Résultats du troisième trimestre
20241
“L'amélioration de
l’empreinte industrielle commence à avoir un impact
positif”
Luxembourg, le 8
November 2024 (07:00 CET) - Aperam (« Aperam », ou la
« Société») (Amsterdam, Luxembourg, Paris, Bruxelles: APAM et NYRS:
APEMY), a annoncé aujourd’hui ses résultats pour le trimestre se
terminant le 30 septembre 2024.
Faits
marquants
-
Taux de fréquence en
matière de santé et sécurité de 2,4 au 3ème trimestre 2024 contre
2,0 au 2ème trimestre 2024
-
Expéditions de 617
milliers de tonnes au 3ème trimestre 2024, soit une hausse de 5,5%
par rapport aux expéditions de 583 milliers de tonnes au 2ème
trimestre 2024
-
EBITDA ajusté de 99
millions d’euros au 3ème trimestre 2024, comparé à un EBITDA ajusté
de 86 millions d’euros au 2ème trimestre 2024
-
Bénéfice net de 179
millions d’euros au 3ème trimestre 2024, comparé à un bénéfice net
de 59 millions d’euros au 2ème trimestre 2024
-
Résultat de base par
action de 2,47 euros au 3ème trimestre 2024, comparé à 0,82 euros
au 2ème trimestre 2024
-
Le flux de
trésorerie disponible avant dividendes s’élevait à 9 millions
d’euros au 3ème trimestre 2024, comparé à 111 million d’euros au
2ème trimestre 2024
-
Dette financière
nette de 641 millions d’euros au 30 septembre 2024, par rapport à
607 millions d’euros au 30 juin 2024
|
Initiatives
stratégiques
-
Leadership
Journey®2
Phase
5: Les gains
réalisés ont atteint 27 millions d'euros au 3ème trimestre 2024, le
troisième trimestre du programme 2024 - 2026 visant des gains
cumulés de 200 millions d'euros.
|
Perspectives[1]
-
Il est prévu que
l’EBITDA au 4ème trimestre 2024 augmente par rapport à celui du
3ème trimestre 2024
-
Il est prévu une
baisse de la dette financière nette d'ici la fin de l'année
2024
|
|
Timoteo Di Maulo, CEO d’Aperam, a
commenté:
“Le trimestre estival, avec son creux saisonnier en Europe, a
bénéficié de la reprise des activités au Brésil après la
modernisation du laminoir à chaud. En dépit d'un environnement de
marché calme, nous avons atteint une rentabilité par tonne à un
niveau normal sur une base historique grâce à l'exploitation de
notre empreinte industrielle modernisée, ce qui s'est traduit par
un meilleur mix produits. La phase 5 du Leadership Journey®
s'accélère, ce qui renforcera notre position de leader en matière
de coûts en Europe. Nous nous concentrons désormais sur la
réduction de la dette financière nette vers la fin de l'année,
alors que nous nous préparons à consolider Universal Stainless, ce
qui nous ouvrira le marché américain et celui de
l'aéronautique.”
|
Principales données
financières (sur base des informations financières préparées selon
les normes IFRS)
|
Millions d’euros
(sauf indication contraire)
|
T3 24
|
T2 24
|
T3 23
|
9M 24
|
9M 23
|
|
Chiffre
d’affaires
|
1 493
|
1 634
|
1 463
|
4 784
|
5 041
|
|
Bénéfice/(perte)
opérationnel(le)
|
49
|
19
|
(36)
|
65
|
99
|
|
Résultat net: part
du Groupe
|
179
|
59
|
(42)
|
219
|
133
|
|
Résultat de base par
action (EUR)
|
2,47
|
0,82
|
(0,59)
|
3,03
|
1,84
|
|
Résultat dilué par
action (EUR)
|
2,44
|
0,82
|
(0,58)
|
3,00
|
1,83
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Flux de trésorerie
disponible avant dividendes
|
9
|
111
|
(135)
|
(21)
|
(49)
|
|
Dette financière
nette (à la fin de la période)
|
641
|
607
|
646
|
641
|
646
|
|
|
|
|
|
|
|
|
EBITDA
ajusté
|
99
|
86
|
19
|
240
|
249
|
|
Eléments
exceptionnels
|
8
|
(8)
|
—
|
—
|
—
|
|
EBITDA
|
107
|
78
|
19
|
240
|
249
|
|
|
|
|
|
|
|
|
EBITDA ajusté/tonne
(EUR)
|
160
|
148
|
37
|
134
|
150
|
|
EBITDA/tonne
(EUR)
|
173
|
134
|
37
|
134
|
150
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Expéditions
(milliers de tonnes)
|
617
|
583
|
516
|
1 785
|
1 657
|
Analyse des
performances en matière de santé et de sécurité
Les performances en matière de santé et de sécurité, mesurées
par le taux de fréquence des accidents avec arrêt de travail des
employés de la Société et de ses sous-traitants, ont été de 2,4 au
3ème trimestre 2024 contre 2,0 au 2ème trimestre 2024.
Analyse des résultats
financiers pour le trimestre se terminant le 30 septembre
2024
Le chiffre d'affaires du 3ème trimestre 2024 a diminué de
8,6% à 1 493 millions d'euros contre 1 634 millions d'euros au 2ème
trimestre 2024. Les expéditions ont augmenté de 5,5% avec 617
milliers de tonnes au 3ème trimestre 2024
contre 583 milliers de tonnes au
2ème trimestre 2024, en raison de la saisonnalité négative en
Europe, tandis que le Brésil a profité de la pleine capacité du
nouveau laminoir à chaud.
