VIV Vivendi SE

(Actualisation: détail des activités de Vivendi et Lagardère, précision sur la décision de la Commission)

PARIS (Agefi-Dow Jones)--La Commission européenne a approuvé vendredi l'acquisition du groupe de médias et de distribution Lagardère par Vivendi, ouvrant la voie à la création d'un nouveau poids lourd de l'édition et des médias regroupant Canal+, Paris Match, le JDD et Europe 1, notamment.

La validation de ce rachat est subordonnée à la réalisation des deux engagements proposés par Vivendi, à savoir la cession de 100% du capital d'Editis, pour laquelle le groupe a déjà conclu une promesse d'achat avec International Media Invest, et la vente du magazine Gala.

Ce dernier fait l'objet de nombreuses marques d'intérêt, a précisé Vivendi vendredi dans un communiqué. Le groupe s'est dit confiant dans la réalisation des deux opérations d'ici à la fin octobre.

"Vivendi se réjouit de cette autorisation qui lui donnera une toute nouvelle dimension", a commenté le groupe, précisant qu'il verrait ses effectifs passer de 38.000 à environ 66.000 personnes et son chiffre d'affaires atteindre 17 milliards d'euros avec Lagardère, contre 9,6 milliards d'euros en 2022.

"Ce rapprochement répondra à l'objectif stratégique que le groupe s'est fixé de développer sa présence internationale et lui permettra de devenir le troisième groupe mondial de l'édition grand public et d'éducation tout en intégrant une nouvelle activité en forte croissance, le travel retail", a ajouté Vivendi.

Lagardère détient à travers sa filiale Publishing les éditeurs Fayard, Grasset, le Livre de Poche ainsi qu'Hachette et Larousse. Il est le troisième éditeur de livres grand public et d'éducation dans le monde et le numéro un en France. Lagardère Travel Retail est le cinquième opérateur mondial du commerce en zone de transport et le numéro deux mondial dans les aéroports. Le groupe est également présent dans les médias (Paris Match, Le Journal du Dimanche, JDD Magazine, Europe 1, Europe 2, RFM), la production de concerts et de spectacles (Lagardère Live Entertainment) et les clubs de sport (Lagardère Paris Racing).

Vivendi est présent dans les médias à travers ses filiales (Canal+, Prisma), la communication (Havas), les jeux vidéo (Gameloft) et le spectacle vivant (L'Olympia). Le groupe détient par ailleurs des participations dans Telecom Italia et Universal Music Group.

Des remèdes adaptés

La Commission européenne avait indiqué lors de l'ouverture de son enquête approfondie en novembre dernier que le rapprochement envisagé pourrait nuire à la concurrence dans le secteur de l'édition de livres. L'exécutif européen s'était inquiété de la position dominante qu'aurait un groupe réunissant les numéro un et deux français de l'édition, Hachette (Lagardère) et Editis (Vivendi). Bruxelles craignait également une réduction de la concurrence sur le marché des magazines "people", à travers le rapprochement entre Paris Match (Lagardère), Gala et Voici (Vivendi).

Les engagements pris par Vivendi "répondent intégralement aux problèmes de concurrence relevés par la Commission". L'organe bruxellois a toutefois précisé qu'il évaluerait l'adéquation des acheteurs proposés par Vivendi pour les cessions d'Editis et de Gala. "Vivendi ne peut réaliser l'acquisition de Lagardère qu'après l'approbation d'un acquéreur approprié par la Commission", a souligné la Commission.

Vivendi avait fait part en septembre 2021 de son intention de s'emparer de la totalité du capital de Lagardère, dans lequel il est entré en avril 2020. A la fin 2021, le conglomérat des médias a acquis 17,5% du capital de Lagardère auprès du fonds d'investissement Amber Capital au prix de 24,10 euros par action, puis a lancé au deuxième trimestre 2022 une offre publique d'achat au prix de 25,50 euros par action coupon attaché. Il détient actuellement 57,3% du capital de Lagardère.

-François Schott, Agefi-Dow Jones; 01 41 27 47 92; fschott@agefi.fr ed: LBO

(Dimitri Delmond a contribué à cet article)

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June 09, 2023 13:09 ET (17:09 GMT)

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