Atos - Point de Marché - 20 juin 2024
Communiqué de presse
Point de marché
Point sur le financement intérimaire à
court terme cible de 800 millions
d'euros
Structure finale agréée pour le
financement intérimaire à court terme de 450 millions d'euros
précédemment convenu :
- Facilités de 100 millions d'euros1
fournies par un groupe de porteurs d’obligations (entièrement
tirées)
- Prêt de 50 millions d’euros de
l'Etat français (entièrement tiré)
- Tranche supplémentaire de 225
millions d'euros de facilités garanties par un groupe de banques
pour 125 millions d'euros et par un groupe de porteurs
d’obligations pour 100 millions d'euros, sous réserve d’une
dérogation accordée par les banques dans le cadre du prêt à terme
(term loan) de 1,5 milliard d'euros de la Société, d’un avenant aux
Facilités de 100 millions d'euros précédemment fournies par un
groupe de porteurs d’obligations et d’un accord de principe sur les
termes de la restructuration entre le Consortium Onepoint, la
Société et un groupe de banques et de porteurs d’obligations
- Programme d’affacturage (factoring)
réduit à 75 millions d’euros fourni par un groupe de banques
Accord sur une nouvelle tranche de
facilités de 350 millions d'euros
- Garantie par un groupe de banques
pour 175 millions d'euros et par un groupe de porteurs
d’obligations pour 175 millions d'euros
- Disponible d'ici la fin du mois de
juillet afin de sécuriser de la liquidité jusqu’à la fin du
processus de restructuration financière
- Sous réserve de la signature d’un
accord de lock-up dans le cadre de la restructuration financière et
de l’ouverture et de l’ouverture d’une procédure accélérée
dédiée
Syndication des tranches supplémentaires
de 225 millions d'euros et 350 millions d'euros de facilités (avec
une réallocation des participations des banques au sein du
programme d’affacturage de 75 millions d’euros) lancée aujourd’hui
et prenant fin le 25 juin 2024
Objectif de parvenir à un accord
définitif de restructuration financière avec le consortium
Onepoint2 et les créanciers financiers d'ici
juillet 2024 restant inchangé
Des points de marché seront réalisés
prochainement
Pour rappel, la mise en œuvre du plan de
restructuration financière envisagée entraînera une dilution
massive des actionnaires actuels d’Atos
Paris, France - 20 juin 2024 -
Atos SE (« Atos » ou la
« Société ») annonce aujourd'hui être
parvenu à un accord avec un groupe de banques et un groupe de
porteurs d’obligations sur la structure finale du financement
intérimaire de 450 millions d'euros pour de la liquidité
additionnelle qui a été précédemment annoncée le 9 avril 2024 (le
« Financement Intérimaire Initial ») et
sur le financement intérimaire supplémentaire de 350 millions
d'euros sollicité le 29 avril 2024 (le « Financement
Intérimaire Supplémentaire »).
