PRIO assina contrato com a chinesa Sinochem para adquirir participação de 40% no campo de Peregrino
September 27 2024 - 11:50AM
Newspaper
A PRIO assinou contrato com a chinesa Sinochem para adquirir sua
participação de 40% no campo de Peregrino, pelo valor de US$ 1,915
bilhão (equivalentes a R$ 10,4 bilhões), sendo US$ 191,5 milhões
pagos na assinatura do contrato, mais US$ 1,723,5 bilhão pagos na
conclusão da transação.
O comunicado foi feito pela companhia (BOV:PRIO3) nesta
sexta-feira (27).
A empresa e suas subsidiárias também contavam com US$ 632
milhões em prejuízos fiscais em 31 de dezembro de 2023.
Assim, o novo consórcio será formado pela Equinor, operadora do
Campo com 60% de participação, e pela PRIO, com 40% de
participação.
A conclusão do negócio está sujeita às condições precedentes
usuais para este tipo de transação, como aprovação do CADE, e
waiver ou expiração do prazo do direito de aquisição por parte da
Equinor em até 30 dias.
A Genial Investimentos classifica o evento positivo para tese da
PRIO, uma vez que nesse valor a empresa conseguiria atingir a sua
meta de taxa interna de retorno (TIR) mínima de 20% desalavancada
em dólar.
Além disso, analistas da Genial destacam que com a alavancagem
que a empresa tem hoje, a aquisição não precisará ser financiada
pela emissão de novas ações.
Já o Bradesco BBI comenta que o valor da transação foi de US$
200 milhões abaixo da estimativa inicial de avaliação justa de US$
2,1 bilhões para o ativo. O banco também pontua que PRIO poderia
capturar vantagens adicionais com o ativo relacionadas à melhor
comercialização de petróleo e à monetização de um potencial de R$ 3
bilhões em créditos fiscais vinculados à participação da Sinochem
no campo.
O BBI vê uma vantagem adicional de R$ 1 para cada redução de US$
4 por barril no desconto de petróleo da Peregrino para Brent e R$
1,7 por ação relacionado à monetização de créditos fiscais, somando
um upside total de R$ 4,2 por ação (10% do valor de mercado
atual).
Mesmo assim, para o curto prazo, o BBI espera uma reação
majoritariamente neutra, especialmente considerando que o mercado
antecipou parcialmente o anúncio após o fluxo de notícias no início
desta semana.
A Genial e BTG reiteram recomendação de compra e preço-alvo de,
respectivamente, R$ 63 e R$ 76.
Informações Infomoney
PETRORIO ON (BOV:PRIO3)
Historical Stock Chart
From Oct 2024 to Nov 2024
PETRORIO ON (BOV:PRIO3)
Historical Stock Chart
From Nov 2023 to Nov 2024
