Communiqué Orange : résultats du 1er semestre 2024
Communiqué de presse
Paris, le 24 juillet 2024
Information financière au 30 juin 2024
Le plan stratégique Lead the
Future délivre une solide performance
- Avancées majeures sur les quatre
piliers de Lead the Future à mi-parcours
- Accélération de la croissance
d’EBITDAaL au 2ème trimestre
- Forte génération de cash-flow au
1er semestre
- Confirmation des objectifs annuels
2024
|
En millions d’euros |
|
T2 2024 |
variation
à base
comparable |
variation
en données
historiques |
|
6M 2024 |
variation
à base
comparable |
variation
en données
historiques |
|
Chiffre d'affaires |
|
9 989 |
0,9 % |
1,6 % |
|
19 839 |
1,5 % |
2,5 % |
|
EBITDAaL |
|
3 106 |
2,6 % |
3,3 % |
|
5 511 |
2,5 % |
3,7 % |
|
Résultat d'exploitation |
|
|
|
|
|
2 032 |
8,4 % |
(1,4)% |
|
Résultat net de l'ensemble consolidé |
|
|
|
|
|
1 092 |
|
0,4 % |
|
dont Résultat net des activités poursuivies |
|
|
|
|
|
884 |
|
(16,3)% |
|
dont Résultat net des activités cédées (Espagne) |
|
|
|
|
|
209 |
|
ns |
|
Résultat net attribuable aux propriétaires de la société
mère |
|
|
|
|
|
824 |
|
(6,0)% |
|
eCAPEX (hors licences) |
|
1 537 |
2,2 % |
(7,5)% |
|
3 087 |
2,3 % |
(2,1)% |
|
dont hors Espagne |
|
1 537 |
2,2 % |
3,6 % |
|
2 921 |
2,6 % |
4,0 % |
|
dont Espagne |
|
- |
- |
- |
|
166 |
(2,1)% |
(52,2)% |
|
EBITDAaL - eCAPEX hors Espagne |
|
1 569 |
3,0 % |
3,0 % |
|
2 590 |
2,4 % |
3,4 % |
|
Cash-flow organique (activités télécoms) |
|
|
|
|
|
1 437 |
|
(2,7)% |
|
dont hors Espagne |
|
|
|
|
|
1 551 |
|
17,4 % |
|
Free cash-flow all-in (activités télécoms) |
|
|
|
|
|
1 138 |
|
(1,1)% |
|
dont hors Espagne |
|
|
|
|
|
1 255 |
|
21,1 % |
|
Résultat net par action (EPS) en euro |
|
|
|
|
|
0,28 |
|
(7,1)% |
Commentant ces résultats, Christel Heydemann,
Directrice Générale du groupe Orange, a déclaré :
« Orange réalise un très bon premier
semestre avec des résultats solides qui nous permettent de
confirmer la guidance du Groupe. Ces résultats, notamment marqués
par une forte hausse du cash-flow, sont toujours portés par la
performance remarquable des activités en Afrique et Moyen-Orient et
par la solide amélioration d’EBITDAaL en Europe, y compris en
France où l’EBITDAaL se stabilise ce semestre.
Cela démontre une nouvelle fois notre capacité
à exécuter le plan stratégique « Lead the Future » dans
un environnement de marché en constante évolution.
En France, notre position de leader notamment
sur le haut-de marché et l’excellente qualité réseau et de service
nous permettent de maintenir une politique de prix disciplinée.
Nous continuons de lancer des offres innovantes et différenciantes
comme la nouvelle solution de cybersécurité « Orange
Cybersecure » à destination des particuliers, qui s’appuie sur
l’expertise reconnue de notre filiale Orange Cyberdefense.
En Espagne, les équipes de MASORANGE sont
totalement opérationnelles et commencent à délivrer les premières
synergies. Aujourd’hui, MASORANGE annonce la signature d’un accord
non engageant avec Vodafone Spain pour la création d’une FiberCo,
ce qui nous permettrait de capitaliser sur nos
infrastructures.
Je tiens à remercier sincèrement tous les
collaborateurs d’Orange pour leur engagement et leurs performances
ce semestre. Nous allons continuer à démontrer notre savoir-faire
tout au long de ces prochaines semaines à l’occasion des Jeux
Olympiques et Paralympiques de Paris 2024. Orange est là pour
connecter athlètes, organisateurs, spectateurs et téléspectateurs
du monde entier. »
Le chiffre d’affaires du groupe Orange est en
hausse de 0,9% par rapport au 2ème trimestre
20231 (+85 millions d'euros) grâce à une croissance des
services de détail (+2,4% ou +182 millions d'euros) et à une
moindre baisse des services aux opérateurs (-7,9% ou -128 millions
d'euros) notamment liée à la hausse des tarifs de dégroupage et de
génie civil en France au 1er trimestre.
- L'Afrique et
Moyen-Orient est le principal contributeur de cette
croissance avec des revenus en forte hausse (+10,3% ou +177
millions d’euros), tirée par une solide performance de la voix
ainsi que par la croissance à deux chiffres de ses quatre moteurs
(+17,9% pour la Data mobile, +19,2% pour le Fixe haut débit, +18,9%
pour Orange Money et en transverse +14,5% pour le B2B).
- Les revenus de la
France augmentent de 0,3% (+14 millions d'euros)
grâce à la hausse des services de détail hors RTC2 (à
+2,5%), en ligne avec l’ambition Lead the Future de
croissance entre 2,0% et 4,0% et à une moindre baisse du wholesale
(-5,7%).
- L’Europe est en
décroissance (-2,2% ou -38 millions d’euros) du fait du déclin
des activités à faible marge, partiellement compensé par la
croissance des services convergents (+7,1%).
- La légère baisse des revenus
d'Orange Business (-1,4% ou -27 millions d'euros)
est toujours due au déclin des revenus du Fixe seul (-7,9% ou -65
millions d'euros), en partie compensé par la croissance des revenus
des services IT et d’intégration (+4,6% ou +43 millions d'euros),
tirée par Orange Cyberdefense (+10,6%).
- Sur le plan
commercial, le Groupe maintient sa position de leader de
la convergence en Europe (y compris la France) avec un total de 9,1
millions de clients convergents (+1,4%) et sa
dynamique commerciale sur les forfaits mobiles et les accès fixes
très haut débit. Les services mobiles comptent
245,9 millions d’accès dans le monde (+7,3%), dont 91,1 millions de
forfaits (+10,9%). Les services fixes totalisent
38,9 millions d’accès dans le monde (en baisse de
-3,3%), dont 13,7 millions d’accès très haut débit toujours en
forte croissance (+14,0%). Les accès Fixe bas débit poursuivent
leur baisse (-12,8%).
La croissance de l'EBITDAaL démontre la
capacité du Groupe à mettre en œuvre sa stratégie
valeur.
L'EBITDAaL du Groupe est en hausse
de 2,6% sur le 2ème trimestre. Sur le 1er
semestre 2024, il s'élève à 5 511 millions d’euros (+2,5%), en
ligne avec l'objectif de légère croissance sur 2024. Cette
croissance est tirée par la performance remarquable de l'Afrique
& Moyen Orient (+14,7%), par une performance solide en Europe
(+4,0%) et par la France (+0,3%). Ces performances font plus que
compenser la baisse d’Orange Business (-11,3%), qui améliore la
tendance par rapport au 1er semestre 2023 (+5,4 points).
L'EBITDAaL des activités télécoms s'élève à 5 573
millions d’euros (+2,4%).
Le résultat d’exploitation du
Groupe au 1er semestre 2024 ressort à 2 032 millions
d'euros, en hausse de 8,4% du fait de l’augmentation de
l’EBITDAaL.
Le résultat net de l'ensemble
consolidé au 1er semestre 2024 est stable à 1
092 millions d'euros (+4 millions d'euros en données
historiques). Le recul de -172 millions d’euros du résultat net des
activités poursuivies est compensé par la progression de +176
millions d’euros du résultat net des activités cédées. La
contribution au résultat net du 1er semestre 2024 des
activités espagnoles représente 3 millions d’euros3.
Le résultat net attribuable aux
propriétaires de la société mère s’établit à 824 millions
d’euros. Le Résultat net par action, part du groupe (ou
EPS : Earnings per share) s'élève à 0,28 euro
par rapport à 0,30 euro au 1er semestre 2023.