L'EBITDA ajusté a atteint 99 millions d'euros (en excluant un
gain exceptionnel de 8 millions d'euros réalisé sur des crédits
d'impôt PIS/Cofins liés à des périodes antérieures au Brésil) au
cours du troisième trimestre 2024, contre 86 millions d'euros (à
l'exclusion d'une perte exceptionnelle de (8) millions d'euros liée
à un programme de promotion de l’attrition des employés) au cours
du deuxième trimestre de l'année 2024. Des résultats supérieurs
dans la division Acier Inoxydable et aciers électriques, soutenus
par un fort développement au Brésil, des prix plus élevés et
l'impact positif du Leadership Journey®, ont pu compenser largement
un effet de valorisation négative des stocks et une baisse des
volumes d'acier.
La charge d'amortissement et de dépréciation s'est élevée à
(58) millions d'euros pour le 3ème trimestre 2024.
Aperam a enregistré un bénéfice opérationnel de 49 millions
d’euros au 3ème trimestre 2024, à comparer à un bénéfice
opérationnel de 19 millions d’euros au 2ème trimestre
2024.
Les coûts de financement nets, y compris le résultat des
opérations de change et de dérivés pour le 3ème trimestre 2024 se
sont élevés à (12) millions d’euros. Le coût du financement en
espèces a été de (8) millions d’euros pour le trimestre.
Le produit dl'impôt sur le revenu s'est élevé à 142 millions
d’euros au cours du troisième trimestre 2024, en raison de la
comptabilisation d'actifs nets d'impôts différés sur les pertes
fiscales reportées pour 155 millions d’euros.
La Société a enregistré un bénéfice net de 179 millions
d’euros au 3ème trimestre 2024, comparé à un bénéfice net de 59
millions d’euros au 2ème trimestre 2024.
Les flux de trésorerie générés par l’exploitation au 3ème
trimestre 2024 ont été de 33 millions d’euros, y compris une
augmentation de 100 millions d’euros du besoin en fonds de
roulement. Les dépenses d’investissement du 3ème trimestre se sont
élevées à (22) millions d’euros.
Les flux de trésorerie disponibles avant dividendes au 3ème
trimestre 2024 ont été de 9 millions d’euros, comparé à 111
millions d’euros au 2ème trimestre 2024.
Au cours du 3ème trimestre 2024, le montant total de
trésorerie versé aux actionnaires s'est élevé à 36 millions
d’euros, entièrement constitués de dividendes.
Analyse des résultats
par division
Acier Inoxydable et
aciers électriques(1)
|
Millions d’Euros (sauf indication
contraire)
|
T3 24
|
T2 24
|
T3 23
|
9M 24
|
9M 23
|
|
Chiffre d’affaires
|
933
|
1,058
|
931
|
3 013
|
3 214
|
|
EBITDA
ajusté
|
68
|
59
|
(6)
|
133
|
126
|
|
Eléments
exceptionnels
|
8
|
(8)
|
—
|
—
|
—
|
|
EBITDA
|
76
|
51
|
(6)
|
133
|
126
|
|
Amortissements et dépréciations
|
(28)
|
(28)
|
(27)
|
(83)
|
(78)
|
|
Bénéfice/(perte) opérationnel(le)
|
48
|
23
|
(33)
|
50
|
48
|
|
Expéditions d’acier (milliers de tonnes)
|
391
|
419
|
371
|
1 225
|
1 143
|
|
Prix de vente moyen de l’acier (EUR/tonne)
|
2 279
|
2 412
|
2 414
|
2 351
|
2 710
|
(1)
Les montants sont présentés avant élimination des
transactions intragroupes
Le chiffre d’affaires de la division Acier Inoxydable et
aciers électriques s’est établi à 933 millions d’euros au 3ème
trimestre 2024. Cela représente une baisse de 11,8% par rapport au
chiffre d’affaires de 1 058 millions d’euros au 2ème trimestre
2024. Les expéditions d’acier au 3ème trimestre ont été de 391
milliers de tonnes, soit une baisse de 6,7% par rapport aux
expéditions d’acier de 419 milliers de tonnes au trimestre
précédent. Alors que le Brésil a disposé d'une capacité maximale
après le retard du démarrage du laminoir à chaud, les expéditions
en Europe ont été saisonnièrement faibles dans un marché calme. Les
prix de vente moyens pour la division Acier Inoxydable et aciers
électriques ont diminué de 5,5% par rapport au trimestre
précédent.
La division a généré un EBITDA ajusté de 68 millions d'euros
(en excluant un gain exceptionnel de 8 millions d'euros réalisé sur
des crédits d'impôt PIS/Cofins liés à des périodes antérieures au
Brésil) pour le 3ème trimestre de 2024, comparé à 59 millions
d'euros (à l'exclusion d'une perte exceptionnelle de (8) millions
d'euros liée à un programme de promotion de l’attrition des
employés) pour le 2ème trimestre de 2024. Les volumes
saisonnièrement plus faibles et un effet de valorisation négative
des stocks ont été largement compensés par des prix plus élevés,
les améliorations de coûts liées au Leadership Journey® ainsi que
le développement positif au Brésil.
