ESSO S.A.F. : Communiqué sur les résultats consolidés du premier semestre 2020
September 09 2020 - 12:00PM
ESSO S.A.F. : Communiqué sur les résultats consolidés du premier
semestre 2020
Nanterre, le 9 septembre 2020
RÉSULTATS CONSOLIDÉS DU PREMIER SEMESTRE
2020
Résultat opérationnel ajusté en perte de
107 M€, reflétant principalement l’impact de la pandémie de
COVID-19 : les surcapacités de production résultant de la
baisse de la demande pèsent fortement sur les marges de
raffinage.
Résultat net en perte de 633 M€ tenant
compte d’effets stocks négatifs pour 413 M€ et d’une dépréciation
d’actifs pour 140
M€.
Environnement économique
- Le prix du pétrole brut s’est élevé en moyenne à 40 $ (36
€) par baril de Brent au premier semestre 2020 contre 66 $
(58 €) au premier semestre 2019. En juin 2020, le prix moyen du
baril de Brent a été de 40 $ (36 €) contre 67 $ (60 €) en décembre
2019.
- La parité euro-dollar s’est établie en moyenne au premier
semestre 2020 à 1,10 $/€ contre 1,13 $/€ au premier semestre
2019.
- L’indicateur de marge brute de raffinage carburants et
combustibles publié par la Direction Générale de l’Énergie et du
Climat s’est établi en moyenne à 20 €/tonne (€/t) pour le premier
semestre 2020, avec des marges brutes négatives sur mai et juin,
contre 22 €/t au premier semestre 2019.
Performance opérationnelle
- 7,3 millions de tonnes (Mt) de pétrole brut ont été traitées au
cours du premier semestre 2020, en baisse de 3,9 % par rapport au
premier semestre 2019. Les raffineries du groupe ont assuré la
continuité de leurs opérations pendant la crise pandémique en
adaptant la marche des unités en fonction de l’évolution de la
demande.
- Le chiffre d’affaires consolidé s’élève à 5,2 milliards d’euros
et les ventes de produits raffinés s’élèvent à 11,3 millions de m3,
en baisse respectivement de 28 % et de 12 % par rapport au premier
semestre 2019. Cette contraction s’explique par la forte baisse du
prix du pétrole brut et la chute de la demande.
- Dans un marché intérieur en baisse de 16 % selon les
statistiques publiées par le Comité Professionnel du Pétrole, les
quantités vendues par le groupe sont en baisse de 12 %.
Elements Exceptionnels
- La reprise très progressive de la consommation en produits
pétroliers laisse anticiper que la demande ne reviendra pas à des
niveaux antérieurs à la crise dans un avenir proche. Cette
situation accentue le déséquilibre entre la demande en produits
raffinés et les capacités de production en Europe. Dans ces
conditions, le groupe a revu ses hypothèses de marges de raffinage
pour les prochaines années et en application de l’IAS36, a procédé
à une dépréciation d’actifs de 140 M€, soit environ 15% de leur
valeur nette.
- La chute brutale et importante du prix du pétrole brut et des
produits pétroliers au cours du premier semestre a entrainé, malgré
la légère reprise des cours observée à la fin du second trimestre,
une importante baisse de valeur des stocks d’Esso SAF. Cette baisse
se traduit par une perte fiscale provisoire au 30 juin qui vient
augmenter le déficit fiscal reportable du groupe à la même date,
dans un contexte général où les perspectives de récupération de ce
déficit paraissent aujourd’hui plus limitées pour les raisons
exposées précédemment. En application de l’IAS12, le groupe n’a
donc pas reconnu les impôts différés actifs liés aux pertes du
premier semestre.
Ces éléments exceptionnels n’ont aucun impact
sur la liquidité ou la trésorerie du groupe.
Résultats financiers
consolidés
- Le résultat opérationnel du groupe est en perte de 661 M€ et
comprend des effets stocks négatifs pour 413 M€ et une
dépréciation exceptionnelle d’actifs de 140 M€. Au premier semestre
2019, le gain opérationnel de 5 M€ comprenait des effets stocks
positifs pour 143 M€.
- Hors effets stocks et autres éléments d’ajustement, le résultat
opérationnel ajusté de l’exercice est une perte de 107 M€ incluant
des effets de change opérationnels négatifs pour 8 M€. Au premier
semestre 2019, le résultat opérationnel ajusté était une perte de
138 M€ et comprenait des effets de change positifs pour 2 M€.
- Le résultat financier est positif de 6 M€ (13 M€ au premier
semestre 2019) et comprend 7 M€ de dividendes de sociétés non
consolidées.
- Après prise en compte des impôts courants et différés, le
résultat net du groupe est une perte de 633 M€ contre un profit de
16 M€ au premier semestre 2019.
- Au 30 juin 2020, les capitaux propres du groupe s’élèvent à 310
M€ et la position financière nette est positive de 123 M€. Les
engagements de retraite non préfinancés s’élèvent à 1 182 M€ au 30
juin 2020.