Les eCAPEX s'élèvent au
1er semestre 2024 à 2 921 millions d'euros hors Espagne,
en croissance de +2,6%, en particulier en Afrique et Moyen-Orient
pour soutenir la croissance. Le taux de eCAPEX des activités
télécoms rapporté au chiffre d’affaires est de 14,7%, conforme à
l'objectif de maîtrise autour de 15% en 2024. Le nombre de foyers
raccordables au FTTH atteint 57,6 millions hors Espagne
(+11,6%) et la base clients FTTH 12,6 millions (+14,8%).
Le cash-flow organique des activités
télécoms hors Espagne s'élève au 30 juin 2024 à 1 551
millions d’euros, en ligne avec l’objectif d’atteindre au moins 3,3
milliards d’euros fin 2024. Cette forte amélioration de génération
de cash de 17,4% sur un an (+230 millions d'euros) résulte
principalement de l'amélioration de l’indicateur « EBITDAaL –
eCAPEX » (+64 millions d'euros en données historiques) et de
la baisse des paiements de charges d'impôts (+134 millions
d'euros).
Le free cash-flow "all-in" des activités
télécoms hors Espagne s'élève à 1 255 millions d'euros, en
croissance de plus de 21% sur un an.
La dette nette diminue de 3 991
millions d’euros par rapport au 31 décembre 2023 principalement du
fait de l’effet des 4 461 millions d’euros de produits reçus dans
le cadre de la création de la co-entreprise MASORANGE en Espagne.
Le ratio "endettement financier net sur EBITDAaL des activités
télécoms" diminue à 1,90x au 30 juin 2024, restant en ligne avec
l’objectif d'un ratio autour de 2x à moyen terme. La position de
liquidité des activités télécoms de 17 391 millions d'euros est
solide et le coût moyen de la dette brute est de 2,96%.
Objectifs financiers
Le Groupe confirme ainsi ses objectifs
financiers pour
20244 :
- EBITDAaL en légère
croissance
- Discipline sur les
eCAPEX
- Cash-flow organique
des activités télécoms d'au moins 3,3 milliards d'euros
- Ratio dette
nette/EBITDAaL des activités télécoms inchangé autour de 2x à moyen
terme
- Orange versera le 5
décembre 2024 un acompte sur le dividende 2024 de
0,30 euro en numéraire. Au titre de l’exercice 2024, le versement
d’un dividende de 0,75 euro par action sera proposé à l’Assemblée
générale des actionnaires de 2025.
Engagements d'Orange en matière de
durabilité
Orange poursuit au 1er semestre 2024 la
progression vers ses engagements.
Les scores aujourd’hui attribués par les agences de
notation ESG sont favorables : MSCI : A ;
Sustainalytics : risque faible ; ISS : Prime
B- ; CDP : A-.
SBTi a validé les engagements de réduction des
émissions de gaz à effet de serre d’Orange à moyen terme 2030 et
long terme 2040.
Orange a d’ores et déjà dépassé son objectif de réduction de ses
émissions de CO2 des scopes 1 et 2, et a lancé cette
année un programme auprès de ses plus grands fournisseurs dans
l’objectif de construire ensemble un chemin de long terme vers le
net zéro carbone.
Orange a lancé en juin en France sur le marché B2C des solutions de
cybersécurité.
Le nombre de bénéficiaires de formation gratuite au numérique a
atteint 2,2 millions depuis 2021, en ligne avec l’ambition.
Orange a publié sa Politique relative au respect
des droits humains, avec les engagements de promouvoir la
citoyenneté numérique, d’œuvrer pour le respect de la vie privée et
la liberté d’expression, d’agir pour la non-discrimination et
l’égalité des chances, de garantir des conditions de travail
décentes et une pratique des affaires en toute confiance, tout en
atténuant les impacts environnementaux de ses activités.
Evolution du portefeuille
d’actifs
Démarrage de MASORANGE en
Espagne
MASORANGE, la co-entreprise détenue à parts égales
par Orange et MASMOVIL qui regroupe les activités en Espagne, a été
créée le 26 mars 2024. L’activité du Groupe en Espagne est
considérée comme une activité cédée en application de la norme IFRS
5 jusqu’à la clôture de l’opération. Elle est par la suite
consolidée dans les comptes du groupe selon la méthode de mise en
équivalence. Les données historiques ont été retraitées.
Sur les trois premiers mois, MASORANGE a mis en
place les synergies qui devraient atteindre en 2024 100 millions
d’euros, avec un potentiel total estimé à au moins 500 millions
d’euros à partir de la quatrième année après la clôture de
l’opération. Par ailleurs, MASORANGE et Vodafone Espagne annoncent
aujourd'hui la signature d’un accord non engageant en vue de créer
une FiberCo de réseau FTTH partagé qui couvrirait environ
11,5 millions de locaux en Espagne avec environ 4 millions de
clients.
Transactions entre actionnaires sans impact
sur la nature du contrôle exercé :
Fusion d'Orange Romania Communications dans
Orange Romania
En décembre 2023, un accord a été signé avec l’Etat
roumain définissant les grands principes de la fusion d'Orange
Romania Communications (codétenue à hauteur de 54 % par Orange
Romania et de 46 % par l'Etat roumain) avec Orange Romania.
La fusion entre les deux sociétés, par
l’intégration d'Orange Romania Communications dans Orange Romania,
a été finalisée début juin 2024. A l'issue de cette opération,
l'Etat roumain détient 20 % d'Orange Romania. Cette fusion
permettra à Orange de mettre en œuvre sa stratégie d’opérateur
convergent en Roumanie.
Conversion de la participation de Nethys
dans VOO en titres Orange Belgium
Dans le cadre de l'acquisition par Orange Belgium
de l'opérateur de télécommunications VOO en Belgique en juin 2023,
la transaction prévoyait la possibilité pour Nethys de convertir sa
participation minoritaire dans VOO (25 % plus une action) en
actions Orange Belgium jusqu'en juin 2025. Fin 2023, le Conseil
d'administration de Nethys a annoncé son intention de convertir sa
participation en actions Orange Belgium.
En mai 2024, l'Assemblée Générale d'Orange Belgium
a approuvé l'entrée de Nethys au capital d'Orange Belgium à hauteur
de 11 %. L'augmentation de capital s'est réalisée par l'apport en
nature de l'ensemble des actions de VOO détenues par Nethys. A
l’issue de l’opération, Orange détient 69,6% du capital d’Orange
Belgium. Nethys dispose d'une option de vente consentie par Orange
sur sa participation dans Orange Belgium, exerçable jusqu'en mars
2026.
__________________________________________________________________________________
Le Conseil d’administration d’Orange SA s’est
réuni le 23 juillet 2024 et a examiné les comptes consolidés
résumés et le rapport d’activité au 30 juin 2024. Conformément aux
normes d’audit, les commissaires aux comptes du Groupe ont procédé
à l’examen limité des comptes semestriels consolidés et à la
vérification des informations données dans le rapport semestriel
d’activité.
Des informations plus détaillées sur les résultats
et les indicateurs de performance du Groupe sont disponibles sur le
site Internet d’Orange www.orange.com/resultats-consolides.
Analyse par secteur
opérationnel
France
|
En millions d’euros |
|
T2 2024 |
variation
à base
comparable |
variation
en données
historiques |
|
6M 2024 |
variation
à base
comparable |
variation
en données
historiques |
|
Chiffre d'affaires |
|
4 396 |
0,3 % |
0,3 % |
|
8 736 |
0,6 % |
0,5 % |
|
Services de détail (B2C+B2B) |
|
2 824 |
1,3 % |
1,3 % |
|
5 618 |
1,5 % |
1,4 % |
|
Convergence |
|
1 313 |
4,9 % |
4,7 % |
|
2 601 |
4,6 % |
4,3 % |
|
Mobile seul |
|
591 |
(1,6)% |
(1,3)% |
|
1 176 |
(0,7)% |
(0,5)% |
|
Fixe seul |
|
920 |
(1,6)% |
(1,6)% |
|
1 842 |
(1,3)% |
(1,3)% |
|
Services aux opérateurs |
|
1 091 |
(5,7)% |
(5,7)% |
|
2 146 |
(4,9)% |
(4,9)% |
|
Ventes d'équipements |
|
296 |
5,5 % |
7,1 % |
|
621 |
4,8 % |
6,3 % |
|
Autres revenus |
|
185 |
16,8 % |
14,5 % |
|
351 |
15,9 % |
13,0 % |
|
EBITDAaL |
|
|
|
|
|
2 872 |
0,3 % |
0,5 % |
|
EBITDAaL / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
32,9 % |
(0,1 pt) |
(0,0 pt) |
|
Résultat d'exploitation |
|
|
|
|
|
1 406 |
18,3 % |
18,6 % |
|
eCAPEX |
|
|
|
|
|
1 445 |
1,1 % |
1,1 % |
|
eCAPEX / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
16,5 % |
0,1 pt |
0,1 pt |
Croissance des services de détail et
amélioration de l’EBITDAaL
Avec un chiffre d'affaires
trimestriel de 4 396 millions d’euros, la France enregistre une
croissance de 0,3% sur un an (+14 millions d'euros). La progression
des services de détail (+1,3% ou +37 millions d’euros), des ventes
d'équipement (+5,5% ou +16 millions d'euros) et des autres revenus
(+16,8% ou +27 millions d'euros) compense la baisse attendue des
services aux opérateurs (-5,7% ou -66 millions d’euros), qui a été
atténuée par la hausse des tarifs du dégroupage et du génie civil
au premier trimestre.