La charge d’amortissements et de dépréciations s’est établie
à (28) millions d’euros au 3ème trimestre 2024.
La division Aciers inoxydable et aciers
électriques a enregistré un bénéfice opérationnel de 48 millions
d’euros au 3ème trimestre 2024, à comparer à un bénéfice
opérationnel de 23 millions d’euros au 2ème trimestre
2024.
Services &
Solutions
(1)
|
Millions d’Euros (sauf indication
contraire)
|
T3 24
|
T2 24
|
T3 23
|
9M 24
|
9M 23
|
|
Chiffre d’affaires
|
575
|
638
|
510
|
1 829
|
1 720
|
|
EBITDA
|
5
|
16
|
1
|
36
|
7
|
|
Amortissements et dépréciations
|
(4)
|
(3)
|
(3)
|
(11)
|
(10)
|
|
Bénéfice/(perte) opérationnel(le)
|
1
|
13
|
(2)
|
25
|
(3)
|
|
Expéditions d’acier (milliers de tonnes)
|
174
|
195
|
157
|
570
|
487
|
|
Prix de vente moyen de l’acier (EUR/tonne)
|
3 164
|
3 113
|
3 125
|
3 066
|
3 407
|
(1)
Les montants sont présentés avant élimination des
transactions intragroupes
La division Services et Solutions a enregistré un chiffre
d’affaires s'élevant à 575 millions d’euros au 3ème trimestre 2024,
ce qui représente une baisse de 9,9%, par rapport à un chiffre
d’affaires de 638 millions d’euros au 2ème trimestre 2024. Au cours
du 3ème trimestre 2024, les expéditions d’acier se sont élevées à
174 milliers de tonnes contre 195 milliers de tonnes au trimestre
précédent. La division Services et Solutions a enregistré des prix
de vente moyens en hausse de 1,6% au cours de ce trimestre par
rapport au trimestre précédent.
La division a généré un EBITDA de 5 millions d'euros pour le
3ème trimestre 2024, contre un EBITDA de 16 millions d'euros pour
le 2ème trimestre 2024. L'EBITDA a diminué en raison de volumes
plus faibles, de marges réduites et d'un effet de valorisation
négative des stocks.
Au 3ème trimestre 2024, la charge d’amortissements et de
dépréciations s’est établie à (4) millions d’euros.
La division Services et Solutions a affiché un bénéfice
opérationnel de 1 million d'euros au 3ème trimestre 2024, contre un
bénéfice opérationnel de 13
millions d’euros au 2ème trimestre
2024.
Alliages et Aciers
Spéciaux(1)
|
Millions d’Euros (sauf indication
contraire)
|
T3 24
|
T2 24
|
T3 23
|
9M 24
|
9M 23
|
|
Chiffre d’affaires
|
181
|
238
|
177
|
701
|
647
|
|
EBITDA
|
11
|
21
|
2
|
56
|
30
|
|
Amortissements, dépréciations et impairment
|
(2)
|
(5)
|
(3)
|
(10)
|
(8)
|
|
Bénéfice/(perte) opérationnel(le)
|
9
|
16
|
(1)
|
46
|
22
|
|
Expéditions d’acier (milliers de tonnes)
|
8
|
9
|
6
|
28
|
24
|
|
Prix de vente moyen de l’acier (EUR/tonne)
|
21 443
|
23 820
|
28 684
|
23 762
|
25 725
|
(1)
Les montants sont présentés avant élimination des
transactions intragroupes
La division Alliages et Aciers Spéciaux a enregistré un
chiffre d’affaires de 181 millions d’euros au cours du 3ème
trimestre 2024, soit une baisse de 23,9% par rapport aux 238
millions d’euros du 2ème trimestre 2024. Les expéditions d'acier
ont diminué de 14,9% avec 8 milliers de tonnes au cours du 3ème
trimestre de 2024.
La division a réalisé un EBITDA de 11 millions d'euros pour
le 3ème trimestre de 2024, contre 21 millions d'euros pour le 2ème
trimestre de 2024. L'EBITDA a diminué en raison de la baisse
saisonnière des volumes, d'un mix produit plus faible et d'un effet
négatif de la valorisation des stocks.
La charge d’amortissements et de dépréciations au 3ème
trimestre 2024 s’est élevée à (2) millions d’euros.
La division Alliages et Aciers Spéciaux a enregistré un
bénéfice opérationnel de 9 millions d’euros au 3ème trimestre 2024,
contre un bénéfice opérationnel de 16 millions d’euros au 2ème
trimestre 2024.
Recyclage et
Renouvelables
(1)
|
Millions d’Euros (sauf indication
contraire)
|
T3 24
|
T2 24
|
T3 23
|
9M 24
|
9M 23
|
|
Chiffre d’affaires
|
507
|
556
|
430
|
1 546
|
1 521
|
|
EBITDA
|
16
|
20
|
17
|
54
|
91
|
|
Amortissements et dépréciations
|
(24)
|
(22)
|
(21)
|
(70)
|
(52)
|
|
Bénéfice/(perte) opérationnel(le)
|
(8)
|
(2)
|
(4)
|
(16)
|
39
|
|
Expéditions (milliers de tonnes)
|
412
|
397
|
310
|
1 152
|
1 036
|
|
Prix de vente moyen (EUR/tonne)
|
1 231
|
1 401
|
1 387
|
1 342
|
1 468
|
(1)
Les montants sont présentés avant élimination des
transactions intragroupes
La division Recyclage et Renouvelables a enregistré un
chiffre d’affaires de 507 millions d’euros au cours du 3ème
trimestre 2024, soit une baisse de 8,8% par rapport aux 556
millions d’euros du 2ème trimestre 2024. Les expéditions ont
augmenté de 3,8% au cours du 3ème trimestre 2024 pour atteindre 412
milliers de tonnes. Les prix de vente moyens ont diminué de 12,1%
au cours du trimestre.