Structure finale du Financement
Intérimaire Initial
Suite à son communiqué de presse du 9 avril
2024, dans lequel Atos annonçait un accord de principe sur un
financement intérimaire de 450 millions d'euros, la Société
confirme qu'un accord définitif a été obtenu sur la structure
finale du Financement Intérimaire Initial, comme suit :
- Les facilités de
crédit renouvelable (Revolving Credit) et de prêt à terme (term
loan) de 100 millions d'euros fournies par un groupe de porteurs
d’obligations (les « Facilités ») ont
été reçues le 14 mai 2024 ;
- Le prêt de 50
millions d'euros de l'Etat français par l’intermédiaire du FDES
(Fonds de Développement Economique et Social) à une filiale d'Atos,
Bull SAS, qui contrôle des activités souveraines sensibles, a été
reçu le 16 mai 2024 ;
- Concernant le
programme d'affacturage de 300 millions d'euros qui a fait l'objet
d'un accord de principe initial, après alignement entre la Société
et ses créanciers financiers, ce programme d’affacturage sera
réduit à 75 millions d’euros pour des raisons d’efficacité et les
participations des banques seront réallouées au sein du programme
(comme indiqué ci-après) ;
- Afin de compenser
l'écart de Financement Intérimaire Initial résultant de la
réduction du programme d'affacturage, un accord a été conclu entre
la Société, un groupe de banques et un groupe de porteurs
d'obligations sur une augmentation des Facilités d’une tranche
supplémentaire de 225 millions d'euros qui sera tirée peu après la
finalisation de la syndication, sous réserve d’une dérogation
accordée par les banques dans le cadre du prêt à terme de 1,5
milliard d'euros de la Société, d’un avenant aux Facilités
précédemment fournies par un groupe de porteurs d'obligations et
d’un accord de principe sur les termes de la restructuration entre
le Consortium Onepoint, la Société et un groupe de banques et de
porteurs d’obligations. Un groupe de banques et un groupe de
porteurs d'obligations ont accepté de garantir la tranche
supplémentaire de 225 millions d'euros de facilités à hauteur
respectivement de 125 millions d'euros et de 100 millions
d'euros.
- Toutes les banques
et tous les porteurs d'obligations sont invités à participer au
processus de syndication décrit ci-après.
Structure du Financement Intérimaire
Supplémentaire
Suite à ses
communiqués de presse du 29 avril 2024 et du 13 juin 2024, la
Société a engagé des discussions avec des parties prenantes sur la
base de la proposition de restructuration financière soumise par le
Consortium Onepoint. Cette proposition de restructuration prévoit
un Financement Intérimaire Supplémentaire d'un montant total de 350
millions d'euros de facilité de crédit renouvelable devant être
remboursées au plus tard à la date de réalisation de la
restructuration financière de la Société.
Atos annonce aujourd'hui qu'un accord a été
obtenu entre la Société, un groupe de banques et un groupe de
porteurs d’obligations pour une nouvelle augmentation des Facilités
par une tranche supplémentaire de 350 millions d’euros de facilités
de crédits renouvelables (RCF) à tirer d’ici la fin du mois de
juillet afin de sécuriser de la liquidité d’ici la fin du processus
de restructuration financière, sous réserve de la signature d’un
accord de lock-up dans le cadre de la restructuration financière et
de l’ouverture d’une procédure accélérée dédiée3.
Cet accord est sous réserve d’une dérogation
accordée par les banques dans le cadre du prêt à terme de 1,5
milliard d'euros de la Société, d’un avenant aux Facilités
précédemment fournies par un groupe de porteurs d'obligations et
d’un accord de principe sur les termes de la restructuration entre
le Consortium Onepoint, la Société et un groupe de banques et de
porteurs d’obligations. Un groupe de banques et un groupe de
porteurs d’obligations ont accepté de garantir la tranche
supplémentaire de 350 millions d'euros des facilités pour 175
millions d'euros chacun. Toutes les banques et tous les porteurs
d'obligations sont invités à participer au processus de syndication
décrit ci-après.