La croissance des services de détail hors services
Fixe seul bas débit (RTC) de 2,5% (+66 millions d’euros) est
totalement en ligne avec l’ambition de 2% à 4% du plan
« Lead the Future ». Elle témoigne de la bonne
exécution de la stratégie volume et valeur de la France comme
l’illustre l’amélioration de la performance commerciale ce
trimestre et la forte croissance de l’ARPO convergent sur un an qui
atteint 76,5 euros.
En tant que leader sur le marché français,
la stratégie tarifaire du Groupe est disciplinée et repose sur un
équilibre volume/valeur qui s'appuie sur une large gamme d’offres
segmentées permettant des ventes croisées, sur la solidité du NPS
et de la base clients, sur la qualité du réseau et le fort
potentiel de migration vers la 5G et la fibre. De nouvelles offres
ciblées ont été lancées (dont Smart TV, Orange Cybersecure…).
Les ventes nettes du 2ème trimestre sur
le Mobile s'élèvent à +104 0005 bénéficiant notamment de
la bonne dynamique de la marque Sosh. Le taux de résiliation reste
modéré à 11,4%. Les ventes nettes du Fixe haut débit du
2ème trimestre se stabilisent à -4 000, avec toujours
une très bonne dynamique sur la Fibre (+261 000). 38,9
millions de foyers sont raccordables à la Fibre Orange au 30 juin
2024.
Avec un EBITDAaL en légère
croissance de 0,3% au 1er semestre, la France confirme
son ambition de stabilité en 2024.
La politique d’investissement disciplinée se
traduit par un ratio eCapex sur EBITDAaL de 16,5%
au premier semestre.
Europe
|
En millions d’euros |
|
T2 2024 |
variation
à base
comparable |
variation
en données
historiques |
|
6M 2024 |
variation
à base
comparable |
variation
en données
historiques |
|
Chiffre d'affaires |
|
1 741 |
(2,2)% |
5,3 % |
|
3 468 |
(2,1)% |
7,4 % |
|
Services de détail (B2C+B2B) |
|
1 271 |
(0,0)% |
12,7 % |
|
2 503 |
0,0 % |
13,7 % |
|
Convergence |
|
353 |
7,1 % |
33,1 % |
|
699 |
7,0 % |
34,5 % |
|
Mobile seul |
|
546 |
(0,2)% |
1,8 % |
|
1 082 |
(0,3)% |
2,1 % |
|
Fixe seul |
|
248 |
(4,1)% |
28,1 % |
|
496 |
(4,1)% |
29,2 % |
|
IT & services d'intégration |
|
124 |
(8,9)% |
(6,5)% |
|
226 |
(8,7)% |
(5,2)% |
|
Services aux opérateurs |
|
210 |
(10,8)% |
(7,0)% |
|
408 |
(10,1)% |
(6,0)% |
|
Ventes d'équipements |
|
224 |
(4,6)% |
(1,0)% |
|
482 |
(3,1)% |
1,3 % |
|
Autres revenus |
|
36 |
(5,2)% |
(50,7)% |
|
75 |
(13,8)% |
(36,6)% |
|
EBITDAaL |
|
|
|
|
|
956 |
4,0 % |
12,7 % |
|
EBITDAaL / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
27,6 % |
1,6 pt |
1,3 pt |
|
Résultat d'exploitation |
|
|
|
|
|
107 |
14,7 % |
(63,0)% |
|
eCAPEX |
|
|
|
|
|
672 |
4,5 % |
(10,8)% |
|
dont hors Espagne |
|
|
|
|
|
506 |
6,8 % |
24,4 % |
|
eCAPEX / Chiffre d'affaires hors Espagne |
|
|
|
|
|
14,6 % |
1,2 pt |
2,0 pt |
|
dont Espagne |
|
|
|
|
|
166 |
(2,1)% |
(52,2)% |
Solide croissance de
l’EBITDAaL
Le chiffre d'affaires de l’Europe
diminue au 2ème trimestre de -2,2% soit
-38 millions d’euros du fait de la baisse des activités à faible
marge partiellement compensée par la croissance des services
convergents (+7,1% ou +23 millions d’euros). Les activités à
faible marge diminuent : les services aux opérateurs (-10,8%
ou -25 millions d'euros) du fait de la baisse réglementaire des
terminaisons d’appel, sans effet sur l’EBITDAaL, la revente
d’énergie en Pologne (du fait de la baisse des prix par rapport à
2023), les revenus des services IT et d’intégration (-8,9% ou -12
millions d'euros) et les ventes d’équipements (-4,6 % ou -11
millions d'euros).
Les bonnes performances de la Convergence récoltent
les fruits des augmentations de prix, de la croissance de la base
Fixe haut débit avec près de 3,6 millions de clients FTTH et câble,
en croissance sur un an de +10,5%. La baisse du churn Mobile de
-0,6 point et du Fixe haut débit de -2,4 points, ainsi que les
ventes nettes Mobile de +117 000, Fibre de +72 000 et
Convergence de +21 000 traduisent une bonne dynamique
commerciale.
L'EBITDAaL augmente de 4,0% (+37
millions d'euros) grâce à l’efficacité opérationnelle et aux
premiers effets de la consolidation en Belgique qui a délivré une
croissance d’EBITDAaL de 13,9% grâce aux synergies et aux
augmentations de tarifs. L’EBITDAaL de la Pologne est en croissance
de 3,8% et l’Europe centrale en légère décroissance (-2,5%).
Avec une ambition révisée à la hausse pour 2024, le
Groupe est confiant quant à la capacité de l’Europe à réaliser un
EBITDAaL en croissance de faible à modérée en 2024.
Les eCAPEX (hors Espagne)
augmentent de 6,8% au 1er semestre (+32 millions
d’euros) en ligne avec le plan d’investissement.
Afrique & Moyen-Orient
|
En millions d’euros |
|
T2 2024 |
variation
à base
comparable |
variation
en données
historiques |
|
6M 2024 |
variation
à base
comparable |
variation
en données
historiques |
|
Chiffre d'affaires |
|
1 893 |
10,3 % |
6,8 % |
|
3 742 |
10,7 % |
7,8 % |
|
Services de détail (B2C+B2B) |
|
1 710 |
11,3 % |
8,6 % |
|
3 373 |
11,7 % |
9,4 % |
|
Mobile seul |
|
1 458 |
10,3 % |
7,6 % |
|
2 872 |
10,7 % |
8,3 % |
|
Fixe seul |
|
232 |
13,9 % |
11,6 % |
|
464 |
15,1 % |
13,0 % |
|
IT & services d'intégration |
|
20 |
77,3 % |
76,9 % |
|
37 |
78,9 % |
77,9 % |
|
Services aux opérateurs |
|
150 |
(0,2)% |
(9,8)% |
|
302 |
0,5 % |
(6,7)% |
|
Ventes d'équipements |
|
23 |
18,0 % |
11,5 % |
|
46 |
11,8 % |
7,1 % |
|
Autres revenus |
|
11 |
(2,0)% |
(13,6)% |
|
20 |
3,3 % |
(6,7)% |
|
EBITDAaL |
|
|
|
|
|
1 425 |
14,7 % |
13,1 % |
|
EBITDAaL / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
38,1 % |
1,3 pt |
1,8 pt |
|
Résultat d'exploitation |
|
|
|
|
|
943 |
27,9 % |
27,2 % |
|
eCAPEX |
|
|
|
|
|
692 |
11,1 % |
6,8 % |
|
eCAPEX / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
18,5 % |
0,1 pt |
(0,2 pt) |
Croissance remarquable de
l’EBITDAaL
L’Afrique et Moyen-Orient enregistre au
2ème trimestre une forte hausse de son chiffre
d'affaires (+177 millions d’euros), avec une
croissance à deux chiffres (+10,3%) pour le 5ème
trimestre consécutif et à +6,8% en données historiques.