L'EBITDA a diminué au cours du trimestre à 16 millions
d'euros contre un EBITDA de 20 millions d’euros au 2ème trimestre
2024, résultant de la baisse saisonnière des volumes et de prix de
vente plus bas.
La charge d’amortissements et de dépréciations au 3ème
trimestre 2024 s’est élevée à (24) millions d’euros.
La division Recyclage et Renouvelables a enregistré une perte
opérationnelle de (8) millions d’euros au 3ème trimestre 2024,
contre une perte opérationnelle de (2) millions d’euros au 2ème
trimestre 2024.
Événements
récents
-
Le 1er août 2024,
Aperam a publié son rapport semi-annuel 2024.
-
Le 30 septembre
2024, en préparation de la prochaine publication des résultats
trimestriels prévue pour le vendredi 8 novembre 2024, Aperam a
rappelé aux acteurs du marché les orientations stratégiques, les
vecteurs de bénéfices et les événements à prendre en
compte.
-
Le 17 octobre 2024,
Aperam a annoncé la signature d'un accord définitif pour
l'acquisition d'Universal Stainless & Alloy Products, Inc.
(Universal) [Nasdaq : USAP], un fabricant leader de produits en
acier spécial pour des applications critiques dans l'aérospatiale
et l'industrie aux États-Unis, au prix de 45,00 $ par action dans
le cadre d'une transaction entièrement en numéraire. La transaction
valorise Universal à une valeur d'entreprise d'environ 539 millions
de dollars. Cette acquisition est une étape clé dans la stratégie
d'Aperam visant à renforcer sa position sur le marché, à élargir sa
présence géographique et sa gamme de produits en étendant sa
présence dans des secteurs à forte croissance tels que
l'aérospatiale et les applications industrielles. L'opération
constitue une autre étape majeure dans la transformation en cours
de la chaîne de valeur d'Aperam, offrant un portefeuille plus
différencié et plus résilient pour réduire la cyclicité et mieux
répondre aux demandes du marché, en particulier aux États-Unis. La
transaction, qui a été approuvée à l'unanimité par les conseils
d'administration d'Aperam et d'Universal, devrait être finalisée au
cours du premier semestre 2025, sous réserve de l'obtention d'un
vote majoritaire des actionnaires d'Universal, de l'obtention des
autorisations réglementaires et d'autres conditions de clôture
habituelles.
-
En réponse à
l’élargissement des obligations de reporting dans le cadre de la
CSRD et du Rapport Intégré, et en complément de la supervision par
le Conseil d'administration, le mandat de l’Audit &
Risk Management Committee a été étendu pour intégrer
directement les questions ESG. Le Comité a ainsi été renommé
l’Audit, Risk
and Sustainability Committee. La composition et la
présidence du Comité demeurent inchangées.
Investor conference
call / webcast
Les commentaires préenregistrés de la
direction sont disponibles dès la publication de ce communiqué sur
notre site Internet www.aperam.com, section Investors > Reports &
Presentations > Quarterly results > Q3-2024
(Lien vers
le T3 2024 management podcast).
La direction d’Aperam tiendra une conférence téléphonique
destinée aux investisseurs afin de discuter de la performance
financière du trimestre, à la date et aux heures suivantes
:
|
Date
|
New York
|
Londres
|
Luxembourg
|
|
Vendredi,
8 novembre 2024
|
07h00
|
12h00
|
13h00
|
Lien vers la
webdiffusion:
https://channel.royalcast.com/landingpage/aperam/20241108_1/
Les numéros de téléphone d’accès sont les suivants:
France : +33 (0) 1 7037
7166 ;
USA : +1 786 697
3501
UK : +44 (0) 33 0551
0200 ;
Belgique : +32 (0) 2
789 8603 Allemagne : +49 (0) 30 3001
90612; Pays-Bas : +31 (0) 20 708
5073
Le code d’accès participant est : Aperam
Contacts
Relations Investisseurs / Thorsten
Zimmermann: IR@aperam.com
Communication / Ana Escobedo
Conover Ana.Escobedo@aperam.com
A propos
d’Aperam
Aperam est un acteur mondial de l'acier inoxydable,
électrique & spécialisé, et du recyclage, avec des clients dans
plus de 40 pays. Depuis janvier 2022, l'activité est organisée en
quatre divisions principales: Acier inoxydable et électrique,
Services et Solutions, Alliages et Spécialités, et
Recyclage.
