/LE PRÉSENT COMMUNIQUÉ N'EST PAS DESTINÉ AUX AGENCES DE
TRANSMISSION DES ÉTATS-UNIS ET NE DOIT PAS ÊTRE DIFFUSÉ AUX
ÉTATS-UNIS./
TORONTO, le
29 juin 2017 /CNW/ - Callidus Capital Corporation
(la « société » ou « Callidus ») a aujourd'hui
fourni une mise à jour sur l'état actuel de ses activités et sur
son processus de privatisation en cours.
Processus de privatisation
Pour faire suite au précédent communiqué, la société poursuit le
processus de sollicitation de propositions en vue de procéder à la
privatisation de Callidus. Compte tenu de la complexité et de la
diversité des structures qui ont été proposées, le processus
prendra malheureusement plus de temps qu'initialement prévu. Dans
le cadre du processus de privatisation officiel, la société s'est
tournée vers une option qui ne compte pas au nombre des
propositions reçues et a retenu les services d'un agent de
placement et d'une société de services-conseils dont le personnel
chevronné est chargé de mobiliser des capitaux pour des placements
non traditionnels, notamment des « fonds de titres de créance
privés ». On évalue plus particulièrement la possibilité de
constituer un « fonds de titres de créance privé » dans
le cadre du processus de privatisation, car les actionnaires
actuels de la société pourraient en tirer davantage profit,
comparativement aux autres solutions qui s'offrent à la société. Si
la constitution d'un « fonds de titres de créance privé »
s'avère l'option privilégiée par la société sur le plan de la
privatisation, Catalyst Capital Group Inc.
(« CCGI ») a indiqué qu'il était hautement probable que
les fonds dont il assure la gestion y participeraient, et ce, en
vertu des mêmes modalités économiques que les actionnaires actuels.
Rien ne garantit qu'une telle opération relative à un fonds de
titres de créance privé sera effectuée, et il n'existe aucune
certitude quant aux montants qui pourraient être mobilisés ni au
moment où cette opération aurait lieu, le cas échéant. Aucune
proposition relative à un « fonds de créance privé » n'a
été reçue, et cette option n'a pas été examinée par le comité
spécial du conseil d'administration qui a été établi relativement
au processus de privatisation.
Comme c'est typiquement le cas pour tout processus préalable à
une entente définitive, il est impossible de savoir si une
transaction sera conclue ou quel sera le prix offert ou accepté.
CCGI, qui gère des fonds détenant environ 68 % des actions
ordinaires émises et en circulation de Callidus, demeure déterminé
à conclure une transaction selon des modalités qui sont conformes à
l'évaluation précédemment publiée, soit 18 $ à 22 $ par
action.
Portefeuille de prêts
Le 27 juin 2017, les prêts bruts de la société
s'établissaient à 1,03 milliard de dollars. Au cours des
quatre derniers trimestres, Callidus s'est employée à stimuler la
croissance de son portefeuille de prêts. Callidus cherche
activement à accroître ses prêts potentiels (« possibilités de
prêts ») pour qu'ils atteignent 1,3 milliard de dollars.
Ces derniers sont présentés conformément aux anciens paramètres. Le
28 juin 2017, Callidus a conclu et financé un nouveau
prêt d'environ 30 millions de dollars (22,8 millions de
dollars américains) en facilités. De plus, la société détient une
liste de modalités signée par un emprunteur éventuel pour environ
330 millions de dollars (255 millions de dollars
américains) (ce montant est inclus dans le montant estimé des
possibilités de prêts). Si la diligence raisonnable qu'exerce la
société à l'égard de l'emprunteur éventuel est satisfaisante, la
liste de modalités devrait donner lieu à de nouvelles facilités de
prêts dans les trois à quatre prochaines semaines. Comme il a déjà
été mentionné, Callidus exerce une diligence raisonnable accrue
avant de conclure une opération de prêt; par le passé, elle a
réussi à conclure 60 % à 80 % des opérations visées par
une liste de modalités signée. Rien ne garantit que les résultats
découlant de la diligence raisonnable exercée à l'égard de ces
listes de modalités signées seront satisfaisants pour Callidus.