Cette performance est basée sur une solide
performance de la voix, avec des effets volume et valeur
favorables, et sur la poursuite du développement rapide des
Services de détail (+11,3%) grâce à la croissance à deux chiffres
des quatre moteurs de croissance que sont la Data mobile
(+17,9%), le Fixe haut débit (+19,2%), Orange Money (18,9%) et en
transverse le B2B (+14,5%). Orange Money enregistre une croissance
du chiffre d’affaires de plus de 20% dans neuf pays.
La base de clients Mobile atteint 156,0 millions,
en croissance de 6,8% sur un an, avec une accélération de la
croissance de la base de clients Mobile 4G (+25,1%) et une
augmentation de l’ARPO Mobile moyen de 4,4% au 1er
semestre. La base de clients Fixe haut débit atteint 3,6 millions,
en croissance de 16,3%. Enfin Orange Money compte 35,6 millions de
clients actifs, en croissance de 14,0%. L’application « Max
it » compte 10,5 millions d’utilisateurs actifs.
L’EBITDAaL a progressé de 14,7%
(+183 millions d'euros) au 1er semestre. Ainsi, le taux
de croissance de l’EBITDAaL est en augmentation pour le
3ème semestre consécutif et la marge d’EBITDAaL a
augmenté de +1,3 point, notamment grâce à la digitalisation de la
distribution.
Les eCAPEX du semestre augmentent
de 11,1% pour accompagner la forte croissance.
Malgré la dévaluation de la Livre Egyptienne,
l’Afrique et Moyen-Orient affiche une solide croissance en
données historiques sur le semestre de +7,8% de revenus, +13,1%
d’EBITDAaL et +19,8% de cash-flow « EBITDAaL –
eCAPEX ».
Avec une ambition révisée à la hausse pour 2024, le
Groupe est confiant dans l’atteinte d’une croissance continue à
deux chiffres de l’EBITDAaL du secteur.
Orange Business
|
En millions d’euros |
|
T2 2024 |
variation
à base
comparable |
variation
en données
historiques |
|
6M 2024 |
variation
à base
comparable |
variation
en données
historiques |
|
Chiffre d'affaires |
|
1 980 |
(1,4)% |
(0,7)% |
|
3 919 |
(0,9)% |
(0,6)% |
|
Fixe seul |
|
751 |
(7,9)% |
(7,7)% |
|
1 502 |
(8,3)% |
(8,4)% |
|
Voix |
|
196 |
(15,1)% |
(15,0)% |
|
396 |
(14,5)% |
(14,6)% |
|
Données |
|
555 |
(5,1)% |
(4,8)% |
|
1 107 |
(5,9)% |
(6,0)% |
|
IT & services d'intégration |
|
977 |
4,6 % |
5,9 % |
|
1 914 |
6,0 % |
6,7 % |
|
Mobile |
|
252 |
(2,4)% |
(2,4)% |
|
503 |
(1,2)% |
(1,2)% |
|
Mobile seul |
|
176 |
(2,4)% |
(2,4)% |
|
352 |
1,0 % |
1,0 % |
|
Services aux opérateurs |
|
10 |
(2,0)% |
(2,0)% |
|
20 |
(2,0)% |
(2,0)% |
|
Ventes d'équipements |
|
66 |
(2,3)% |
(2,3)% |
|
131 |
(6,8)% |
(6,8)% |
|
EBITDAaL |
|
|
|
|
|
277 |
(11,3)% |
(10,9)% |
|
EBITDAaL / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
7,1 % |
(0,8 pt) |
(0,8 pt) |
|
Résultat d'exploitation |
|
|
|
|
|
105 |
(9,9)% |
(11,0)% |
|
eCAPEX |
|
|
|
|
|
138 |
(2,6)% |
(1,6)% |
|
eCAPEX / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
3,5 % |
(0,1 pt) |
(0,0 pt) |
Amélioration continue en ligne avec le plan
de redressement
Au 2ème trimestre 2024, le
chiffre d’affaires du secteur Orange Business s’élève à 1
980 millions d’euros, en légère baisse (-1,4% ou -27 millions
d’euros).
La croissance des services IT & d’intégration
(+4,6% ou +43 millions d’euros) est tirée par la croissance à deux
chiffres d’Orange Cyberdefense (+10,6%) et des Services digitaux
(+7,2%). Elle ne compense pas totalement le déclin structurel des
activités historiques Fixe voix et données (-7,9% ou -65 millions
d’euros).
Le plan de transformation d’Orange
Business continue de porter ses fruits : les premiers départs
dans le cadre du Plan de départs volontaires ont commencé et le
plan de reconversion des employés des activités historiques vers
les activités IT avance vite. Ainsi, le nombre de certifications
obtenues atteint 14 154 pour un objectif de 20 000 en
2025.
Le succès commercial de l’offre de cybersécurité
lancée en France sur le marché B2C démontre la capacité à
capitaliser sur l’expertise d’Orange Cyberdefense. Elle va être
déployée dans les autres pays d’Europe également.
La dégradation de l’EBITDAaL au
1er semestre (-11,3%) est en ligne avec l’ambition de
freiner la baisse sur l’année 2024 par rapport à 2023 qui était à
-16,7% au 1er semestre 2023. L’EBITDAaL du
1er semestre, conforme à la trajectoire attendue,
confirme ainsi l’ambition d’Orange Business de diviser de moitié la
baisse de l’année 2024 par rapport à l’an dernier, avant un retour
à la croissance en 2025 grâce au plan lancé l’année dernière.
TOTEM
|
En millions d’euros |
|
T2 2024 |
variation
à base
comparable |
variation
en données
historiques |
|
6M 2024 |
variation
à base
comparable |
variation
en données
historiques |
|
Chiffre d'affaires |
|
175 |
3,8 % |
3,8 % |
|
349 |
1,9 % |
1,9 % |
|
Services aux opérateurs |
|
175 |
3,8 % |
3,8 % |
|
349 |
1,9 % |
1,9 % |
|
Autres revenus |
|
- |
- |
- |
|
- |
- |
- |
|
EBITDAaL |
|
|
|
|
|
185 |
2,0 % |
1,2 % |
|
EBITDAaL / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
53,0 % |
0,0 pt |
(0,4 pt) |
|
Résultat d'exploitation |
|
|
|
|
|
129 |
2,5 % |
1,3 % |
|
eCAPEX |
|
|
|
|
|
64 |
(0,0)% |
(1,9)% |
|
eCAPEX / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
18,3 % |
(0,4 pt) |
(0,7 pt) |
Le chiffre d'affaires de la TowerCo TOTEM est en
croissance de 1,9% sur le semestre grâce à la hausse des activités
d'études et travaux en France (essentiellement pour le compte de
nouveaux occupants) et d’hébergement (+1,3 %), en partie compensée
par la baisse du chiffre d'affaires de revente d'énergie (en raison
notamment de la baisse des prix moyens). Les revenus d’hébergements
s’élèvent à 289 millions d’euros au 1er semestre et la
part contributive croît de 1,8% (+8,2% hors MASORANGE). Le nombre
de sites atteint 27 169 sites à fin juin 2024 avec un taux de
colocation (tenancy ratio) à 1,41 colocataire par site, en
croissance et en cohérence avec l’objectif de 1,5 colocataire en
2026.
Sur le 1er semestre, l’EBITDAaL
poursuit sa croissance progressive à +2,0% (+4.4% sur les activités
d’hébergement) alors que les eCAPEX sont stables.
