Mutares SE & Co. KGaA / Schlagwort(e):
Quartals-/Zwischenmitteilung
Vielversprechender Jahresauftakt: Mutares steigert Nettoergebnis
der Holding im ersten Quartal 2024 dank erfolgreichem Exit –
Expansion in den Wachstumsmarkt Indien eingeleitet
07.05.2024 / 07:30 CET/CEST
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Vielversprechender Jahresauftakt: Mutares steigert
Nettoergebnis der Holding im ersten Quartal 2024 dank erfolgreichem
Exit – Expansion in den Wachstumsmarkt Indien eingeleitet
- Umsatzerlöse aus Beratungsdienstleistungen und Management Fees
der Mutares-Holding wachsen im ersten Quartal 2024 um 8 % auf
EUR 29,3 Mio. (Vorjahr: EUR 27,1 Mio.)
- Nettoergebnis der Mutares-Holding erreicht in den ersten drei
Monaten 2024 EUR 51,3 Mio. (Vorjahr:
EUR 8,2 Mio.), insbesondere begünstigt durch den Exit von
Frigoscandia
- Umsatzerlöse im Konzern steigen um 21 % auf
EUR 1.346,1 Mio. (Vorjahr: EUR 1.108,0 Mio.),
Adjusted EBITDA verbessert auf EUR 14,0 Mio. (Vorjahr:
EUR 5,1 Mio.)
- Erfolgreiche Aufstockung der Anleihe um EUR 100 Mio.
im ersten Quartal 2024
München, 7. Mai 2024 – Die Mutares SE
& Co. KGaA (ISIN: DE000A2NB650) („Mutares“ oder
„Mutares-Holding“ und, zusammen mit ihren Tochterunternehmen,
„Mutares-Konzern“) hat heute die Zahlen für das erste Quartal 2024
veröffentlicht. Auf Ebene der Mutares-Holding wurde ein Anstieg im
Nettoergebnis und im Konzern („Mutares-Konzern“) ein erfreulicher
Anstieg der Umsatzerlöse sowie aufgrund von Restrukturierungs- und
Entwicklungsfortschritten ein erheblich verbessertes Adjusted
EBITDA erzielt.
Deutliches Wachstum auf Holding- und Konzernebene
Die Umsatzerlöse der Mutares-Holding, die aus
Beratungsleistungen an die und Management Fees aus den
Portfoliounternehmen resultieren, stiegen im ersten Quartal des
Geschäftsjahres 2024 um 8 % auf EUR 29,3 Mio.
(Vorjahr: EUR 27,1 Mio.). Der Anstieg ist insbesondere auf das
Portfoliowachstum im Geschäftsjahr 2023 infolge der hohen
Transaktionsaktivität zurückzuführen. Das Nettoergebnis der
Mutares-Holding belief sich für die ersten drei Monate 2024 auf
EUR 51,3 Mio. (Vorjahr: EUR 8,2 Mio.) und ist signifikant
durch den Abschluss des Verkaufs von Frigoscandia im ersten Quartal
2024 begünstigt.
Auf Konzernebene erzielte Mutares im ersten Quartal 2024
Umsatzerlöse von EUR 1.346,1 Mio. (Vorjahr:
EUR 1.108,0 Mio.). Der Anstieg ist insbesondere auf die
hohe Akquisitionsaktivität im Geschäftsjahr 2023 zurückzuführen.
Das Konzern-EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern und
Abschreibungen) wird regelmäßig von transaktionsbedingten Effekten
wie Gewinnen aus günstigem Erwerb („Bargain Purchase“) der
abgeschlossenen Akquisitionen sowie Entkonsolidierungseffekten
beeinflusst und belief sich in den ersten drei Monaten 2024 auf
EUR 66,1 Mio. (Vorjahr: EUR 112,4 Mio.). Das
insbesondere um die transaktionsbedingten Einflüsse bereinigte
Adjusted EBITDA erreichte im ersten Quartal des
Geschäftsjahres 2024 EUR 14,0 Mio. (Vorjahr:
EUR 5,1 Mio.).
Die liquiden Mittel im Konzern betrugen zum 31. März 2024
EUR 527,0 Mio. (31. Dezember 2023: EUR 520,2 Mio.), die
Eigenkapitalquote lag bei 25 % (31. Dezember 2023:
26 %).
