MONTRÉAL, le 18 nov.
2024 /CNW/ - La Compagnie Électrique Lion (NYSE:
LEV) (TSX: LEV) (« Lion » ou la
« Société »), fabricant de premier plan de véhicules
urbains de poids moyen et lourd entièrement électriques, a annoncé
aujourd'hui qu'elle a conclu des modifications supplémentaires à
certains de ses instruments de crédit de premier rang, notamment
(i) à sa convention de crédit renouvelable de premier rang conclue
avec un syndicat de prêteurs représenté par la Banque Nationale du
Canada, en tant qu'agent
administratif et agent au titre de la garantie, et comprenant la
Banque de Montréal et la Fédération des caisses Desjardins du
Québec (la « convention de crédit renouvelable »), et
(ii) à sa convention de prêt conclue avec Finalta Capital Fund,
L.P., en tant que prêteur et agent administratif, et la Caisse de
dépôt et placement du Québec (par l'intermédiaire de l'une de ses
filiales), en tant que prêteur (la « convention de prêt avec
Finalta et la CDPQ »).
Les modifications apportées à la convention de crédit
renouvelable prévoient, entre autres, la prolongation de la période
de suspension des clauses restrictives financières annoncée
précédemment, du 15 novembre 2024
au 30 novembre 2024 (la « période
d'assouplissement des clauses restrictives ») et la
suppression de la clause restrictive de liquidité minimale aux
termes de la convention de crédit durant la période
d'assouplissement des clauses restrictives. Les modifications
apportées à la convention de prêt avec Finalta et la CDPQ
prévoient, entre autres, la suppression de la clause restrictive de
liquidité minimale et l'ajout de restrictions à l'utilisation par
la Société de montants à recevoir que la Société touchera durant la
période. La Société devra également, aux termes de la convention de
crédit renouvelable et de la convention de prêt avec Finalta et la
CDPQ, durant la période d'assouplissement des clauses restrictives,
se conformer à tous égards aux projections de flux de trésorerie et
à un plan d'urgence convenu avec les prêteurs.
Si elle n'arrive pas à réunir des fonds supplémentaires ou à
négocier des modifications, des concessions ou des renonciations
avec ses prêteurs, la Société prévoit qu'elle ne sera pas en mesure
de demeurer conforme aux modalités de la convention de crédit
renouvelable et de la convention de prêt avec Finalta et la CDPQ à
la suite de l'expiration de la période d'assouplissement des
clauses restrictives ni de rembourser les sommes exigibles aux
termes de la convention de prêt avec Finalta et la CDPQ à
l'échéance de celle-ci le 30 novembre 2024. Tout
manquement aux instruments d'emprunt de la Société pourrait
entraîner, soit directement, soit en raison de l'application de
clauses de défaut croisé ou de déchéance du terme croisée,
l'exercice par les prêteurs de la Société de leurs droits au titre
des instruments d'emprunt. Notamment, les prêteurs pourraient
demander le remboursement immédiat des sommes empruntées par la
Société. Par conséquent, la Société a participé activement à des
discussions avec certains de ses prêteurs au sujet de possibles
solutions de rechange liées à la restructuration de ses
obligations. La Société continue également d'examiner toutes les
sources potentielles de financement et/ou autres solutions de
rechange, lesquelles pourraient inclure la vente de l'entreprise ou
de certains de ses actifs ou de ses investissements stratégiques
et/ou toute autre occasion ou possibilité semblable.
À PROPOS DE LION ÉLECTRIQUE
Lion Électrique est un fabricant novateur de véhicules à
zéro émission. La Société crée, conçoit et fabrique des camions
commerciaux urbains entièrement électriques de classe 5 à
classe 8 ainsi que des autobus scolaires entièrement
électriques. Lion est un leader dans l'électrification des
transports en Amérique du Nord et conçoit, fabrique et assemble de
nombreuses composantes de ses véhicules, dont les châssis, les
blocs batteries, les cabines de camions et les carrosseries
d'autobus.
À la fine pointe des technologies, les véhicules Lion possèdent
des caractéristiques uniques, spécialement adaptées aux besoins
quotidiens de leurs utilisateurs. Lion est convaincue que la
transition vers des véhicules entièrement électriques entraînera
des améliorations majeures dans notre société, notre environnement
et notre qualité de vie. Les actions de Lion sont négociées à la
Bourse de New York et à la Bourse
de Toronto, sous le symbole
« LEV ».