Opérateurs Internationaux & Services
Partagés
|
En millions d’euros |
|
T2 2024 |
variation
à base
comparable |
variation
en données
historiques |
|
6M 2024 |
variation
à base
comparable |
variation
en données
historiques |
|
Chiffre d'affaires |
|
327 |
(15,9)% |
(20,1)% |
|
662 |
(9,2)% |
(13,3)% |
|
Services aux opérateurs |
|
224 |
(22,7)% |
(22,7)% |
|
428 |
(17,2)% |
(17,2)% |
|
Autres revenus |
|
104 |
4,0 % |
(13,7)% |
|
234 |
10,5 % |
(5,2)% |
|
EBITDAaL |
|
|
|
|
|
(142) |
(90,0)% |
(65,7)% |
|
EBITDAaL / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
(21,5)% |
(11,2 pt) |
(10,2 pt) |
|
Résultat d'exploitation |
|
|
|
|
|
(519) |
(65,9)% |
(57,6)% |
|
eCAPEX |
|
|
|
|
|
75 |
(21,8)% |
(23,0)% |
|
eCAPEX / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
11,3 % |
(1,8 pt) |
(1,4 pt) |
Les revenus des services aux opérateurs sont en
baisse au 2ème trimestre de -22,7% (-66
millions d’euros) en partie du fait du contre-effet de la vente des
droits d'usage d'un câble sous-marin au 1er semestre
2023. La baisse des revenus de la voix (en volume et en prix) est
partiellement compensée par la progression des prestations
relatives à la gestion des services de données (data) et
d'itinérance (roaming).
L'augmentation des autres revenus au
2ème trimestre de 4,0% (+4 millions
d’euros) reflète la bonne performance des activités de pose et de
maintenance de câbles sous-marins d'Orange Marine, des prestations
de services de Sofrecom et de la hausse des revenus issus des
brevets et de la propriété intellectuelle de la division innovation
du Groupe.
Sur le 1er semestre, l’EBITDAaL se
dégrade de -67 millions d'euros, en raison du contre-effet de la
vente des droits d'usage d'un câble sous-marin au 1er
semestre 2023, d’effets de phasing et de charges non
récurrentes.
Services Financiers Mobiles
|
En millions d’euros |
|
|
|
|
|
6M 2024 |
variation
à base
comparable |
variation
en données
historiques |
|
Produit net Bancaire (PNB) |
|
|
|
|
|
34 |
(19,1)% |
(54,9)% |
|
Coût du risque de crédit bancaire |
|
|
|
|
|
(9) |
(31,2)% |
(73,1)% |
|
Résultat d'exploitation |
|
|
|
|
|
(140) |
(85,6)% |
(92,2)% |
|
eCAPEX |
|
|
|
|
|
0 |
(99,4)% |
(99,4)% |
Le plan de cessation des activités d’Orange Bank en
Europe suit son cours :
- en France, Orange Bank a terminé le
référencement de comptes clients vers Hello Bank! et BNP
Paribas ;
- en Espagne, Orange Bank a finalisé en
mai la vente de son portefeuille de crédits à Banco Cetelem.
Fin juin, Orange a signé un partenariat exclusif
avec BNP Paribas Personal Finance France pour renforcer son offre
de financement des terminaux mobiles. Sous sa marque commerciale
Cetelem, BNP Paribas Personal Finance, va proposer aux clients
d’Orange en France une solution de crédit amortissable pour rendre
plus accessible l’acquisition de terminaux mobiles sur le web et en
boutiques.
Calendrier des événements à
venir
24 octobre 2024 - Publication
des résultats du 3ème trimestre 2024
Contacts
presse :
Frédéric Texier
fred.texier@orange.com
Tom Wright
tom.wright@orange.com
Caroline Cellier
caroline.cellier@orange.com
|
communication financière :
(analystes et investisseurs)
Constance Gest
constance.gest@orange.com
Louise Racine
louise.racine@orange.com
Hong Hai Vuong
honghai.vuong@orange.com
Louis Celier
louis.celier@orange.com
|
|
actionnaires individuels : 0 800 05 10 10 |
Avertissement
Ce communiqué contient des informations
prospectives concernant la situation financière, les résultats et
la stratégie d’Orange. Bien que nous estimions qu’elles reposent
sur des hypothèses raisonnables, ces informations prospectives sont
soumises à de nombreux risques et incertitudes, y compris des
problématiques qui nous sont inconnues ou ne sont pas considérées à
présent comme substantielles et il ne peut être garanti que les
événements attendus auront lieu ou que les objectifs énoncés seront
effectivement atteints. Des informations plus détaillées sur les
risques potentiels pouvant affecter nos résultats financiers sont
disponibles dans le document d'enregistrement universel déposé le
28 mars 2024 auprès de l'Autorité des marchés financiers et dans le
rapport annuel (Form 20-F) enregistré le 29 mars 2024 auprès de la
U.S. Securities and Exchange Commission. Sous réserve de la
réglementation applicable, Orange ne s’engage nullement à mettre à
jour les informations prospectives à la lumière des développements
futurs.
Annexe 1 : indicateurs-clés
financiers
Données trimestrielles
|
En millions d’euros |
|
T2 2024 |
T2 2023
à base
comparable |
T2 2023
en données
historiques |
variation
à base
comparable |
variation
en données
historiques |
|
Chiffre d'affaires |
|
9 989 |
9 903 |
9 835 |
0,9 % |
1,6 % |
|
France |
|
4 396 |
4 383 |
4 384 |
0,3 % |
0,3 % |
|
Europe |
|
1 741 |
1 779 |
1 653 |
(2,2)% |
5,3 % |
|
Afrique & Moyen-Orient |
|
1 893 |
1 716 |
1 773 |
10,3 % |
6,8 % |
|
Orange Business |
|
1 980 |
2 007 |
1 994 |
(1,4)% |
(0,7)% |
|
Totem |
|
175 |
168 |
168 |
3,8 % |
3,8 % |
|
Opérateurs Internationaux & Services partagés |
|
327 |
389 |
410 |
(15,9)% |
(20,1)% |
|
Eliminations intra-Groupe |
|
(524) |
(540) |
(546) |
|
|
|
EBITDAaL (1) |
|
3 106 |
3 027 |
3 007 |
2,6 % |
3,3 % |
|
dont Activités télécoms |
|
3 133 |
3 058 |
3 034 |
2,5 % |
3,3 % |
|
En % du chiffre d'affaires |
|
31,4 % |
30,9 % |
30,8 % |
0,5 pt |
0,5 pt |
|
dont Services Financiers Mobiles |
|
(28) |
(31) |
(27) |
10,2 % |
(4,8)% |
|
eCAPEX |
|
1 537 |
1 504 |
1 661 |
2,2 % |
(7,5)% |
|
dont hors Espagne |
|
1 537 |
1 504 |
1 484 |
2,2 % |
3,6 % |
|
dont Activités télécoms |
|
1 537 |
1 492 |
1 472 |
3,0 % |
4,4 % |
|
En % du chiffre d'affaires |
|
15,4 % |
15,1 % |
15,0 % |
0,3 pt |
0,4 pt |
|
dont Services Financiers Mobiles |
|
(1) |
12 |
12 |
- |
- |
|
dont Espagne |
|
- |
- |
177 |
- |
- |
|
EBITDAaL - eCAPEX hors Espagne |
|
1 569 |
1 523 |
1 524 |
3,0 % |
3,0 % |
|
(1) Les ajustements de présentation de l'EBITDAaL sont décrits à
l'annexe 2. |
|
|
|
|
|
|
Données au 30 juin
|
En millions d’euros |
|
6M 2024 |
6M 2023
à base
comparable |
6M 2023
en données
historiques |
variation
à base
comparable |
variation
en données
historiques |
|
Chiffre d'affaires |
|
19 839 |
19 552 |
19 352 |
1,5 % |
2,5 % |
|
France |
|
8 736 |
8 687 |
8 691 |
0,6 % |
0,5 % |
|
Europe |
|
3 468 |
3 541 |
3 230 |
(2,1)% |
7,4 % |
|
Afrique & Moyen-Orient |
|
3 742 |
3 380 |
3 472 |
10,7 % |
7,8 % |
|
Orange Business |
|
3 919 |
3 953 |
3 944 |
(0,9)% |
(0,6)% |
|
Totem |
|
349 |
342 |
342 |
1,9 % |
1,9 % |
|