Aperam dispose d'une capacité d'acier inoxydable et
électrique plat de 2,5 millions de tonnes au Brésil et en Europe et
est un leader dans les produits de spécialité à haute valeur
ajoutée. En plus de son réseau industriel, réparti sur six sites de
production au Brésil, en Belgique et en France, Aperam dispose d'un
réseau de distribution, de traitement et de services hautement
intégré et d'une capacité unique à produire des aciers inoxydables
et spéciaux à faible empreinte carbone à partir de biomasse, de
déchets d'acier inoxydable et de déchets d'alliages à haute
performance. Avec 5 de ses 6 principaux sites certifiés
ResponsibleSteelTM, Aperam
Bioenergia et sa capacité unique à produire du charbon de bois issu
de sa propre sylviculture certifiée FSC® et, avec ELG, un leader
mondial de la collecte, du commerce, du traitement et du recyclage
de ferrailles d'acier inoxydable et d'alliages à haute performance,
Aperam place le développement durable au cœur de son activité,
aidant ses clients du monde entier à exceller dans l'économie
circulaire.
En 2023, Aperam a réalisé un chiffre d'affaires de 6 592
millions d'euros et des expéditions d'acier de 2,20 million de
tonnes.
Pour de plus amples informations merci de se référer au site
web : www.aperam.com
Déclarations
prospectives
Ce document peut contenir des
informations et des déclarations prospectives sur Aperam et ses
filiales. Ces déclarations englobent des projections et des
estimations financières ainsi que les hypothèses sous-jacentes, des
déclarations concernant des plans, des objectifs et des
anticipations ayant trait aux activités, aux produits et aux
services futurs, et des déclarations se rapportant aux performances
futures. Les déclarations prospectives peuvent être identifiées
grâce aux termes « estime », « anticipe », « vise » ou autres
expressions similaires. Bien que la direction d’Aperam estime que
les anticipations reflétées par les déclarations prospectives sont
raisonnables, l’attention des investisseurs et des détenteurs de
titres Aperam est attirée sur le fait que les informations et les
déclarations prospectives sont sujettes à de nombreux risques et
incertitudes dont beaucoup sont difficiles à prévoir et sur
lesquels la Société n’exerce généralement aucun contrôle, et qui
pourraient entraîner des différences significatives et défavorables
entre les résultats réels et les évolutions de ceux qui sont
exprimés, implicites ou projetés dans les déclarations
prospectives. Ces risques et incertitudes englobent les facteurs
analysés dans les documents déposés auprès de la Commission de
Surveillance du Secteur Financier du Luxembourg. Aperam ne s’engage
pas à actualiser ses déclarations prospectives du fait de nouvelles
informations, d’événements futurs ou d’autres facteurs.
BILAN RÉSUMÉ
CONSOLIDÉ D’APERAM
|
(en millions
d’euros)
|
30
septembre
2024
|
30 juin
2024
|
30
septembre
2023
|
|
ACTIF
|
|
|
|
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie (C)
|
199
|
279
|
285
|
|
Stocks, créances clients et dettes fournisseurs
|
1 655
|
1 571
|
1 931
|
|
Charges payées d'avance et autres actifs courants
|
137
|
163
|
176
|
|
Actifs courants et besoin en fonds
de roulements
|
1 991
|
2 013
|
2 392
|
|
|
|
|
|
|
Immobilisations incorporelles (y compris goodwill)
|
434
|
436
|
454
|
|
Immobilisations corporelles (y compris actifs
biologiques)
|
2 020
|
2 058
|
2 003
|
|
Investissements dans des entreprises associées, coentreprises
et autres
|
7
|
7
|
3
|
|
Impôts différés actifs
|
396
|
263
|
106
|
|
Autres actifs non courants
|
129
|
131
|
119
|
|
Total Actif (net des dettes
fournisseurs)
|
4 977
|
4 908
|
5 077
|
|
|
|
|
|
|
PASSIF ET CAPITAUX
PROPRES
|
|
|
|
|
Dette financière à court terme et portion à court terme de la
dette financière à long terme (B)
|
311
|
325
|
340
|
|
Charges à payer et autres passifs courants
|
439
|
479
|
406
|
|
Total du passif courant (hors dettes
fournisseurs)
|
750
|
804
|
746
|
|
|
|
|
|
|
Dettes financières à long terme, nette de la portion à court
terme (A)
|
529
|
561
|
591
|
|
Engagements envers le personnel
|
152
|
152
|
137
|
|
Impôts différés passifs
|
76
|
85
|
132
|
|
Autres passifs à long terme
|
64
|
63
|
62
|
|
Total du passif (hors dettes
fournisseurs)
|
1 571
|
1 665
|
1 668
|
|
|
|
|
|
|
Capitaux propres, part du Groupe
|
3 398
