CAAA Credit Agricole SA 4.5% Coupon due 14oct2025

Communiqué de presse                                                              Paris, le 1^er août 2024

Excellente performance dans toutes nos lignes métiers

CHIFFRES CLES S1 2024 :

• Chiffre d’affaires¹ total de 23,1 milliards d’euros, en progression de +11,2%²
• Collecte nette de +2,5 milliards d’euros avec un retour en territoire positif des fonds en euros
• Résultat Net Part du Groupe³ dépassant le milliard d’euros (+8,8%⁴ comparé au 1^er semestre 2023)
• Ratio prudentiel Solvabilité II estimé à 200%

        
« La dynamique constatée sur l’ensemble de nos lignes métiers nous permet d’enregistrer une forte hausse de notre chiffre d’affaires et de notre Résultat Net Part du Groupe, qui dépasse pour la première fois le milliard d’euros dès le 1^er semestre. Dans le même temps, la satisfaction de nos clients et la confiance qu’ils nous accordent ont continué de croître. Ces résultats nous engagent et confortent notre stratégie de développement responsable au service de nos clients, de nos banques partenaires et, plus largement, de la société. Le très bon démarrage de notre nouvelle offre habitation, plus inclusive et favorisant l’économie circulaire, la mise à disposition de notre nouveau parcours de versements libres en assurance-vie et l’émission du premier fonds euros article 9 du marché, via Spirica, ont marqué ce début d’année. Je remercie l’ensemble des équipes de Crédit Agricole Assurances, des Caisses régionales de Crédit Agricole et de LCL pour leur engagement ».

Nicolas Denis, Directeur Général de Crédit Agricole Assurances

UNE CROISSANCE DYNAMIQUE SUR L’ENSEMBLE DES LIGNES METIERS

Au premier semestre 2024, Crédit Agricole Assurances a réalisé un chiffre d’affaires¹ de 23,1 milliards d’euros, en progression de +11,2%² par rapport à fin juin 2023, soutenu par une confirmation de la reprise de l’activité vie à l’international et une très bonne performance en France (notamment en vie, grâce aux campagnes de bonus sur versements).

En épargne / retraite, la collecte brute atteint 16,7 milliards d’euros à fin juin 2024, en progression de +12,7% par rapport à fin juin 2023. Les campagnes commerciales lancées au cours du premier trimestre ont contribué à un fort niveau de collecte brute sur les fonds en euros à 10,7 milliards d’euros (+32,9%). Cette dynamique est en partie contrebalancée par une diminution de la collecte brute en unités de compte de -11,8% à 6,0 milliards d’euros en lien avec des conditions de marché moins favorables, notamment une attractivité moins forte des unités de compte obligataires. En conséquence, le taux d’unités de compte dans la collecte brute baisse à 35,7% (-9,9 points sur un an).

La collecte nette s’élève à +2,5 milliards d’euros, la croissance par rapport au premier semestre 2023 étant tirée par le retour en territoire positif des fonds en euros. Par support, la collecte nette s’élève à +2,2 milliards d’euros sur les unités de compte et à +0,3 milliard d’euros sur les fonds en euros.

Les encours gérés en assurance vie⁵ atteignent 337,9 milliards d’euros à fin juin 2024, en croissance de +2,3% sur six mois, portés par un effet marché positif et par la collecte nette. Ils sont composés de 99,8 milliards d’euros en unités de compte (+4,5% sur six mois) et de 238,2 milliards d’euros sur les fonds en euros (+1,4% sur six mois). Les encours en unités de compte représentent 29,5% de l’encours global à fin juin 2024 (+0,6 point par rapport à fin décembre 2023).
La Provision pour Participation aux Excédents (PPE) s’élève à 9,2 milliards d’euros au 30 juin 2024, soit 4,2%⁶ des encours en euros.

En dommages⁷, le chiffre d’affaires¹ est de 3,7 milliards d’euros, en hausse de +7,3% par rapport à fin juin 2023. Suite à la première consolidation de CATU, filiale d’assurance dommages en Pologne, le portefeuille progresse de +5,2% pour atteindre 16,4 millions de contrats, dont 525 000 contrats d’apport net sur un an. Dans la continuité du 1^er trimestre, la prime moyenne s’apprécie du fait des majorations tarifaires et de l’évolution du mix produit.

L’équipement des particuliers dans les réseaux bancaires du groupe Crédit Agricole continue de progresser sur un an, à la fois dans les Caisses régionales (43,5%⁸ à fin juin 2024, soit +0,7 point), chez LCL (27,8%⁸ soit +0,4 point), et chez CA Italia (19,7%⁹ soit +1,8 point).

En protection des personnes (prévoyance / emprunteur / assurances collectives¹⁰), le chiffre d’affaires¹ est en hausse de +7,5% par rapport à fin juin 2023, à 2,7 milliards d’euros, tiré par l’assurance emprunteur (+4,3%) qui enregistre un rebond à l’international, les assurances collectives¹⁰ (+28,8%) et la prévoyance individuelle (+7,7%).