Renforcement de l'équipe de la haute direction
Comme annoncé précédemment, Callidus s'emploie et s'est toujours
engagée à renforcer davantage l'équipe de la haute direction et à
soutenir et à favoriser la croissance et la qualité du
portefeuille. C'est pourquoi la société a embauché deux hauts
dirigeants émérites qui ont accepté de se joindre à l'organisation
dans les deux prochains mois. L'un est un donneur d'ordre possédant
une vaste expérience sur le marché intermédiaire dans l'ouest des
États-Unis et l'autre est un preneur ferme hautement chevronné qui
a dirigé des activités d'octroi de prêts reposant sur l'actif et
qui a restructuré les divisions de plusieurs grandes banques.
Offre publique de rachat dans le cours normal des
activités
En janvier 2017, Callidus a procédé à une offre publique de
rachat dans le cours normal des activités (« OPRCNA »)
relativement à ses actions ordinaires (voir le communiqué de presse
daté du 25 janvier 2017). Au 27 juin 2017, la
société avait racheté 727 088 actions ordinaires dans le
cadre de l'OPRCNA au prix moyen pondéré de 15,8907 $ par
action ordinaire. La société prévoit poursuivre les rachats en
vertu de l'OPRCNA tant que les actions ordinaires continueront de
se négocier à un cours que la société juge considérablement moins
élevé que leur juste valeur.
Énoncés prospectifs
Le présent communiqué contient des déclarations prospectives.
Bien que Callidus considère que ces déclarations sont raisonnables,
les hypothèses sur lesquelles elles sont fondées pourraient se
révéler inexactes. De plus, les déclarations prospectives contenues
dans le présent communiqué sont formulées en date du présent
communiqué, et Callidus décline toute obligation de mettre à jour
ou de réviser publiquement ces déclarations prospectives, que ce
soit à la lumière de nouveaux renseignements, d'événements futurs
ou autrement, à moins que les lois sur les valeurs mobilières
applicables ne l'y obligent.
Callidus Capital Corporation
Constituée en 2003, Callidus Capital Corporation est une société
canadienne qui se spécialise dans l'octroi de solutions de
financement novatrices et créatives aux entreprises qui sont
incapables d'obtenir du financement adéquat auprès d'institutions
de prêts conventionnelles. Contrairement à ces dernières, qui
exigent une longue liste de clauses financières restrictives et
fondent leurs décisions de crédit sur les flux de trésorerie et les
projections, Callidus propose des facilités de crédit comportant
peu de clauses financières restrictives, voire aucune, et tient
compte de la valeur des actifs et de l'entreprise d'un emprunteur,
ainsi que de ses besoins en matière d'emprunt. Callidus utilise un
système exclusif pour surveiller les garanties et contrôler les
entrées et les sorties de trésorerie de chaque emprunteur, ce qui
lui permet de gérer les risques de perte de manière très efficace.
De plus amples renseignements se trouvent sur notre site Web à
l'adresse www.calliduscapital.ca.
Le présent communiqué ne constitue pas une offre de vente ni
la sollicitation d'une offre d'achat de titres de la société ou
d'un fonds d'investissement dont la société assurerait la gestion.
Les titres n'ont pas été et ne seront pas inscrits en vertu de la
Securities Act of 1933 des États-Unis, dans sa version modifiée (la
« Loi sur les valeurs mobilières des États-Unis ») ou de
toute législation en valeurs mobilières des États, et ne peuvent
être offerts ou vendus aux États-Unis, sauf en conformité avec les
exigences d'inscription de la Loi sur les valeurs mobilières des
États-Unis et de la législation en valeurs mobilières applicable
des États, ou en vertu d'une dispense accordée par
celles-ci.
SOURCE Callidus Capital Corporation