Syndication des tranches supplémentaires
de 225 millions d'euros et 350 millions d'euros de facilités (avec
une réallocation des participations des banques au sein du
programme d’affacturage de 75 millions d’euros) lancée aujourd’hui
et prenant fin le 25 juin 2024
Suite à son communiqué de presse du 13 juin
2024, sont invités à participer aux tranches supplémentaires de 225
millions d'euros et 350 millions d'euros de facilités ainsi qu’au
programme d’affacturage de 75 millions d’euros :
- Tous les porteurs des Obligations
suivantes au 14 juin 2024, après la clôture du marché (la «
Date de Référence ») (les « Porteurs
d’Obligations ») :
- Obligations convertibles
2024 : 500 millions d’euros d’obligations convertibles à zéro
pour cent arrivant à échéance le 6 novembre 2024, émises
conformément aux termes et conditions en date du 6 novembre 2019,
admises à la négociation sous le numéro ISIN :
FR0013457942 ;
- Obligations 2025 : 750
millions d’euros d’obligations avec un coupon de 1,75 % arrivant à
échéance le 7 mai 2025, émises en vertu d’un prospectus en date du
5 novembre 2018 admis à la négociation sous le numéro ISIN :
FR0013378452 ;
- Notes 2026 : 50 millions d’euros
NEU MTN (Negotiable European Medium Term Note) arrivant à échéance
le 17 avril 2026, émis dans le cadre du programme Negotiable
European Medium Term Note de 600 millions d’euros admis à la
négociation sous le numéro ISIN : FR0125601643 ;
- Obligations 2028 : 350 millions
d’euros d'obligations avec un coupon de 2,50 % arrivant à échéance
le 7 novembre 2028, émises en vertu d'un prospectus en date du 5
novembre 2018 admis à la négociation sous le numéro ISIN :
FR0013378460 ;
- Obligations 2029 : 800 millions
d'euros d'obligations (Sustainability‑Linked Bond) avec un coupon
de 1,00 % arrivant à échéance le 12 novembre 2029, émises en vertu
d'un prospectus en date du 10 novembre 2021 et admises à la
négociation sous le numéro ISIN : FR0014006G24 ;
- Tous les prêteurs dans le cadre des
facilités de crédit suivantes à la Date de Référence (les
« Banques ») :
- Prêt à terme A (term loan A) :
contrat de prêt à terme de 1,5 milliard d'euros en date de juillet
2022 et arrivant à maturité en janvier 2025 ;
- RCF : facilité de crédit
renouvelable de 900 millions d'euros en date de novembre 2014 et
arrivant à maturité en novembre 2025.
La tranche supplémentaire de 225 millions
d'euros de facilité de crédit renouvelable (RCF) (qui sera tirée
peu après la clôture de la syndication) sera répartie entre les
Banques et les Porteurs d'Obligations de la manière suivante :
- 125 millions d'euros à fournir par
les Banques ;
- 100 millions d'euros à fournir par
les Porteurs d'Obligations.
La tranche supplémentaire de 350 millions
d'euros de facilité de crédit renouvelable (RCF) (à tirer d'ici la
fin du mois de juillet) sera répartie entre les Banques et les
Porteurs d'Obligations de la manière suivante :
- 175 millions d'euros à fournir par
les Banques ;
- 175 millions d'euros à fournir par
les Porteurs d'Obligations.
Dans le cadre de la réduction du programme
d'affacturage agréée de principe à 75 millions d'euros, la
participation à ce programme sera réallouée entre les Banques avec
effet peu après la clôture de la syndication.
Toutes les Banques et tous les Porteurs
d'Obligations souhaitant participer à ces tranches supplémentaires
de 225 millions d'euros et 350 millions d'euros de facilités et au
programme d’affacturage de 75 millions d’euros sont invités à
formaliser leur engagement en remplissant le formulaire suivant
d’ici le 25 juin 2024 à 17h00 (heure française) :
https://forms.kroll.com/orbeon/fr/is/atos-form/new?form-version=1
Les Banques souhaitant participer aux tranches
supplémentaires de 225 millions d'euros et de 350 millions d'euros
de facilités devront également participer au programme
d'affacturage de 75 millions d'euros dans les mêmes proportions et
vice-versa.
Les Porteurs d'Obligations souhaitant participer
à ces tranches supplémentaires de 225 millions d'euros et de 350
millions d'euros de facilités et au programme d'affacturage de 75
millions d'euros devront fournir à Kroll la preuve de leur
détention à la Date de Référence et signer un accord de
coopération.
Les informations concernant les tranches
supplémentaires de 225 millions d'euros et 350 millions d'euros de
facilités et le programme d'affacturage de 75 millions d'euros à
fournir sont accessibles via le site internet suivant :
https://deals.is.kroll.com/atos.