Erfolgreiche Fortsetzung der hohen
Transaktionsaktivität
Der Zeitraum von Januar bis März 2024 war mit zwei vollzogenen
Transaktionen auf der Exit-Seite sowie den Abschlüssen der
Akquisitionen von PRINZ Kinematics von AL-KO und von Temakinho von
Cigierre sowie der Unterzeichnung einer Vereinbarung zum Erwerb von
Magirus von der Iveco Group erneut von einer hohen
Transaktionsaktivität geprägt.
Mit der Akquisition der PRINZ Kinematics sowie deren
Tochtergesellschaften von AL-KO als Add-on-Investment stärkt
Mutares die HILO Group mit einem weltweit führenden
Systemlieferanten für hochwertige kinematische Systeme für OEMs im
Bereich der Automobiltechnik.
Die Übernahme von Temakinho von Cigierre als
Plattform-Investition dient der Stärkung des Segments Retail &
Food. Die bekannte italienische Restaurantkette bietet in zehn
direkt geführten Restaurants in Mailand, Rom, Bologna und Florenz,
in drei Franchise-Restaurants an italienischen Flughäfen, sowie
einem Franchise-Restaurant in Lyon (Frankreich) an erstklassigen
Standorten japanisch-brasilianische Cousine.
Mutares hat zudem eine Vereinbarung zum Erwerb von Magirus von
der Iveco Group unterzeichnet. Der Abschluss der Übernahme ist
spätestens für Januar 2025 vorgesehen. Der renommierte Anbieter von
Fahrzeugen, Leitern und weiteren Produkten sowie damit
zusammenhängenden Dienstleistungen im Bereich der Brandbekämpfung
und des Katastrophenschutzes ist als Plattform-Investition für das
Segment Engineering & Technology vorgesehen und erzielt einen
jährlichen Umsatz von über EUR 300 Mio.
Auf der Exit-Seite hat Mutares in den ersten drei Monaten des
Geschäftsjahres 2024 zwei Transaktionen abgeschlossen. Das
Portfoliounternehmen VALTI, ein europäischer Hersteller von
nahtlosen Präzisionsstahlrohren, wurde an das Management des
Unternehmens verkauft. Darüber hinaus konnte nach erfolgreicher
Neupositionierung der Verkauf von Frigoscandia, einem
Full-Service-Anbieter für temperaturgeführte Logistik, an Dachser
abgeschlossen werden. Die Transaktion leistet einen signifikanten
Beitrag zum Nettoergebnis der Mutares-Holding im ersten Quartal
2024.
Wachstumsfördernde Weichenstellungen im ersten Quartal –
Expansion in Wachstumsmarkt Indien
Mutares hat im ersten Quartal 2024 weitere wichtige
Weichenstellungen vorgenommen. In der neu gegründeten HILO Group
positioniert Mutares die Portfoliounternehmen KICO und Innomotive
Systems Hainichen (ISH) zusammen mit den jüngst vollzogenen
Add-on-Akquisitionen von PRINZ Kinematics und High Precision
Components (HPC) als global aktiven Systemlieferanten für
hochwertige Automobiltechnik unter einem Dach.
Darüber hinaus konnte im Rahmen der bestehenden Erhöhungsoption
die Anleihe um weitere EUR 100 Mio. auf das
Maximal-Volumen von nunmehr EUR 250 Mio. aufgestockt
werden. Der Kapitalzufluss aus der Anleiheaufstockung ermöglicht es
Mutares, den größtmöglichen Nutzen aus den sich bietenden
Opportunitäten der Kaufseite zu ziehen.
Diesbezüglich setzt Mutares, nach der zuletzt erfolgten
Eröffnung eines Büros in Shanghai (China), die Expansion in Asien
mit einem weiteren Standort in Mumbai (Indien) fort. Der
Markteintritt in Indien ist für Mutares ein logischer Schritt,
nachdem die Portfoliounternehmen SFC Solutions und MoldTecs (beide
Teil von Amaneos) bereits über Aktivitäten in diesem
wachstumsstarken Markt verfügen. Insbesondere bietet Indien als
Zielmarkt mit einem für die kommenden Jahre zu erwartenden starken
Wirtschaftswachstum enorme Chancen für Mutares. Indien wird
aktuellen Prognosen zufolge bis zum Ende des Jahrzehnts zur
drittgrößten Volkswirtschaft der Welt aufsteigen. Günstige
Rahmenbedingungen für ausländische Direktinvestitionen und
insbesondere die Agenda der indischen Regierung bezüglich der
geplanten Infrastrukturförderungen und -investitionen stehen voll
im Einklang mit den von Mutares fokussierten Zielindustrien.