MISE EN GARDE CONCERNANT LES ÉNONCÉS PROSPECTIFS
Le présent communiqué contient de l'« information
prospective » et des « énoncés prospectifs » au sens
des lois sur les valeurs mobilières applicables et de la loi des
États-Unis intitulée Private Securities Litigation Reform Act of
1995 (collectivement, les « énoncés
prospectifs »), notamment des énoncés relatifs aux
modifications effectuées par la Société, à la capacité de la
Société de continuer de se conformer à ses instruments d'emprunt, à
des discussions concernant d'éventuelles solutions de rechange
liées à une restructuration des obligations de la Société, à
l'évaluation d'autres occasions ou solutions de rechange par la
Société et aux opinions et aux attentes de Lion, ainsi que d'autres
énoncés qui ne sont pas des faits historiques. Les énoncés
prospectifs se reconnaissent par l'utilisation de termes comme
« croire », « pouvoir »,
« continuer », « prévoir »,
« estimer », « s'attendre à », « avoir
l'intention de », « planifier »,
« projeter », « potentiel »,
« sembler », « rechercher »,
« futur », « cibler » ou d'autres expressions
similaires, notamment l'emploi du futur ou du conditionnel, et
d'autres termes semblables qui prédisent ou indiquent des tendances
ou des événements futurs ou qui n'énoncent pas des faits
historiques, même si tous les énoncés prospectifs ne contiennent
pas nécessairement des tels termes qui permettent de les
identifier. Les énoncés prospectifs qui figurent dans le présent
communiqué sont fondés sur un certain nombre d'estimations et
d'hypothèses que Lion a jugées raisonnables au moment où elles ont
été formulées. Ces estimations et ces hypothèses sont formulées par
Lion à la lumière de l'expérience de son équipe de direction et de
sa perception des tendances passées, de la situation actuelle et
des événements futurs prévus, ainsi que d'autres facteurs que la
direction juge appropriés et raisonnables dans les circonstances.
Cependant, rien ne garantit que ces estimations et ces hypothèses
se révéleront exactes. De par leur nature, les énoncés prospectifs
comportent des risques et des incertitudes parce qu'ils reposent
sur des événements et des circonstances qui pourraient ou non
éventuellement se produire. Pour de plus amples renseignements sur
les estimations, les hypothèses, les risques et les incertitudes
qui sous-tendent certains des énoncés prospectifs qui figurent dans
le présent communiqué, veuillez consulter la rubrique 23.0,
« Facteurs de risque », du rapport de gestion annuel de
la Société pour l'exercice 2023 et d'autres documents déposés
auprès des autorités de réglementation en valeurs mobilières
canadiennes compétentes et de la Securities and Exchange
Commission, y compris les rapports de gestion intermédiaires de la
Société. Nombre de ces risques sont indépendants de la volonté de
la direction de Lion, qui ne peut ni les maîtriser ni les prévoir.
Tous les énoncés prospectifs imputables à Lion ou à des personnes
agissant en son nom sont visés dans leur ensemble par les mises en
garde et les facteurs de risque qui figurent dans le rapport de
gestion annuel de la Société pour l'exercice 2023 et d'autres
documents déposés auprès des autorités de réglementation en valeurs
mobilières canadiennes compétentes et de la Securities and Exchange
Commission. Compte tenu de ces risques, de ces incertitudes et de
ces hypothèses, les lecteurs ne devraient pas se fier indûment à
ces énoncés prospectifs. De plus, les énoncés prospectifs ne sont
valables qu'à la date à laquelle ils ont été formulés. Sauf dans
les cas où les lois sur les valeurs mobilières applicables
l'exigent, Lion n'a aucune obligation, et se dégage expressément de
tout devoir, de mettre à jour, de réviser ou d'examiner toute
information prospective, que ce soit en raison de nouveaux
renseignements, d'événements futurs ou d'autres facteurs.
Voir la rubrique 2.0 intitulée «
Règles de présentation » dans le rapport de gestion intermédiaire
de la Société pour les périodes de trois et de neuf mois closes le
30 septembre 2024 (le « rapport de gestion intermédiaire »), la
rubrique 15.0 intitulée « Situation de trésorerie et sources de
financement » dans le rapport de gestion intermédiaire de la
Société et la note 2 des états financiers consolidés intermédiaires
résumés pour les périodes de trois et de neuf mois closes le 30
septembre 2024 qui indiquent l'existence d'une incertitude
importante susceptible de jeter un doute significatif sur la
capacité de la Société à poursuivre son exploitation.
SOURCE La Compagnie Électrique Lion