Prochaines étapes
La Société confirme son objectif de parvenir à
un accord définitif de restructuration financière avec le
Consortium Onepoint et une majorité de créanciers financiers durant
la semaine du 22 juillet 2024 et envisage :
- Un accord de
principe sur la restructuration financière avec le Consortium
Onepoint et les créanciers financiers soit obtenu durant la semaine
du 24 juin ;
- Le processus de
garantie (backstop) de nouveaux fonds (new money) sous la forme de
dette pour 1,5 milliard d'euros et en fonds propres (equity) pour
75 millions d'euros à fournir dans le cadre du plan de
restructuration financière devrait débuter durant la semaine du 24
juin ;
- L'accord de lock-up
devrait être conclu durant la semaine du 8 juillet ;
- L'adhésion à
l'accord de lock-up devrait être ouverte à partir de la semaine
débutant le 8 juillet jusqu’à la semaine prenant fin le 19
juillet.
L'accord définitif de restructuration financière
avec le Consortium Onepoint et les créanciers financiers sera
ensuite mis en œuvre par le biais d'une procédure accélérée dédiée4
à partir de la semaine du 22 juillet.
A la suite des récentes spéculations sur le
marché et comme indiqué dans les précédentes communications, la
Société rappelle que la mise en œuvre du plan de restructuration
financière envisagé entraînera une dilution massive pour les
actionnaires actuels d’Atos, qui devraient détenir moins de 0,1% du
capital social.
*
Atos SE confirme que les informations
susceptibles d’être qualifiées d’informations privilégiées au sens
du règlement n° 596/2014 du 16 avril 2014 sur les abus de marché et
qui ont pu être données à titre confidentiel à ses créanciers
financiers ont été publiées au marché, soit dans le passé, soit
dans le cadre du présent communiqué, dans le but de rétablir
l’égalité d’accès à l’information relative au Groupe Atos entre les
investisseurs.
***
Annexe
En millions d'euros (€m) |
Banques |
Porteurs d'obligations |
Etat français |
Total |
|
|
|
|
|
Financement
Intérimaire Initial |
|
|
|
|
Programme
d'affacturage |
€75m |
- |
- |
€75m |
Prêt à terme /
facilités de crédits renouvelables (RCF) |
- |
€100m |
- |
€100m |
Facilités de
crédits renouvelables (RCF) |
€125m |
€100m |
- |
€225m |
FDES |
- |
- |
€50m |
€50m |
Total
Financement Intérimaire Initial |
€200m |
€200m |
€50m |
€450m |
|
|
|
|
|
Financement
Intérimaire Supplémentaire |
|
|
|
|
Facilités de
crédits renouvelables (RCF) |
€175m |
€175m |
- |
€350m |
Total
Financement Intérimaire Supplémentaire |
€175m |
€175m |
- |
€350m |
|
|
|
|
|
Total financements intérimaires |
€375m |
€375m |
€50m |
€800m |
Avertissement
Le présent document
contient des informations de nature prévisionnelle auxquelles sont
associés des risques et des incertitudes, y compris les
informations inclues ou incorporées par référence, concernant la
croissance et la rentabilité du Groupe dans le futur qui peuvent
impliquer que les résultats attendus diffèrent significativement de
ceux indiqués dans les informations de nature prévisionnelle. Ces
risques et incertitudes sont liés à des facteurs que la Société ne
peut ni contrôler, ni estimer de façon précise, tels que les
conditions de marché futures ou le comportement d’autres acteurs
sur le marché. Les informations de nature prévisionnelle contenues
dans ce document constituent des anticipations sur une situation
future et doivent être considérées comme telles. Ces déclarations
peuvent se référer aux plans, objectifs et stratégies d’Atos, de
même qu’à des événements futurs, des revenus à venir ou encore des
synergies ou des résultats qui ne constituent pas des informations
factuelles à caractère historique. La suite des évènements ou les
résultats réels peuvent différer de ceux qui sont décrits dans le
présent document du fait d’un certain nombre de risques et
incertitudes qui figurent dans le Document d’Enregistrement
Universel 2023 déposé auprès de l’Autorité des Marchés Financiers
(AMF) le 24 mai 2024 sous le numéro d’enregistrement D.24-0429.