Restrukturierungs- und Entwicklungsfortschritte prägen
Entwicklung beim Adjusted EBITDA
Die Umsatzerlöse des Segments Automotive & Mobility
beliefen sich für das erste Quartal 2024 auf
EUR 605,9 Mio. (Vorjahr: EUR 448,7 Mio.).
Ursächlich für den Anstieg waren vor allem die Akquisitionen des
Geschäftsjahres 2023, allen voran Peugeot Motocycles sowie die
Add-on-Akquisitionen für die FerrAl United Group (insbesondere
MMT-B). Das EBITDA im Segment Automotive & Mobility belief sich
für das erste Quartal 2024 auf EUR 29,7 Mio. (Vorjahr:
EUR 65,9 Mio.). Das Adjusted EBITDA war von den noch
negativen Ergebnisbeiträgen aus den Neuakquisitionen belastet, lag
in den ersten drei Monaten 2024 aber bei erfreulichen
EUR 22,3 Mio. und damit deutlich über dem Vorjahreswert
von EUR -6,9 Mio.
Die Portfoliounternehmen des Segments Engineering &
Technology erzielten im ersten Quartal 2024 Umsatzerlöse von
EUR 224,3 Mio. (Vorjahr: EUR 263,1 Mio.). Das
EBITDA belief sich auf EUR -11,7 Mio. (Vorjahr:
EUR 10,2 Mio.). Das Adjusted EBITDA belief sich auf
EUR -7,6 Mio. (Vorjahr: EUR 0,7 Mio.) und ist
insbesondere von den noch negativen Ergebnisbeiträgen aus den
Neuakquisitionen aus dem vierten Quartal des
Geschäftsjahres 2023 (Efacec und Byldis) belastet, wodurch die
erfreulichen Entwicklungen bei anderen Portfoliounternehmen des
Segments überkompensiert wird.
Die Umsatzerlöse des Segments Goods & Services
beliefen sich im ersten Quartal 2024 auf EUR 286,4 Mio.
(Vorjahr: EUR 190,4 Mio.)1. Neben dem Einbezug
der Akquisitionen aus dem Geschäftsjahr 2023, allen voran von
GoCollective, ReloBus und MobiLitas (zusammen vormals: Arriva
Group) sowie Palmia, zeigten insbesondere Terranor Group und
Conexus eine erfreuliche organische Umsatzentwicklung. Das EBITDA
des Segments lag im ersten Quartal 2024 bei EUR 52,8 Mio.
(Vorjahr: EUR 6,9 Mio.) und wurde durch den Verkauf von
Frigoscandia maßgeblich begünstigt. Das Adjusted EBITDA lag im
ersten Quartal bei EUR 0,2 Mio. (Vorjahr: EUR 3,7
Mio.).
Das Segment Retail & Food erzielte im ersten Quartal
2024 Umsatzerlöse von EUR 230,1 Mio. (Vorjahr:
EUR 207,0 Mio.). Im Anstieg spiegeln sich der Erwerb der
Gläsernen Molkerei im dritten Quartal und die Akquisition von
Prénatal und TeamTex im vierten Quartal 2023 wider. Gegenläufig
wirkte sich der infolge eines herausfordernden Marktumfeldes
rückläufige Umsatz bei Lapeyre aus. Das EBITDA des Segments belief
sich für das erste Quartal 2024 auf EUR -13,5 Mio.
(Vorjahr: EUR 20,1 Mio.). Das Adjusted EBITDA betrug
EUR -9,7 Mio. (Vorjahr: EUR -2,3 Mio.).
Das Adjusted EBITDA fluktuiert signifikant entlang der drei
Phasen der Wertschöpfung, die Beteiligungen üblicherweise während
ihrer Zugehörigkeit zu Mutares durchlaufen (Realignment,
Optimization und Harvesting). Wie in den Vorjahren wurde die
Einteilung der Beteiligungen in diese drei Phasen zum ersten
Quartal auf Basis der erzielten Fortschritte in der Transformation
und der vorgelegten und genehmigten Budgets angepasst.
