MONTRÉAL, le 9 juill. 2024 /CNW/ - La Banque de
Montréal (TSX: BMO) (NYSE: BMO ou la « Banque ») a
annoncé aujourd'hui la tarification de billets avec remboursement
de capital à recours limité (fonds propres de catégorie 1
supplémentaires, FPUNV) de série 5 (les « billets ARL »), d'un
montant de 750 millions de dollars américains.
Les billets ARL porteront intérêt à un taux annuel de 7,300 pour
cent versé trimestriellement, pour la période initiale se terminant
le 26 novembre 2034 exclusivement. Par la suite, le taux d'intérêt
des billets ARL sera rajusté tous les cinq ans à un taux
correspondant au taux des obligations du Trésor américain à 5 ans
en vigueur, majoré de 3,01 pour cent. Les billets ARL arriveront à
échéance le 26 novembre 2084. La date de conclusion prévue de
l'émission est le 17 juillet 2024.
En même temps que les billets ARL, la Banque émettra des actions
privilégiées de catégorie B, série 54, à taux fixe rajusté tous les
cinq ans et à dividende non cumulatif (les « actions
privilégiées de série 54 ») traitées en tant que FPUNV qui
seront détenues par la Société de fiducie Computershare du
Canada, qui agira comme fiduciaire
de la fiducie à recours limité. En cas de non-versement des
intérêts ou du capital des billets ARL à leur échéance, le recours
de chaque détenteur de billets ARL sera limité à sa quote-part dans
les actifs de la fiducie à recours limité, qui se composeront, sauf
dans des circonstances particulières, d'actions privilégiées de
série 54.
Les billets ARL pourront être rachetés au gré de la Banque, avec
l'approbation écrite préalable du Surintendant des institutions
financières (Canada), en totalité
ou en partie, moyennant un préavis d'au moins 10 jours et d'au plus
60 jours, et ce, chaque trimestre à la date de versement de
l'intérêt, à compter du 26 novembre 2034.
Le produit net sera versé au fonds général de la Banque et sera
utilisé à des fins bancaires générales, qui peuvent inclure le
rachat de titres de capital en circulation de la Banque et/ou le
remboursement d'autres dettes en cours de la Banque, et devrait
être admissible à titre de fonds propres de catégorie 1
supplémentaires de la Banque à des fins réglementaires.
BMO Capital Markets Corp., BofA Securities, Citigroup Global
Markets Inc., Goldman Sachs & Co. LLC, Truist Securities, Inc.
et UBS Securities LLC agissent comme cosyndicataires de
l'offre.
Une déclaration d'inscription relative à l'offre a été déposée
auprès de la U.S. Securities and Exchange Commission (la
« SEC ») et est en vigueur. L'offre est faite uniquement
au moyen d'un supplément au prospectus et du prospectus qui
l'accompagne et qui fait partie de la déclaration d'inscription.
Des copies du supplément au prospectus préliminaire et du
prospectus d'accompagnement de l'offre peuvent être obtenues
gratuitement en consultant EDGAR sur le site web de la SEC à
l'adresse www.sec.gov. Des exemplaires du supplément de prospectus
définitif, lorsqu'il sera disponible, et du prospectus qui
l'accompagne peuvent également être obtenus en contactant BMO
Capital Markets Corp. au numéro sans frais 1-866-864-7760; BofA
Securities au numéro sans frais 1-800-294-1322; Citigroup
Global Markets Inc. au numéro sans frais 1-800-831-9146; Goldman
Sachs & Co. LLC au numéro sans frais 1-866-471-2526; Truist
Securities, Inc. au numéro sans frais 1-800-685-4786 et UBS
Securities LLC au numéro sans frais 1-888-827-7275.
Ce communiqué ne constitue pas une offre de vente ni une
sollicitation d'une offre d'achat de ces titres aux États-Unis ou
dans tout autre territoire où une telle offre serait illégale.
L'offre ne peut être faite qu'au moyen d'un supplément au
prospectus et du prospectus qui l'accompagne.
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des marchés mondiaux et des services de banque d'affaires, au
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certains marchés mondiaux. Animé par une seule raison d'être :
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SOURCE BMO Financial Group