Compagnie de Financement Foncier : Résultats du 1er semestre 2024
Communiqué de presse à diffusion effective et
intégrale
Paris, le 19 juillet 2024
Résultats de la Compagnie de Financement
Foncier au 1er
semestre 2024
Le 19 juillet 2024, le conseil d'administration
de la Compagnie de Financement Foncier s’est réuni, sous la
présidence d’Éric FILLIAT, pour arrêter les comptes
semestriels 2024.
***
I. ACTIVITÉ DE LA COMPAGNIE DE FINANCEMENT
FONCIER
Dans une économie mondiale résiliente en dépit
de tensions géopolitiques croissantes, les performances de la
Compagnie de Financement Foncier au 1er semestre 2024
sont restées conformes à ses orientations stratégiques, en synergie
étroite avec le Groupe BPCE, ainsi qu’à ses propres engagements de
gestion.
- Émissions d’obligations
garanties
Au cours du 1er semestre 2024, la
Compagnie de Financement Foncier a émis 4,11 Md€ d’obligations
garanties dont 3,5 Md€ sous format public euro
benchmark.
- En avril 2024, la Compagnie de
Financement Foncier a sollicité le marché primaire pour une
émission double tranche de 2 Md€. Les deux tranches de 1,25 Md€ et
750 M€ ont été émises sur des durées de 3 et 8 ans. Le niveau de
sursouscription élevé de cette transaction, en dépit de la
volatilité du marché, atteste du succès de cette opération.
- En mai 2024, une émission de 1,5
Md€ a été réalisée sur une maturité de 6 ans. La diversité des
allocataires de cette opération témoigne de la qualité de la base
d’investisseurs de la Compagnie de Financement Foncier.
La diversification en devises, proposée par la
Compagnie de Financement Foncier, s’est de nouveau
matérialisée avec : en janvier, une émission en CHF d’une
contrevaleur, en date d’opération, de 161 M€ et, en février, une
émission en USD d’une contrevaleur, en date d’opération, de 139
M€.
Toujours à l’écoute du marché et de ses
investisseurs, la Compagnie de Financement Foncier a fait une
entrée remarquée sur le marché des Social Bonds : son
émission inaugurale d’octobre 2023 a reçu, en avril 2024, le
premier prix dans la catégorie « Social Covered Bond of
the Year » des Sustainable debt Awards
2024.
- Refinancement de créances
du Groupe BPCE
Au 1er semestre 2024, conformément à
ses orientations stratégiques et malgré un contexte de forte
volatilité des taux, la Compagnie de Financement Foncier a
refinancé un montant total de 2,466 Md€ de créances pour les
établissements du Groupe BPCE. Un refinancement spécifique de prêts
garantis par l’Etat (PGE) a par ailleurs été réalisé à hauteur de
1,375 Md€.
II. COMPTE DE RÉSULTAT DE LA COMPAGNIE DE FINANCEMENT
FONCIER
En millions d’euros |
1er semestre
2024 |
1er semestre
2023 |
Marge nette d’intérêt |
75 |
115 |
Commissions nettes |
4 |
7 |
Autres charges d’exploitation bancaire (nettes) |
-1 |
-2 |
Produit net bancaire |
78 |
120 |
Frais généraux |
-27 |
-35 |
Résultat brut d’exploitation |
51 |
85 |
Coût du risque |
1 |
1 |
Gains ou pertes sur actifs immobilisés |
0 |
0 |
Résultat avant impôt |
52 |
86 |
Impôt sur les bénéfices |
-13 |
-24 |
Résultat net |
39 |
62 |
Le produit net bancaire s’élève à 78 M€, en
retrait de 42 M€ par rapport au 1er semestre 2023.
Les frais généraux s’établissent à 27 M€, en
diminution de 8 M€ par rapport au même semestre de l’année
précédente, du fait de la baisse de la facturation des prestations
réalisées par le Crédit Foncier et d’un produit au titre du
retraitement de la cotisation au Fonds de résolution unique
(FRU).
Le résultat brut d’exploitation atteint 51
M€.
Le coût du risque est une reprise nette de 1 M€,
reflet de la qualité des encours portés au bilan de la Compagnie de
Financement Foncier. Il intègre une amélioration du risque
individuel et un risque collectif en reprise nette, en lien avec la
baisse des encours.
La charge d’impôts globale s’élève à 13 M€.
Le résultat net s’établit à 39 M€ au 30 juin
2024 contre 62 M€ au 30 juin 2023.
III. INFORMATIONS BILANCIELLES
Le total du bilan de la Compagnie de Financement
Foncier s’élève à 61,4 Md€ au 30 juin 2024 contre 60,3 Md€ au 31
décembre 2023.
Au 1er semestre 2024, conformément à
la stratégie mise en place, le refinancement des établissements du
Groupe BPCE a principalement porté sur le Secteur public,
augmentant la proportion relative de cette nature d’actifs au bilan
de la Compagnie de Financement Foncier.
Au 30 juin 2024, l’encours d’obligations
foncières s’élève à 53,1 Md€, dettes rattachées incluses, en
augmentation par rapport au 31 décembre 2023 (51,7 Md€).
IV. INFORMATIONS PRUDENTIELLES
Bien qu’exemptée d’exigences règlementaires en
ce qui concerne les ratios de solvabilité, la Compagnie de
Financement Foncier établit, à titre indicatif, un ratio Common
Equity Tier One (CET 1) à ses bornes. Au 30 juin 2024, ce
dernier demeure bien au-delà des seuils prévus par le règlement
575/2013 (CRR).
Conformément à la législation applicable aux
sociétés de crédit foncier, la Compagnie de Financement Foncier
maintient un ratio de couverture de ses passifs privilégiés
supérieur à 105 %.
Annexes
***
Sauf mention contraire, les données
financières du présent communiqué de presse sont à ce jour estimées
et issues des états financiers de la Compagnie de Financement
Foncier. Ces derniers comprennent les comptes individuels et les
notes explicatives liées, établis conformément au référentiel
comptable français et aux normes du Groupe BPCE
applicables.
En date de publication du présent
communiqué, les procédures d'audit menées par les Commissaires aux
comptes sur les états financiers semestriels sont en
cours.
La Compagnie de Financement Foncier est un
établissement de crédit, agréé en qualité d’établissement de crédit
spécialisé et de société de crédit foncier, affiliée à BPCE et
filiale à 100 % du Crédit Foncier et du Groupe BPCE.
L’information réglementée est disponible sur
le site internet https://foncier.fr/ dans la
rubrique « Communication financière/Informations
réglementées ».
Contact : Relations
Investisseurs
Email : ir@foncier.fr
Tél. : +33 (0) 1 58 73 55 10
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