Le groupe Esso S.A.F. est exposé aux
incertitudes concernant l’évolution du prix du pétrole brut et du
taux de change du dollar, ainsi qu’à la volatilité des prix des
produits pétroliers et des marges de raffinage dans un marché
ouvert à une concurrence mondiale.
Après avoir assuré avec succès la poursuite de
ses opérations et démontré sa résilience pendant la crise
pandémique, mais dans des conditions de marché particulièrement
difficiles depuis le mois de mai, le groupe Esso SAF continue de se
mobiliser pour faire face aux circonstances actuelles. Il poursuit
ses efforts d’amélioration de ses opérations tout en réduisant de
façon vigoureuse ses coûts d’exploitation, et a pris la décision de
réduire ses investissements en reportant certains projets.
La transition énergétique va conduire à une
baisse de la consommation d’énergies fossiles comme à une évolution
de la structure des marchés fournis par le groupe, dont l’ampleur
et le rythme de transition restent incertains. Dans ce contexte,
Esso S.A.F. poursuivra ses efforts pour sauvegarder sa
compétitivité et optimiser ses actifs industriels, tout en se
positionnant pour un avenir à plus bas carbone. Pour cela, des
conditions économiques, fiscales et réglementaires favorables et
prévisibles sont essentielles.
Résultats consolidés du groupe Esso S.A.F.
(M€) |
|
1er semestre 2020 |
1er semestre 2019 |
Année 2019 |
|
|
|
|
|
Résultat opérationnel (1) |
|
(661) |
5 |
1 |
|
|
|
|
|
Produits et charges financiers |
|
6 |
12 |
17 |
|
|
|
|
|
Impôts courants et différés |
|
22 |
(1) |
5 |
|
|
|
|
|
Résultat net des activités poursuivies |
|
(633) |
16 |
23 |
|
|
|
|
|
Résultat net des activités arrêtées ou actifs cédés |
|
0 |
0 |
0 |
|
|
|
|
|
Résultat net part du groupe (2) |
|
(633) |
16 |
23 |
|
|
|
|
|
Pétrole brut traité en raffinerie (millions de tonnes) |
|
7,3 |
7,6 |
15,9 |
|
|
|
|
|
Chiffre d'affaires (millions d'euros, incluant la taxe intérieure
de consommation sur les produits pétroliers) |
|
5 194 |
7 235 |
14 794 |
|
|
|
|
|
Ventes totales de produits raffinés (milliers de m3) |
|
11 279 |
12 814 |
25 923 |
Ventes, activités de distribution sur le marché intérieur (milliers
de m3) |
|
6 818 |
7 778 |
16 435 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) Résultat
opérationnel |
(A) |
(661) |
5 |
1 |
Effets
stocks |
(B) |
(413) |
143 |
147 |
Autres éléments d'ajustement |
(C) |
(141) |
0 |
(10) |
Résultat opérationnel
ajusté |
(A)-(B)-(C) |
(107) |
(138) |
(136) |
|
|
|
|
|
(2) Résultat net part du groupe |
(D) |
(633) |
16 |
23 |
Résultat net des activités arrêtées ou
actifs cédés |
(E) |
0 |
0 |
0 |
Impôts courants et différés |
(F) |
22 |
(1) |
5 |
Effets
stocks |
(G) |
(413) |
143 |
147 |
Impôt sur le résultat hors effets stocks
et activités arrêtées ou actifs cédés |
(H) |
77 |
40 |
44 |
Résultat net hors effets stocks et
activités arrêtées ou actifs cédés |
(D)-(E)-(F)-(G)+(H) |
(165) |
(86) |
(85) |
|
|
|
|
|
- Les comptes consolidés au 30 juin 2020 ont
fait l’objet de l’examen limité des Commissaires aux comptes dont
le rapport sera annexé au rapport financier semestriel d'Esso
S.A.F. mis en ligne le 18 septembre 2020 sur le site internet
https://corporate.esso.fr dans la rubrique informations
réglementées conformément à l‘article L 451-1-2 I du code monétaire
et financier.
- Les comptes consolidés du groupe Esso S.A.F.
au 30 juin 2020 sont établis suivant les normes IFRS. En
particulier, la variation des stocks est valorisée dans le résultat
consolidé suivant la méthode FIFO (premier entré/ premier sorti)
étroitement liée à la variation des prix des produits pétroliers
sur le marché international. La performance économique et
financière du groupe s’apprécie mieux à partir du résultat
opérationnel ajusté, après élimination des effets stocks et autres
éléments d’ajustement exceptionnels ou inhabituels et non
récurrents, et du résultat net hors effets stocks.
Esso S.A.F20 rue Paul Héroult92000 Nanterre
ContactCatherine Brun - 01 49 67 94 57 –
catherine.brun@exxonmobil.comCécile Dubourg - 01 49 67 93 48 –
cecile.dubourg@exxonmobil.comRetrouvez les informations du groupe
Esso S.A.F. sur Twitter : https://twitter.com/ExxonMobil_FRA
et sur le site https://www.esso.fr
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