|
3 235
|
3 401
|
|
Intérêts ne conférant pas le contrôle
|
8
|
8
|
8
|
|
Total des capitaux
propres
|
3 406
|
3 243
|
3 409
|
|
|
|
|
|
|
Total du passif et des capitaux
propres (hors dettes fournisseurs)
|
4 977
|
4 908
|
5 077
|
|
|
|
|
|
|
Dette financière nette (D =
A+B-C)
|
641
|
607
|
646
|
COMPTE DE RÉSULTAT
CONSOLIDÉ RÉSUMÉ D’APERAM
|
(en millions
d’euros)
|
Trois mois se
terminant le
|
Neuf mois se
terminant le
|
|
30 septembre
2024
|
30
juin
2024
|
30 septembre
2023
|
30 septembre
2024
|
30 septembre
2023
|
|
Chiffre d’affaires
|
1 493
|
1 634
|
1 463
|
4 784
|
5 041
|
|
EBITDA ajusté (E = C-D)
|
99
|
86
|
19
|
240
|
249
|
|
Marge d’EBITDA ajusté
(%)
|
6,6%
|
5,3%
|
1,3%
|
5,0%
|
4,9%
|
|
Eléments exceptionnels (D)
|
8
|
(8)
|
—
|
—
|
—
|
|
EBITDA (C = A-B)
|
107
|
78
|
19
|
240
|
249
|
|
Marge d’EBITDA (%)
|
7,2%
|
4,8%
|
1,3%
|
5,0%
|
4,9%
|
|
Dotation aux amortissements, aux dépréciations et
impairment (B)
|
(58)
|
(59)
|
(55)
|
(175)
|
(150)
|
|
Bénéfice / (perte)
opérationnel(le)
(A)
|
49
|
19
|
(36)
|
65
|
99
|
|
Marge opérationnelle (%)
|
3,3%
|
1,2%
|
(2,5%)
|
1,4%
|
2,0%
|
|
Perte provenant d'entreprises associées,
de
coentreprises et d'autres
investissements
|
—
|
(1)
|
—
|
(1)
|
—
|
|
Résultats financiers, (nets)
|
(12)
|
(16)
|
(19)
|
(44)
|
66
|
|
Bénéfice / (perte) avant impôts et
intérêts ne conférant pas le contrôle
|
37
|
2
|
(55)
|
20
|
165
|
|
Bénéfice / (Charge) d’impôt sur le résultat
|
142
|
57
|
13
|
200
|
(31)
|
|
Taux d’impôt effectif %
|
n/a
|
n/a
|
23,7%
|
n/a
|
18,8%
|
|
Résultat avant intérêts ne conférant pas le
contrôle
|
179
|
59
|
(42)
|
220
|
134
|
|
Intérêts ne conférant pas le
contrôle
|
—
|
—
|
—
|
(1)
|
(1)
|
|
Résultat net: part du Groupe
|
179
|
59
|
(42)
|
219
|
133
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice de base par action
(EUR)
|
2,47
|
0,82
|
(0,59)
|
3,03
|
1,84
|
|
Bénéfice dilué par action
(EUR)
|
2,44
|
0,82
|
(0,58)
|
3,00
|
1,83
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Nombre moyen
pondéré d'actions (en milliers)
|
72 264
|
72 254
|
72 249
|
72 288
|
72 213
|
|
Nombre moyen
pondéré d'actions dilué (en milliers)
|
72 801
|
72 792
|
72 776
|
72 826
|
72 776
|
|
|
|
|
|
|
|
TABLEAU CONSOLIDÉ
RÉSUMÉ DES FLUX DE TRÉSORERIE D’APERAM
|
(en millions
d’euros)
|
Trois mois se
terminant le
|
Neuf mois se
terminant le
|
|
30 septembre
2024
|
30
juin
2024
|
30 septembre
2023
|
30 septembre
2024
|
30 septembre
2023
|
|
Bénéfice / (perte)
opérationnel(le)
|
49
|
19
|
(36)
|
65
|
99
|
|
Dotation aux amortissements, aux dépréciations et
impairment
|
58
|
59
|
55
|
175
|
150
|
|
Variations du besoin en fonds de roulement
|
(100)
|
92
|
(21)
|
(89)
|
(41)
|
|
Impôts sur le revenu payés
|
—
|
(5)
|
(2)
|
(12)
|
(31)
|
|
Intérêts payés, (nets)
|
(9)
|
(6)
|
(4)
|
(20)
|
(8)
|
|
Eléments exceptionnels
|
(8)
|
8
|
—
|
—
|
—
|
|
Autres activités d’exploitation, (nettes)
|
43
|
(31)
|
(40)
|
(11)
|
(16)
|
|
Flux de trésorerie d’exploitation
(A)
|
33
|
136
|
(48)
|
108
|
153
|
|
Acquisition d’immobilisations corporelles et incorporelles
(CAPEX)
|
(22)
|
(26)
|
(55)
|
(125)
|
(157)
|
|
Acquisition d’actifs biologiques et autres activités
d’investissement (nettes)
|
(2)
|
1
|
(32)
|
(4)
|
(45)
|
|
Flux de trésorerie d’investissement
(B)
|
(24)
|
(25)
|
(87)
|
(129)
|
(202)
|
|
(Paiements) / recettes de la dette bancaire et de la dette à
long terme
|
(44)
|
8
|
38
|
(90)
|
3
|
|
Dividendes versés
|
(36)
|
(37)
|
(37)
|
(109)
|
(109)
|
|
Autres activités de financement, (nettes)
|
(5)
|
(4)
|
(4)
|
(13)
|
(12)
|
|
Flux de trésorerie de
financement
|
(85)
|
(33)
|
(3)
|
(212)
|
(118)
|
|
Impact des fluctuations de change sur la
trésorerie
|
(4)
|
(6)
|
(6)
|
(11)
|
(5)
|
|
Variation de la trésorerie et des
équivalents de trésorerie
|
(80)
|
72
|
(144)
|
(244)
|
(172)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Flux de trésorerie disponible avant
dividende (C = A+B)
|
9
|
111
|
(135)
|
(21)
|
(49)
|
Annexe 1a –
Statistiques sur la santé et la sécurité
|
Statistiques Santé et
sécurité
|
Trois mois se
terminant le
|
|
30
Septembre
2024
|
30 Juin
2024
|
31 Mars
2024
|
|
Taux de fréquence
|
2,4
|
2,0
|
1,5
|
Le taux de fréquence des accidents avec arrêt de travail est
calculé pour 1 000 000 d’heures travaillées, sur la base de notre
personnel et de celui de nos sous-traitants.
