Actualisé: Le rachat de Grupo BIG par Carrefour obtient le feu vert du régulateur brésilien
May 26 2022 - 3:52AM
Bourse Web Dow Jones (French)
(Actualisation: commentaires d'un analyste, précision apportée par
une porte-parole de Carrefour sur le calendrier de l'opération et
cours de Bourse)
PARIS (Agefi-Dow Jones)--L'autorité de la concurrence brésilienne a
autorisé sous condition le rachat du distributeur local Grupo BIG
par Carrefour, a annoncé mercredi soir la filiale brésilienne du
groupe tricolore.
Selon l'accord de concentration établi par le régulateur brésilien,
Grupo BIG devra céder à la clôture de la transaction un total de 14
magasins, ce qui représente 3,6% de son parc de magasins à fin 2021
et 6% de ses revenus de l'an passé.
Cette condition à la réalisation de l'acquisition de Grupo BIG par
Carrefour est moins contraignante que celle envisagée en début
d'année par l'autorité de la concurrence, qui portait sur la
cession d'environ 10% du parc de magasins. Il s'agit donc d'une
nouvelle "légèrement positive" pour Carrefour, remarque JPMorgan,
qui reste à "neutre" sur l'action Carrefour Brésil et à
"surpondérer" sur le titre Carrefour.
Carrefour avait annoncé en mars 2021 avoir conclu un accord avec
Advent International et Walmart en vue de l'acquisition de Grupo
BIG, pour une valeur d'entreprise de 7 milliards de réaux, soit
1,36 milliard d'euros. La transaction devrait être réglée en
numéraire et en actions de Carrefour Brésil.
La finalisation de la transaction devrait intervenir "dans les
prochains jours", a indiqué une porte-parole de Carrefour à
l'agence Agefi-Dow Jones.
La réussite de cette acquisition ferait de Carrefour un leader
incontesté du marché brésilien. Ses actifs locaux et ceux de Grupo
BIG présentent une forte complémentarité géographique et
permettront au distributeur français de s'installer sur un nouveau
segment de marché avec le format Sam's Club, via un accord de
licence avec Walmart. Ce modèle commercial premium, unique et très
rentable, repose sur un système d'adhésion, avec plus de 2 millions
de membres.
"Désormais, l'accent peut être mis sur l'intégration des actifs et
la réalisation des synergies annoncées, estimées à 2 milliards de
réaux", soit 388 millions d'euros, ajoute JPMorgan. Les synergies
visées seront réalisées grâce à la hausse de la densité
commerciale, à l'alignement des marges entre les différentes
enseignes, à l'optimisation des frais centraux ou encore grâce à
une meilleure efficacité logistique, assurait Carrefour au
printemps 2021.
A la Bourse de Paris, le titre Carrefour progresse de 0,1% jeudi, à
19,18 euros, tandis que l'action Atacadao (Carrefour Brésil) a
reflué de 1,2% mercredi à Sao Paulo, à 19,59 réaux.
-Dimitri Delmond, Agefi-Dow Jones; +33 (0)1 41 27 47 31;
ddelmond@agefi.fr ed: LBO - ECH
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May 26, 2022 03:32 ET (07:32 GMT)
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