UN RESULTAT EN CROISSANCE PORTE PAR L’ACTIVITE

Le Résultat Net Part du Groupe de Crédit Agricole Assurances du 1^er semestre 2024 franchit le seuil du milliard d’euros à 1 033 millions d’euros, en progression de +8,8%4 sur un an, reflétant la bonne performance de toutes les lignes métiers.

Le ratio combiné¹¹ s’élève à 94,6%, en amélioration de -1,3 point sur un an portée par des boni sur exercices antérieurs. L’impact de l’actualisation étant stable, le ratio combiné net hors actualisation diminue également de -1,3 point sur un an à 97,3%.

La marge de service contractuelle¹² s’établit à 23,7 milliards d’euros à fin juin 2024, globalement stable depuis le 31 décembre 2023 (-0,8%). Elle intègre une contribution des affaires nouvelles de 1,6 milliard d’euros portée par la croissance du chiffre d’affaires et supérieure à l’allocation en résultat (1,1 milliard d’euros), ainsi qu’un impact défavorable de la réévaluation du stock de -0,7 milliard d’euros lié notamment à la hausse des taux sur le semestre.
Le facteur d’allocation annualisé de la marge de service contractuelle est de 8,7%¹³ au titre du 1^er semestre 2024.

SOLVABILITE

Au 30 juin 2024, Crédit Agricole Assurances affiche de nouveau sa solidité avec un ratio prudentiel Solvabilité II estimé à 200%.

NOTATION

FAITS MARQUANTS DEPUIS LA DERNIERE PUBLICATION

• Crédit Agricole Assurances annonce l’acquisition d’une participation dans Clariane dans le cadre des opérations d’augmentations de capital de Clariane
  
  
• Crédit Agricole Assurances lance une nouvelle assurance habitation engagée
  
  
• Mesurer les émissions de CO₂ de la gestion des sinistres automobiles
  
  
• Pacifica s’associe à UCAR, pionnier de la mobilité, pour la couverture des véhicules de location sur l’ensemble du territoire, offrant une protection optimale pour la mobilité de nos clients
  
  

A propos de Crédit Agricole Assurances
Crédit Agricole Assurances, premier assureur en France, est l’entreprise du groupe Crédit Agricole qui rassemble tous les métiers de l’assurance de Crédit Agricole S.A. Crédit Agricole Assurances propose une gamme de produits et services en épargne, retraite, santé, prévoyance et assurance des biens. Ils sont distribués par les banques du groupe Crédit Agricole en France et dans 9 pays dans le monde, et s’adressent aux clients particuliers, professionnels, agriculteurs et entreprises. Crédit Agricole Assurances compte 5 800 collaborateurs. Son chiffre d’affaires (« non GAAP ») à fin 2023 s’élève à 37,2 milliards d’euros.
www.ca-assurances.com

Annexe – Analyse de l’activité par zone géographique

1 Chiffre d’affaires « non GAAP »
2 A périmètre constant, hors 1^ère consolidation de CATU (Crédit Agricole Towaraystow Ubezpieczeń, filiale d’assurance dommages en Pologne) au 30 juin 2024 avec effet rétroactif au 1^er janvier 2024 : +11,1%
3 La contribution au Résultat Net Part du Groupe de Crédit Agricole S.A. s’élève à 989 millions d’euros. L’écart avec le Résultat Net Part du Groupe de Crédit Agricole Assurances provient essentiellement de retraitements de consolidation, dont les coupons des émissions de dettes subordonnées (RT1) pour 27 millions d’euros.
4 A périmètre constant : +8,7%
5 Encours en épargne, retraite et prévoyance (obsèques)
6 Périmètre Vie France
7 A périmètre constant : +7,0% de croissance de chiffre d’affaires dommages, +3,2% de hausse du portefeuille ; au 30 juin 2024, le portefeuille de CATU s’élève à 310 000 contrats, avec un apport net de 19 000 contrats sur un an
8 Part des clients ayant au moins un contrat en assurances automobile, MRH, santé, juridique, tous mobiles/portables ou GAV
9 Part des clients du réseau CA Italia ayant au moins un contrat commercialisé par CA Assicurazioni, filiale d’assurance non-vie de Crédit Agricole Assurances
10 Hors épargne / retraite
11 Ratio combiné dommages en France (Pacifica) y compris actualisation et hors désactualisation, net de réassurance : (sinistralité + frais généraux + commissions) / cotisations
12 CSM ou Contractual Service Margin : correspond aux profits attendus par l’assureur sur l’activité d’assurance sur la durée des contrats, pour les contrats profitables, pour les produits Epargne, Retraite, Prévoyance et Emprunteur
13 Facteur d’allocation de CSM = Allocation de CSM en résultat / (stock de CSM à l’ouverture + revalorisation du stock + affaires nouvelles)

Pièce jointe

• CAA_CP_Activité_2024_T2_FR

Credit Agricole SA 4.5% ... (EU:CAAA)
Historical Stock Chart
From Oct 2024 to Nov 2024

Credit Agricole SA 4.5% ... (EU:CAAA)
Historical Stock Chart
From Nov 2023 to Nov 2024