Opérateurs Internationaux & Services partagés |
|
662 |
728 |
763 |
(9,2)% |
(13,3)% |
|
Eliminations intra-Groupe |
|
(1 036) |
(1 079) |
(1 090) |
|
|
|
EBITDAaL (1) |
|
5 511 |
5 378 |
5 313 |
2,5 % |
3,7 % |
|
dont Activités télécoms |
|
5 573 |
5 443 |
5 375 |
2,4 % |
3,7 % |
|
En % du chiffre d'affaires |
|
28,1 % |
27,8 % |
27,8 % |
0,3 pt |
0,3 pt |
|
France |
|
2 872 |
2 862 |
2 859 |
0,3 % |
0,5 % |
|
Europe |
|
956 |
919 |
848 |
4,0 % |
12,7 % |
|
Afrique & Moyen-Orient |
|
1 425 |
1 243 |
1 260 |
14,7 % |
13,1 % |
|
Orange Business |
|
277 |
312 |
311 |
(11,3)% |
(10,9)% |
|
Totem |
|
185 |
181 |
183 |
2,0 % |
1,2 % |
|
Opérateurs Internationaux & Services partagés |
|
(142) |
(75) |
(86) |
(90,0)% |
(65,7)% |
|
dont Services Financiers Mobiles |
|
(62) |
(65) |
(62) |
4,7 % |
(0,6)% |
|
Résultat d'exploitation |
|
2 032 |
1 874 |
2 061 |
8,4 % |
(1,4)% |
|
dont Activités télécoms |
|
2 172 |
1 949 |
2 133 |
11,4 % |
1,8 % |
|
dont Services Financiers Mobiles |
|
(140) |
(75) |
(73) |
(85,6)% |
(92,2)% |
|
Résultat net de l'ensemble consolidé |
|
1 092 |
|
1 088 |
|
0,4 % |
|
Résultat net des activités poursuivies |
|
884 |
|
1 055 |
|
(16,3)% |
|
Résultat net attribuable aux propriétaires de la société mère |
|
824 |
|
877 |
|
(6,0)% |
|
eCAPEX |
|
3 087 |
3 016 |
3 154 |
2,3 % |
(2,1)% |
|
dont hors Espagne |
|
2 921 |
2 847 |
2 807 |
2,6 % |
4,0 % |
|
dont Activités télécoms |
|
2 921 |
2 828 |
2 787 |
3,3 % |
4,8 % |
|
En % du chiffre d'affaires |
|
14,7 % |
14,5 % |
14,4 % |
0,3 pt |
0,3 pt |
|
dont Services Financiers Mobiles |
|
0 |
19 |
20 |
(99,4)% |
(99,4)% |
|
dont Espagne |
|
166 |
169 |
347 |
(2,1)% |
(52,2)% |
|
EBITDAaL - eCAPEX hors Espagne |
|
2 590 |
2 531 |
2 506 |
2,4 % |
3,4 % |
|
(1) Les ajustements de présentation de l'EBITDAaL sont décrits à
l'annexe 2. |
|
|
|
|
|
|
|
En millions d’euros |
|
Au 30 juin
2024 |
Au 31 décembre
2023 |
|
Cash-flow organique des activités télécoms (hors
Espagne) |
|
1 551 |
1 320 |
|
Free cash-flow all-in des activités télécoms (hors
Espagne) |
|
1 255 |
1 036 |
|
Endettement financier net (1) (3) |
|
23 011 |
27 002 |
|
Ratio d'endettement financier net / EBITDAaL des activités
télécoms (2) (3) |
|
1,90 |
2,05 |
|
(1) L’endettement financier net tel que défini et utilisé par
Orange ne prend pas en compte les activités des Services Financiers
Mobiles pour lesquelles ce concept n’est pas pertinent. |
|
(2) Le ratio d’endettement financier net rapporté à l’EBITDAaL des
activités télécoms est calculé sur la base de l’endettement
financier net du Groupe rapporté à l’EBITDAaL des activités
télécoms calculé sur les 12 mois précédents. |
|
(3) Au 31 décembre 2023, endettement financier net et ratio
d’endettement financier net rapporté à l’EBITDAaL des activités
télécoms y compris Espagne. |
Annexe 2 : tableau de passage
des données ajustées aux éléments du compte de
résultat
Données trimestrielles
|
|
|
T2 2024 |
|
T2 2023
en données historiques |
|
En millions d’euros |
|
Données ajustées |
Ajustements de présentation |
Compte de résultat |
|
Données ajustées |
Ajustements de présentation |
Compte de résultat |
|
Chiffre d'affaires |
|
9 989 |
- |
9 989 |
|
9 835 |
- |
9 835 |
|
Achats externes |
|
(4 054) |
(2) |
(4 056) |
|
(4 050) |
(13) |
(4 063) |
|
Autres produits opérationnels |
|
211 |
26 |
237 |
|
196 |
- |
196 |
|
Autres charges opérationnelles |
|
(130) |
(4) |
(133) |
|
(91) |
(50) |
(141) |
|
Charges de personnel |
|
(2 162) |
(0) |
(2 162) |
|
(2 162) |
(238) |
(2 399) |
|
Impôts et taxes d'exploitation |
|
(289) |
(1) |
(290) |
|
(294) |
(1) |
(295) |
|
Résultat de cession d'actifs immobilisés, de titres et
d'activités |
|
na |
12 |
12 |
|
na |
14 |
14 |
|
Coûts des restructurations |
|
na |
(64) |
(64) |
|
na |
(25) |
(25) |
|
Dotations aux amortissements des actifs financés |
|
(40) |
- |
(40) |
|
(31) |
- |
(31) |
|
Dotations aux amortissements des droits d'utilisation |
|
(352) |
2 |
(350) |
|
(330) |
(3) |
(333) |
|
Pertes de valeur des droits d'utilisation |
|
(0) |
(34) |
(34) |
|
0 |
(28) |
(28) |
|
Intérêts sur les dettes liées aux actifs financés |
|
(4) |
4 |
na |
|
(4) |
4 |
na |
|
Intérêts sur les dettes locatives |
|
(64) |
64 |
na |
|
(61) |
61 |
na |
|
EBITDAaL |
|
3 106 |
3 |
na |
|
3 007 |
(279) |
na |
|
Principaux litiges |
|
24 |
(24) |
na |
|
(39) |
39 |
na |
|
Charges spécifiques de personnel |
|
0 |
(0) |
na |
|
(238) |
238 |
na |
|
Revue du portefeuille d'actifs immobilisés, de titres et
d'activités |
|
12 |
(12) |
na |
|
14 |
(14) |
na |
|
Coûts des programmes de restructuration |
|
(95) |
95 |
na |
|
(60) |
60 |
na |
|
Coûts d'acquisition et d'intégration |
|
(6) |
6 |
na |
|
(22) |
22 |
na |
|
Intérêts sur les dettes liées aux actifs financés |
|
na |
(4) |
(4) |
|
na |
(4) |
(4) |
|
Intérêts sur les dettes locatives |
|
na |
(64) |
(64) |
|
na |
(61) |
(61) |
Données au 30 juin
|
|
|
6M 2024 |
|
6M 2023
en données historiques |
|
En millions d’euros |
|
Données ajustées |
Ajustements de présentation |
Compte de résultat |
|
Données ajustées |
Ajustements de présentation |
Compte de résultat |
|
Chiffre d'affaires |
|
19 839 |
- |
19 839 |
|
19 352 |
- |
19 352 |
|
Achats externes |
|
(8 110) |
(2) |
(8 112) |
|
(8 049) |
(13) |
(8 062) |
|
Autres produits opérationnels |
|
440 |
26 |
466 |
|
381 |
- |
381 |
|
Autres charges opérationnelles |
|
(247) |
(8) |
(255) |
|
(164) |
41 |
(123) |
|
Charges de personnel |
|
(4 346) |
(8) |
(4 354) |
|
(4 224) |
(265) |
(4 489) |
|
Impôts et taxes d'exploitation |
|
(1 164) |
(2) |
(1 166) |
|
(1 157) |
(2) |
(1 159) |
|
Résultat de cession d'actifs immobilisés, de titres et
d'activités |
|
na |
(140) |
(140) |
|
na |
50 |
50 |
|
Coûts des restructurations |
|
na |
(108) |
(108) |
|
na |
(35) |
(35) |
|
Dotations aux amortissements des actifs financés |
|
(77) |
- |
(77) |
|
(59) |
- |
(59) |
|
Dotations aux amortissements des droits d'utilisation |
|
(690) |
0 |
(689) |
|
(660) |
(3) |
(663) |
|
Pertes de valeur des droits d'utilisation |
|
(1) |
(34) |
(34) |
|
0 |
(28) |
(28) |
|
Intérêts sur les dettes liées aux actifs financés |
|
(8) |
8 |
na |
|
(6) |
6 |
na |
|
Intérêts sur les dettes locatives |
|
(125) |
125 |
na |
|
(101) |
101 |
na |
|
EBITDAaL |
|
5 511 |
(143) |
na |
|
5 313 |
(149) |
na |
|
Principaux litiges |
|
23 |
(23) |
na |
|
57 |
(57) |
na |
|
Charges spécifiques de personnel |
|
(7) |
7 |
na |
|
(265) |
265 |
na |
|
Revue du portefeuille d'actifs immobilisés, de titres et
d'activités |
|
(140) |
140 |
na |
|
50 |
(50) |
na |
|