Annexe 1b -
Principales données opérationnelles et financières
|
Trimestre se
terminant
le 30 Septembre
2024
|
Acier inoxydable et
aciers électriques
|
Services et
Solutions
|
Alliages et aciers
spéciaux
|
Recyclage et
Renouvelables
|
Autres et
éliminations
|
Total
|
|
Informations
opérationnelles
|
|
|
|
|
|
|
|
Expéditions (milliers de tonnes)
|
391
|
174
|
8
|
412
|
(368)
|
617
|
|
Prix de vente moyen (EUR/tonne)
|
2 279
|
3 164
|
21 443
|
1 231
|
|
2 420
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Informations financières
(millions d’euros)
|
|
|
|
|
|
|
|
Chiffre d’affaires
|
933
|
575
|
181
|
507
|
(703)
|
1 493
|
|
EBITDA ajusté
|
68
|
5
|
11
|
16
|
(1)
|
99
|
|
Eléments exceptionnels
|
8
|
—
|
—
|
—
|
—
|
8
|
|
EBITDA
|
76
|
5
|
11
|
16
|
(1)
|
107
|
|
Dotation aux amortissements et aux dépréciations
|
(28)
|
(4)
|
(2)
|
(24)
|
—
|
(58)
|
|
Bénéfice / (perte) opérationnel(le)
|
48
|
1
|
9
|
(8)
|
(1)
|
49
|
|
Trimestre se
terminant
le 30 juin
2024
|
Acier inoxydable et
aciers électriques
|
Services et
Solutions
|
Alliages et aciers
spéciaux
|
Recyclage et
Renouvelables
|
Autres et
éliminations
|
Total
|
|
Informations
opérationnelles
|
|
|
|
|
|
|
|
Expéditions (milliers de tonnes)
|
419
|
195
|
9
|
397
|
(437)
|
583
|
|
Prix de vente moyen (EUR/tonne)
|
2 412
|
3 113
|
23 820
|
1 401
|
|
2 803
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Informations financières
(millions d’euros)
|
|
|
|
|
|
|
|
Chiffre d’affaires
|
1 058
|
638
|
238
|
556
|
(856)
|
1 634
|
|
EBITDA ajusté
|
59
|
16
|
21
|
20
|
(30)
|
86
|
|
Eléments exceptionnels
|
(8)
|
—
|
—
|
—
|
—
|
(8)
|
|
EBITDA
|
51
|
16
|
21
|
20
|
(30)
|
78
|
|
Dotation aux amortissements et aux dépréciations
|
(28)
|
(3)
|
(5)
|
(22)
|
(1)
|
(59)
|
|
Bénéfice / (perte) opérationnel(le)
|
23
|
13
|
16
|
(2)
|
(31)
|
19
|
Annexe 2 – Bénéfice
net ajusté et bénéfice de base ajusté par action
|
(en millions
d’euros)
|
Trois mois se
terminant le
|
Neuf mois se
terminant le
|
|
30 septembre
2024
|
30
juin 2024
|
30 septembre
2023
|
30 septembre
2024
|
30 septembre
2023
|
|
Résultat net
|
179
|
59
|
(42)
|
219
|
134
|
|
Éléments exceptionnels
|
(8)
|
8
|
—
|
—
|
—
|
|
Reconnaissance d'actifs d'impôts différés sur les pertes
fiscales reportées
|
(155)
|
(56)
|
—
|
(215)
|
—
|
|
Effet de l'impôt différé sur les éléments
exceptionnels
|
3
|
(2)
|
—
|
1
|
—
|
|
Résultat net ajusté
|
19
|
9
|
(42)
|
5
|
134
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat de base par action (EUR)
|
2,47
|
0,82
|
(0,59)
|
3,03
|
1,84
|
|
Résultat de base ajusté par action (EUR)
|
0,25
|
0,13
|
(0,59)
|
0,06
|
1,84
|
Annexe 3 - Termes et
définitions
Sauf indication contraire, ou si le contexte l'exige
autrement, les références aux termes suivants dans le présent
communiqué de presse ont les significations suivantes:
Bénéfice de base ajusté par
action: se réfère au bénéfice net ajusté divisé par la
moyenne pondérée des actions ordinaires en circulation
CAPEX: concerne les
dépenses d'investissement et est défini comme l'achat d'actifs
corporels et incorporels.
Dette financière brute:
dette financière à long terme plus dette financière à court
terme.
Dette financière nette:
dette financière à long terme, plus dette financière à court
terme moins la trésorerie et les équivalents de
trésorerie.
Dette financière nette / EBITDA ou
ratio d’endettement: désigne le calcul de la dette
financière nette divisée par l'EBITDA des douze derniers
mois.
EBITDA: résultat
opérationnel avant dotations aux amortissements et aux
dépréciations.
EBITDA ajusté: résultat
opérationnel avant dotations aux amortissements et aux
dépréciations et éléments exceptionnels. EBITDA/tonne: calculé comme
l’EBITDA divisé par le total des expéditions d'acier.
EBITDA ajusté/tonne:
calculé comme l’EBITDA ajusté divisé par le total des
expéditions d'acier.