Atos ne prend aucun engagement et n’assume aucune responsabilité
s’agissant de la mise à jour de l’information contenue dans le
présent document au-delà de ce qui est prescrit par la
réglementation en vigueur.Ce communiqué ne constitue ni ne contient
une offre de vente des actions Atos ou une quelconque sollicitation
d’achat ou de souscription d’actions Atos en France, aux Etats-Unis
d’Amérique ou dans aucun autre pays. Ce communiqué contient
certaines informations sur des opérations spécifiques qui doivent
être considérées uniquement comme des projets. En particulier,
toute décision relative aux informations ou aux projets mentionnés
dans ce document et à leurs modalités sera prise après la
finalisation de l’analyse approfondie en cours tenant compte des
aspects fiscaux, juridiques, opérationnels, financiers, RH et de
tout autre aspect pertinent, et reste soumise aux conditions
générales de marché et aux processus usuels, notamment
l’approbation des organes de gouvernance et des actionnaires ainsi
que la consultation des instances représentatives du personnel
concernées, conformément aux lois et réglementations en
vigueur.
À propos
d'Atos
Atos est un leader
international de la transformation digitale avec environ 94 000
collaborateurs et un chiffre d’affaires annuel d’environ 11
milliards d’euros. Numéro un européen du cloud, de la cybersécurité
et des supercalculateurs, le Groupe fournit des solutions intégrées
pour tous les secteurs, dans 69 pays. Pionnier des services et
produits de décarbonation, Atos s’engage à fournir des solutions
numériques sécurisées et décarbonées à ses clients. Atos est une SE
(Société Européenne) cotée sur Euronext Paris.
La raison d'être
d'Atos est de contribuer à façonner l'espace informationnel. Avec
ses compétences et ses services, le Groupe soutient le
développement de la connaissance, de l'éducation et de la recherche
dans une approche pluriculturelle et contribue au développement de
l'excellence scientifique et technologique. Partout dans le monde,
Atos permet à ses clients et à ses collaborateurs, et plus
généralement au plus grand nombre, de vivre, travailler et
progresser durablement et en toute confiance dans l'espace
informationnel.
Contacts
Relations
Investisseurs : David Pierre-Kahn | investors@atos.net | Tel : +33
6 28 51 45 96Actionnaires individuels : 0805 65 00 75Contact presse
: globalprteam@atos.net
1 Facilités de crédit renouvelable et de prêt à terme accordés
par un groupe de porteurs d’obligations.2 Consortium Onepoint,
composé de Onepoint, Butler Industries et Econocom, ainsi que d’un
groupe de certains créanciers financiers de la Société (le «
Consortium Onepoint »).
3 La Société peut demander l’ouverture d’une
procédure de sauvegarde accélérée – dont les effets seraient
limités aux créanciers financiers et aux actionnaires seulement –
dans le seul but de mettre en œuvre et d’obtenir l’approbation du
Tribunal sur les termes du plan de restructuration convenu dans
l’accord de lock-up. La procédure de sauvegarde accélérée ne
concernerait que l’endettement financier d’Atos et n’affecterait en
aucune manière les fournisseurs, les salariés, la gouvernance de la
Société ou les autres créanciers de la Société ou de ses filiales.4
Voir footnote 3
- CP - Atos - Point de marché - 20 juin 2024
Atos (TG:AXI)
Historical Stock Chart
From Jun 2024 to Jul 2024
Atos (TG:AXI)
Historical Stock Chart
From Jul 2023 to Jul 2024