Operative Phase im Rahmen des
Wertschöpfungszyklus |
Zugeordnete Beteiligungen zum
31. März 2024 |
Umsatz YTD 03/2024 in EUR Mio. |
Adj. EBITDA2 YTD 03/
2024 in EUR Mio. |
Realignment |
Automotive & Mobility
iinovis Group
Peugeot Motocycles Group
Engineering & Technology
Byldis
Efacec
Goods & Services
REDO
Stuart
Retail & Food
Gläserne Molkerei
Prénatal
TeamTex
Temakinho |
183,1 |
-21,8 |
Optimization |
Automotive & Mobility
Amaneos
FerrAl United Group
HILO Group
Engineering & Technology
Gemini Rail und ADComms
Guascor Energy
NEM Energy Group
Goods & Services
Asteri Facility Solutions und Palmia
Conexus
Ganter
GoCollective, ReloBus und MobiLitas
Repartim
Retail & Food
FASANA
Lapeyre Group |
1.003,3 |
18,2 |
Harvesting |
Engineering & Technology
Clecim
Donges Group
La Rochette
Steyr Motors
Goods & Services
Terranor Group
Retail & Food
keeeper Group |
160,3 |
8,7 |
Verkürzte Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung
Mio. EUR |
Q1 2024 |
Q1 2023 |
Umsatz |
1.346,1 |
1.108,0 |
+/- Bestandsveränderungen |
8,9 |
42,3 |
Sonstige Erträge |
106,8 |
139,5 |
Materialaufwand |
-774,6 |
-730,7 |
Personalaufwand |
-422,5 |
-286,4 |
Sonstige Aufwendungen |
-198,6 |
-160,4 |
EBITDA |
66,1 |
112,4 |
Abschreibungen |
-85,4 |
-46,8 |
EBIT |
-19,3 |
65,5 |
Finanzergebnis |
-26,1 |
-16,2 |
Ertragsteuern |
-9,5 |
0,8 |
Konzernergebnis |
-54,9 |
50,2 |
Verkürzte Konzern-Bilanz
Mio. EUR |
31.03.2024 |
31.12.2023 |
Immaterielle Vermögenswerte |
244,5 |
245,3 |
Sachanlagen |
1.160,2 |
1.166,7 |
Nutzungsrechte |
465,4 |
466,1 |
Sonstige |
183,6 |
166,4 |
Langfristige Vermögenswerte |
2.053,8 |
2.044,5 |
|
|
|
Vorräte |
696,5 |
673,4 |
Kurzfristige Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und
sonstige Forderungen |
516,2 |
491,0 |
Kurzfristige Vertragsvermögenswerte |
103,3 |
102,8 |
Zahlungsmittel und -äquivalente |
527,0 |
520,2 |
Zu Veräußerungszwecken gehaltene Vermögenswerte |
0,0 |
138,6 |
Sonstige |
350,5 |
378,2 |
Kurzfristige Vermögenswerte |
2.193,5 |
2.304,2 |
|
|
|
AKTIVA |
4.247,3 |
4.348,7 |
Mio. EUR |
31.03.2024 |
31.12.2023 |
Eigenkapital |
1.052,8 |
1.119,6 |
Finanzielle Verbindlichkeiten |
852,7 |
736,4 |
Rückstellungen |
319,6 |
342,3 |
Sonstige |
144,6 |
145,9 |
Langfristige Schulden |
1.317,0 |
1.224,6 |
|
|
|
Kurzfristige Verbindlicheiten aus Lieferungen und
Leistungen |
643,3 |
674,6 |
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten |
457,6 |
429,4 |
Kurzfristige Vertragsverbindlichkeiten |
203,9 |
220,4 |
Rückstellungen |
170,1 |
166,3 |
Schulden zu zur Veräußerung gehaltener langfristiger
Vermögenswerte |
0,0 |
131,3 |
Sonstige |
402,6 |
382,6 |
Kurzfristige Schulden |
1.877,5 |
2.004,5 |
|
|
|
PASSIVA |
4.247,3 |
4.348,7 |
Ausblick
Vor dem Hintergrund der abgeschlossenen und unterzeichneten
Transaktionen des Geschäftsjahres 2023, dem transaktionsreichen
ersten Quartal 2024 und der Annahmen zu weiteren beabsichtigten
Transaktionen im Jahresverlauf sowie der Planungen für die
einzelnen Portfoliounternehmen bestätigt der Vorstand die Prognose
für das Geschäftsjahr 2024 und erwartet für den Mutares-Konzern
weiterhin einen Anstieg der Umsatzerlöse auf EUR 5,7 Mrd. bis EUR
6,3 Mrd.