Eléments exceptionnels:
comprennent (i) des dépréciations de stocks supérieures ou
égales à 10% du total des stocks concernés avant dépréciation à la
fin du trimestre considéré, (ii) des (charges) / gains de
restructuration supérieurs ou égaux à 10 millions d’euros pour le
trimestre considéré, (iii) des (pertes) / gains sur les cessions
d'actifs supérieurs ou égaux à 10 millions d’euros pour le
trimestre considéré ou (iv) des autres éléments non récurrents
supérieurs ou égaux à 10 millions d’euros pour le trimestre
considéré.
Expéditions: les
informations au niveau de la division et du groupe éliminent les
expéditions inter-sectorielles (qui existent principalement entre
les divisions “Acier Inoxydable et aciers électriques” et “Services
et Solutions”) et les expéditions intra-divisions,
respectivement.
Flux de trésorerie disponibles avant
dividendes: correspondent aux flux de trésorerie
générés par l'exploitation moins les flux de trésorerie utilisés
dans les activités d'investissement.
Fonds de roulement:
créances clients plus stocks, moins dettes
fournisseurs.
Liquidité: trésorerie
et équivalents de trésorerie et lignes de crédit non
tirées.
Prix de vente moyen:
calculé en divisant le chiffre d’affaires par les
expéditions.
Prix de vente moyen d’acier:
calculé en divisant le chiffre d’affaires lié à la vente
d'acier par les expéditions d’acier.
Résultats financiers:
Charges financières nettes, autres coûts de financement nets,
résultats de change et résultats sur produits dérivés.
Résultat net ajusté: il
s'agit du résultat net déclaré moins les éléments exceptionnels, la
reconnaissance d'actifs d'impôts différés sur les pertes fiscales
et l'effet de l'impôt différé sur les éléments
exceptionnels.
Taux de fréquence en matière de
santé et sécurité: le taux de fréquence des accidents
avec arrêt de travail est calculé pour 1 000 000 d’heures
travaillées, sur la base de notre personnel et de celui de nos
sous-traitants.
Trésorerie et équivalents de
trésorerie: représente la trésorerie et les
équivalents de trésorerie, les liquidités soumises à restriction et
les placements à court terme.
1
Les informations financières contenues dans ce communiqué et
dans l'annexe 1 ont été préparées conformément aux critères de
mesure et de comptabilisation des normes internationales
d'information financière ("IFRS") telles qu'adoptées dans l'Union
européenne. Bien que les informations financières intermédiaires
incluses dans ce communiqué aient été préparées conformément aux
IFRS applicables aux périodes intermédiaires, ce communiqué ne
contient pas suffisamment d'informations pour constituer un rapport
financier intermédiaire tel que défini dans la norme comptable
internationale 34, "Information financière intermédiaire". Sauf
indication contraire, les chiffres et les informations figurant
dans le communiqué n'ont pas été vérifiés. Les informations
financières et certaines autres informations présentées dans un
certain nombre de tableaux de ce communiqué de presse ont été
arrondies au nombre entier le plus proche ou à la décimale la plus
proche. Par conséquent, la somme des chiffres d'une colonne peut ne
pas correspondre exactement au chiffre total indiqué pour cette
colonne. En outre, certains pourcentages présentés dans les
tableaux de ce communiqué de presse reflètent des calculs basés sur
les informations sous-jacentes avant l'arrondi et, par conséquent,
peuvent ne pas correspondre exactement aux pourcentages qui
seraient obtenus si les calculs pertinents étaient basés sur les
chiffres arrondis.
2
Le Leadership Journey® est une initiative lancée le 16
décembre 2010, puis accélérée et augmentée par la suite, pour
cibler les gains de gestion et l'amélioration des bénéfices. La
quatrième phase du Leadership Journey® vise des gains de 150
millions d'euros pour la période 2021 - 2023 par une combinaison de
mesures d'amélioration des coûts, de la croissance et du mix.
Certains investissements supplémentaires, annoncés en 2021 dans le
cadre du programme Stratégie 2025, ont été accélérés pour atteindre
une croissance des bénéfices dès 2022, contribuant ainsi à la phase
4 du Leadership Journey® en cours. Nous avons réalisé les objectifs
de la phase 4 du Leadership JourneyⓇ
de manière anticipée et, pour restaurer la résilience et la
flexibilité de notre modèle d'entreprise, nous ajoutons un plan de
réduction structurelle des coûts de 50 millions d'euros à la phase
5, en plus du taux d'exécution annuel normal de 50 millions
d'euros. Dans la mesure où ce plan affecterait les conditions
d’emploi, nous consulterions nos partenaires sociaux sur les
aspects sociaux.
3
Ce communiqué de presse comprend également des mesures de
performance alternatives ("APM" ci-après). La Société estime que
ces APM sont pertinents pour améliorer la compréhension de sa
situation financière et fournissent des informations
supplémentaires aux investisseurs et à la direction en ce qui
concerne la performance financière, la structure du capital et
l'évaluation du crédit de la Société. Ces mesures financières
non-GAAP doivent être lues en conjonction avec les informations
financières d'Aperam préparées conformément aux normes IFRS, et non
comme une alternative à celles-ci. Ces mesures non-GAAP peuvent ne
pas être comparables à des mesures similaires appliquées par
d'autres sociétés. Les APM utilisés sont définis dans l'annexe 3
"Termes et définitions".