Coûts des programmes de restructuration |
|
(143) |
143 |
na |
|
(70) |
70 |
na |
|
Coûts d'acquisition et d'intégration |
|
(10) |
10 |
na |
|
(28) |
28 |
na |
|
Intérêts sur les dettes liées aux actifs financés |
|
na |
(8) |
(8) |
|
na |
(6) |
(6) |
|
Intérêts sur les dettes locatives |
|
na |
(125) |
(125) |
|
na |
(101) |
(101) |
Annexe 3 : tableau de passage
des CAPEX économiques aux investissements incorporels et
corporels
Données trimestrielles
|
|
|
T2 2024 |
|
T2 2023
en données
historiques |
|
En millions d’euros |
|
Hors Espagne |
Espagne |
Total Groupe |
|
Hors Espagne |
Espagne |
Total Groupe |
|
Investissements incorporels et corporels |
|
1 626 |
- |
1 626 |
|
1 668 |
197 |
1 865 |
|
Actifs financés |
|
(35) |
- |
(35) |
|
(74) |
- |
(74) |
|
Prix de cession des actifs immobilisés |
|
(54) |
- |
(54) |
|
(62) |
- |
(62) |
|
Licences de télécommunication |
|
0 |
- |
0 |
|
(48) |
(20) |
(68) |
|
eCAPEX |
|
1 537 |
- |
1 537 |
|
1 484 |
177 |
1 661 |
Données au 30 juin
|
|
|
6M 2024 |
|
6M 2023
en données
historiques |
|
En millions d’euros |
|
Hors Espagne |
Espagne |
Total Groupe |
|
Hors Espagne |
Espagne |
Total Groupe |
|
Investissements incorporels et corporels |
|
3 099 |
168 |
3 267 |
|
3 457 |
378 |
3 834 |
|
Actifs financés |
|
(56) |
- |
(56) |
|
(145) |
- |
(145) |
|
Prix de cession des actifs immobilisés |
|
(121) |
- |
(121) |
|
(153) |
- |
(153) |
|
Licences de télécommunication |
|
(2) |
(2) |
(4) |
|
(352) |
(31) |
(383) |
|
eCAPEX |
|
2 921 |
166 |
3 087 |
|
2 807 |
347 |
3 154 |
Annexe 4 : indicateurs-clés de
performance
|
En milliers, en fin de période |
|
Au 30 juin
2024 |
|
Au 30 juin
2023 |
|
Nombre de clients des services convergents |
|
9 077 |
|
8 949 |
|
Nombre d'accès mobiles (hors MVNO) (1) |
|
245 899 |
|
229 246 |
|
dont |
Accès mobiles de clients convergents |
|
15 602 |
|
15 317 |
|
|
Accès mobiles seuls |
|
230 297 |
|
213 929 |
|
dont |
Accès mobiles des clients avec forfaits |
|
91 065 |
|
82 099 |
|
|
Accès mobiles des clients avec offres prépayées |
|
154 834 |
|
147 147 |
|
Nombre d'accès fixes (2) |
|
38 864 |
|
40 178 |
|
|
Accès fixes Retail |
|
26 700 |
|
27 063 |
|
|
|
Accès fixes Haut débit |
|
21 426 |
|
21 012 |
|
|
|
dont |
Accès fixes Très haut débit |
|
13 669 |
|
11 995 |
|
|
|
|
Accès fixes des clients convergents |
|
9 077 |
|
8 949 |
|
|
|
|
Accès fixes seuls |
|
12 349 |
|
12 063 |
|
|
|
Accès fixes Bas débit |
|
5 274 |
|
6 051 |
|
|
Accès fixes Wholesale |
|
12 164 |
|
13 114 |
|
Total des accès Groupe (1+2) |
|
284 763 |
|
269 424 |
|
Données hors Espagne. Les données 2023 sont à base comparable et
intègrent les accès de l'opérateur de télécommunications VOO acquis
en juin 2023 par Orange Belgium. |
Les indicateurs-clés par pays sont présentés
dans le document "Orange investors data book Q2 2024" accessible
sur le site du groupe orange.com, à la rubrique
Finance/Résultats :
www.orange.com/fr/derniers-resultats-consolides
Annexe 5 :
glossaire
Chiffres clés
Données à base comparable : données à
méthodes, périmètre et taux de change comparables présentées pour
la période précédente. Le passage des données historiques aux
données à base comparable consiste à conserver les résultats de la
période écoulée et à retraiter les résultats de la période
correspondante de l’exercice précédent, dans le but de présenter,
sur des périodes comparables, des données financières à méthodes,
périmètre et taux de change comparables. La méthode utilisée est
d’appliquer aux données de la période correspondante de l’exercice
précédent, les méthodes et le périmètre de la période écoulée ainsi
que les taux de change moyens utilisés pour le compte de résultat
de la période écoulée. Les variations en données à base comparable
permettent de refléter l’évolution organique de l’activité. Les
données à base comparable ne constituent pas des indicateurs
financiers définis par les normes IFRS et peuvent ne pas être
comparables aux indicateurs dénommés de façon similaire par
d’autres entreprises.
Services de détail (B2C+B2B) : agrégation
des revenus (i) des Services Convergents, (ii) des Services Mobile
seul, (iii) des Services Fixe seul et (iv) des Services
d’intégration et des technologies de l’information (voir ces
définitions). Le chiffre d’affaires des Services de détail (B2C +
B2B) regroupe l’ensemble des revenus d’un périmètre donné hors
chiffre d’affaires des Services aux opérateurs, Ventes
d’équipements et Autres revenus (voir ces définitions).
EBITDAaL ou "EBITDA after Leases": résultat
d’exploitation, (i) avant dotations aux amortissements des actifs
immobilisés, avant effets liés aux prises de contrôle, avant pertes
de valeur des écarts d’acquisition et des actifs immobilisés, avant
résultat des entités mises en équivalence, (ii) après charges
d’intérêts sur dettes locatives et dettes liées aux actifs
financés, et (iii) ajusté des effets des principaux litiges, des
charges spécifiques de personnel, de la revue du portefeuille
d'actifs immobilisés, de titres et d'activités, des coûts des
programmes de restructuration, des coûts d'acquisition et
d'intégration et, le cas échéant, d’autres éléments spécifiques
systématiquement précisés, qu’il s’agisse de produits ou de
charges. L’EBITDAaL ne constitue pas un indicateur financier défini
par les normes IFRS et peut ne pas être comparable aux indicateurs
dénommés de façon similaire par d’autres entreprises.
eCAPEX ou "CAPEX économiques" : (i)
investissements corporels et incorporels hors licences de
télécommunication et hors actifs financés, (ii) diminués des prix
de cession des actifs immobilisés. Les e-CAPEX ne constituent pas
un indicateur financier défini par les normes IFRS et peuvent ne
pas être comparables aux indicateurs dénommés de façon similaire
par d’autres entreprises.
Cash-flow organique (activités
télécoms) : cash-flow organique des activités télécoms
correspondant, sur le périmètre des activités télécoms, aux flux
nets de trésorerie générés par l’activité, diminué (i) des
remboursements des dettes locatives et des dettes sur actifs
financés, et (ii) des acquisitions et cessions d’immobilisations
incorporelles et corporelles, nettes de la variation des dettes de
fournisseurs d’immobilisations, (iii) hors licences de
télécommunication décaissées et principaux litiges décaissés (et
encaissés). Le Cash-Flow Organique (activités télécoms) ne
constitue pas un indicateur financier défini par les normes IFRS et
peut ne pas être comparable aux indicateurs dénommés de façon
similaire par d’autres entreprises.