Der Jahresüberschuss der Mutares SE & Co. KGaA soll
regelmäßig in einer Spanne von 1,8 % bis 2,2 % der
konsolidierten Umsatzerlöse des Mutares-Konzerns liegen. Ausgehend
von den prognostizierten Umsatzerlösen für den Mutares-Konzern von
im Mittel EUR 6,0 Mrd. erwartet der Vorstand daher einen
Jahresüberschuss von EUR 108 Mio. bis EUR 132 Mio. im
Geschäftsjahr 2024. Dazu sollen alle Quellen, aus denen sich der
Jahresüberschuss der Mutares SE & Co. KGaA grundsätzlich
speist, nämlich einerseits die Umsatzerlöse aus dem
Beratungsgeschäft und andererseits die Dividenden von
Portfoliounternehmen sowie insbesondere auch Exit-Erlöse aus dem
Verkauf von Beteiligungen, beitragen.
Telefonkonferenz heute um 14:00 Uhr
Für Analysten, Investoren und Pressevertreter wird heute um
14:00 Uhr (MESZ) eine Video- und Telefonkonferenz (Webcast) in
englischer Sprache stattfinden. Anmeldungen hierfür sind möglich
per E-Mail an ir@mutares.de.
Die per Webcast gezeigte Präsentation kann im Anschluss unter
https://ir.mutares.de/veroeffentlichungen/ heruntergeladen
werden.
Unternehmensprofil der Mutares SE & Co. KGaA
Die Mutares SE & Co. KGaA, München (www.mutares.com),
erwirbt als börsennotierte Private-Equity-Holding mit Büros in
München (HQ), Amsterdam, Frankfurt, Helsinki, London, Madrid,
Mailand, Mumbai, Paris, Shanghai, Stockholm, Warschau und Wien
Unternehmen in Umbruchsituationen, die ein deutliches operatives
Verbesserungspotenzial aufweisen und nach einer Stabilisierung und
Neupositionierung wieder veräußert werden. Für das Geschäftsjahr
2024 wird ein Konzernumsatz von EUR 5,7 Mrd. bis EUR 6,3 Mrd.
erwartet. Davon ausgehend soll der Konzernumsatz bis 2025 auf ca.
EUR 7 Mrd. und bis 2028 auf EUR 10 Mrd. ausgebaut werden. Mit
dem Portfoliowachstum steigen auch die Umsatzerlöse aus
Beratungsleistungen und Management Fees, die gemeinsam mit den
Dividenden aus dem Portfolio und Exit-Erlösen der Mutares-Holding
zufließen. Auf dieser Basis wird für das Geschäftsjahr 2024 ein
Jahresüberschuss in der Holding von EUR 108 Mio. bis EUR 132 Mio.,
für das Geschäftsjahr 2025 von EUR 125 Mio. bis EUR 150 Mio. und
für das Geschäftsjahr 2028 von EUR 200 Mio. erwartet. Vorstand und
Aufsichtsrat halten gemeinsam mehr als ein Drittel aller
stimmberechtigten Mutares-Anteile. Die Aktien der Mutares SE &
Co. KGaA werden im Regulierten Markt an der Frankfurter
Wertpapierbörse unter dem Kürzel „MUX“ (ISIN: DE000A2NB650)
gehandelt und gehören seit Dezember 2023 dem Auswahlindex SDAX
an.
Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an:
Mutares SE & Co. KGaA
Investor Relations
Telefon +49 89 9292 7760
E-Mail: ir@mutares.de
www.mutares.com
Ansprechpartner Presse Deutschland
CROSS ALLIANCE communication GmbH
Susan Hoffmeister
Telefon +49 89 125 09 0333
E-Mail: sh@crossalliance.de
www.crossalliance.de
Ansprechpartner Presse Frankreich
CLAI
Matthieu Meunier
Telefon: +33 06 26 59 49 05
E-Mail: matthieu.meunier@clai2.com
Ansprechpartner Presse Vereinigtes Königreich
14:46 Consulting
Tom Sutton
Telefon: +44 7796 474940
E-Mail: tsutton@1446.co.uk
1) Die Vergleichszahlen aus dem ersten Quartal 2023
wurden entsprechend der Neuaufteilung der Segmentstruktur
angepasst.
2) Das Adjusted EBITDA ist eine um Sondereffekte
insbesondere aufgrund der Einflüsse aus den geschäftsmodellimmanent
regelmäßigen Veränderungen in der Zusammensetzung des Portfolios
bereinigte EBITDA-Steuerungskennzahl. Basis für die Berechnung
bildet das berichtete Konzern-EBITDA, bereinigt um
transaktionsbedingte Effekte (Gewinne aus günstigem Erwerb bzw.
Entkonsolidierungseffekte) sowie Restrukturierungs- und sonstige
Einmalaufwendungen bzw. -erträge.
07.05.2024 CET/CEST Veröffentlichung einer Corporate
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