Free cash-flow all-in (activités
télécoms) : le free cash-flow all-in des activités télécoms
correspond aux flux nets de trésorerie générés par l’activité,
diminués (i) des acquisitions et cessions d’immobilisations
incorporelles et corporelles, nettes de la variation des dettes de
fournisseurs d’immobilisations, (ii) des remboursements des dettes
locatives et des dettes sur actifs financés, et (iii) des paiements
des coupons sur titres subordonnés. Le free cash-flow all-in des
activités télécoms ne constitue pas un indicateur financier défini
par les normes IFRS et peut ne pas être comparable aux indicateurs
dénommés de façon similaire par d’autres entreprises.
Résultat net par action de base : le
résultat par action de base est calculé en divisant le résultat net
de l’exercice attribuable aux actionnaires du Groupe, après
déduction de la rémunération nette d'impôt aux porteurs de titres
subordonnés, par le nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en
circulation au cours de l’exercice.
ROCE ou "Return On Capital
Employed" (activités télécoms) : le ROCE (ou "Return
On Capital Employed") des activités télécoms correspond au
bénéfice net d'exploitation après impôts (ou "Net Operating
Profit After Taxes", NOPAT) de l'exercice écoulé rapporté aux
actifs nets d'exploitation (ou "Net Operating Assets",
NOA) de l'exercice précédent.
Le bénéfice net d'exploitation après impôts
(NOPAT) de l'exercice écoulé correspond au résultat d’exploitation
(i) après charges d’intérêts sur dettes locatives et sur dettes
liées aux actifs financés et (ii) après impôts sur les sociétés
ajustés de l'effet sur l'impôt du résultat financier hors intérêts
sur dettes locatives et sur dettes liées aux actifs financés
(charge d'impôt calculée sur la base du taux d’impôt applicable en
France, juridiction fiscale de l’entité mère Orange SA).
Les actifs nets d'exploitation (NOA) de
l'exercice précédent correspondent (i) aux capitaux propres et (ii)
aux passifs financiers et dérivés passifs (non courants et
courants) hors dettes sur actifs financés, (iii) diminués des
actifs financiers et dérivés actifs (non courants et courants),
disponibilités et quasi-disponibilités y compris investissements
dans les Services Financiers Mobiles.
Le ROCE des activités télécoms ne constitue pas
un indicateur financier défini par les normes IFRS et peut ne pas
être comparable aux indicateurs dénommés de façon similaire par
d’autres entreprises.
Indicateurs de performance
Accès fixes Retail : nombre d’accès fixes
vendus au détail (grand public et entreprises) comprenant, d’une
part, les accès haut débit (xDSL, FTTx, câble, 4Gfixe, satellite…),
et d’autre part, les accès bas débit (accès RTC, publiphonie et
autres).
Accès fixes Wholesale : nombre d’accès
fixes haut débit et bas débit opérés par Orange auprès des autres
opérateurs.
Convergence
Services Convergents : base de clients et
chiffre d’affaires des offres Convergentes vendues au détail aux
clients grand public, hors ventes d'équipements (voir cette
définition). Une offre convergente est définie par la combinaison a
minima d'un accès haut débit fixe (xDSL, FTTx, câble, 4G fixe) et
d'un forfait mobile voix.
ARPO Convergent : chiffre d’affaires
trimestriel moyen par offre convergente (ARPO) calculé en divisant
le chiffre d’affaires des offres convergentes vendues au détail aux
clients grand public généré sur les trois derniers mois (hors
ajustements IFRS15) par la moyenne pondérée du nombre d’offres
convergentes grand public sur la même période. L’ARPO est exprimé
en chiffre d’affaires mensuel par offre convergente.
Services Mobile seul
Services Mobile seul : chiffre d’affaires
des offres mobiles (appels sortants principalement : voix, SMS
et données) vendues au détail, hors services convergents et hors
ventes d'équipements (voir ces définitions). La base de clients
regroupe les clients des forfaits hors Convergence grand public,
les forfaits machine-to-machine et les offres prépayées.
ARPO Mobile seul : chiffre d’affaires
trimestriel moyen Mobile seul (ARPO) calculé en divisant le chiffre
d’affaires des services Mobile seul vendus au détail (hors
machine-to-machine et hors ajustement IFRS15) généré sur les trois
derniers mois par la moyenne pondérée du nombre de clients Mobile
seul (hors machine-to-machine) sur la même période. L’ARPO est
exprimé en chiffre d’affaires mensuel par client Mobile seul.
Services Fixe seul
Services Fixe seul : chiffre d’affaires des
services fixes vendus au détail, hors services convergents et hors
ventes d'équipements (voir ces définitions). Il comprend (i) les
services fixes bas débit (téléphonie fixe classique), (ii) les
services fixes haut débit, et (iii) les solutions et réseaux
d’entreprises (à l’exception de la France, pour lequel l’essentiel
des solutions et réseaux d’entreprises est porté par le secteur
Orange Business). Pour le secteur Orange Business, le chiffre
d’affaires des services Fixe seul comprend les ventes d’équipements
de réseau liés à l’exploitation des services de voix et de données.
La base de clients est constituée des clients de la téléphonie fixe
et du haut débit fixe, hors les clients de la Convergence grand
public.
ARPO Fixe seul haut débit : chiffre
d’affaires trimestriel moyen Fixe seul haut débit (ARPO) calculé en
divisant le chiffre d’affaires des services du Fixe seul haut débit
vendus au détail (hors ajustement IFRS15) généré sur les trois
derniers mois par la moyenne pondérée du nombre de clients Fixe
seul haut débit sur la même période. L’ARPO est exprimé en chiffre
d’affaires mensuel par client Fixe seul haut débit.
IT & services
d'intégration
Services d'intégration et des technologies de
l'information : chiffre d’affaires incluant les services de
communication et de collaboration unifiés (Local Area Network et
téléphonie, conseil, intégration, gestion de projet), les services
d'hébergement et d'infrastructure (dont le cloud computing), les
services applicatifs (gestion de la relation clients et autres
services applicatifs), les services de sécurité, les offres de
vidéoconférence, les services liés au machine-to-machine (hors
connectivité) ainsi que les ventes d'équipements liées aux produits
et services ci-dessus.
Services aux opérateurs
Services aux opérateurs : chiffre
d'affaires incluant (i) les services mobiles aux opérateurs, qui
regroupent notamment le trafic mobile entrant, l’itinérance
(roaming) visiteurs, le partage de réseaux, l'itinérance nationale
et les opérateurs de réseaux mobiles virtuels (MVNO), (ii) les
services fixes aux opérateurs, qui comprennent notamment
l’interconnexion nationale, les services aux opérateurs
internationaux, les services d'accès à haut et très haut débit
(accès fibre, dégroupage de lignes téléphoniques, ventes d'accès
xDSL), et la vente en gros de lignes téléphoniques, et (iii) les
ventes d'équipements aux opérateurs.
Ventes d’équipements
Ventes d’équipements : chiffre d’affaires
des ventes d'équipements fixes et mobiles, à l'exception (i) des
ventes d'équipement liées à la fourniture des services
d'intégration et des technologies de l'information, (ii) des ventes
d’équipements de réseau liées à l’exploitation des services de voix
et de données du secteur Orange Business, (iii) des ventes
d'équipements aux opérateurs, et (iv) des ventes d'équipements aux
distributeurs externes et courtiers.
Autres revenus
Autres revenus : chiffre d’affaires
incluant notamment (i) les ventes d'équipements aux distributeurs
externes et courtiers, (ii) les revenus des portails, (iii) de la
publicité en ligne et (iv) d’activités transverses du Groupe, et
(v) divers autres revenus.
1 Sauf mention, les variations en % sont annuelles,
calculées par rapport au 2ème trimestre 2023 et à base
comparable.
2 Revenus liés au Réseau Téléphonique Commuté
3 Résultat net d’Orange Espagne au 1er trimestre de +209
millions d’euros compensé par la quote part de résultat net de
MASORANGE au 2ème trimestre de – 206 millions
d’euros
4 Ces objectifs sont établis en données à base comparable et ne
tiennent pas compte des opérations de fusion et d'acquisition non
encore finalisées, ils excluent l’Espagne
5 Hors M2M et prépayé
- CP Orange Resultats S1 2024_FINAL_24072024
Orange (TG:FTE)
Historical Stock Chart
From Jun 2024 to Jul 2024
Orange (TG:FTE)
Historical Stock Chart
From Jul 2023 to Jul 2024
