Symbole boursier TSXV :
CST
QUÉBEC, le 28 févr. 2019 /CNW Telbec/ - CO2
Solutions inc. (« la Société ») (TSXV: CST) a publié aujourd'hui
ses résultats financiers pour le trimestre terminé le 31 décembre
2018. Les états financiers détaillés et le rapport de gestion de la
Société seront disponibles sur SEDAR au www.sedar.com.
Faits marquants pour le trimestre terminé le 31 décembre
2018 et développements
subséquents
Mise à jour sur le projet de
Saint-Félicien
La Société annonce que la mise en service de l'unité de capture
du carbone à Saint-Félicien est imminente. Cette étape sera
franchie plus tard que prévu initialement, considérant la livraison
tardive de certaines composantes et les conditions climatiques
hivernales difficiles lors de l'installation de l'équipement.
Présentement, la Société estime qu'étant donné ces délais, les
coûts d'équipements imprévus et les variations du taux de change,
le coût total de l'unité de capture du carbone et son équipement
auxiliaire pourrait atteindre 11 M$, soit environ 2,5 M$ de plus
que les prévisions fournies en octobre 2017 par les ingénieurs
consultants de la Société. Par conséquent, la Société évalue les
options de financement eu égard à sa situation de fonds
actuelle.
Chaque système de l'unité de capture du CO2 fait
présentement l'objet de vérifications pré-opérationnelles avant son
démarrage, après quoi l'unité devrait être mise en opération et
devrait capter ses premières tonnes de CO2. Par la
suite, la Société s'attend d'augmenter le taux de capture pour
atteindre la capacité nominale de 30 tonnes par jours. Une
fois cette capacité nominale atteinte, une période de démonstration
de six mois débutera, suivant laquelle, la Société commencera à
générer des revenus de la vente du CO2 à Serres Toundra.
Cette unité sera la deuxième unité de capture du carbone en
exploitation pour la Société et sa première unité commerciale.
Plusieurs retombées sont attendues pour les parties impliquées, tel
que la réalisation de revenus pour CO2 Solutions, la
réduction des émissions de CO2 de l'usine de pâtes de
Résolu et la stimulation de la croissance de la production de Les
Serres Toundra. La Société continue toujours d'attirer des intérêts
marqués de la part de différentes Sociétés provenant du monde
entier qui cherchent une solution rentable et écologique pour
capturer le CO2.
Mise à jour sur le projet VCQ
La Société continue de diriger le projet de capture et
d'utilisation du CO2 le plus complet au monde,
Valorisation Carbone Québec (VCQ). Les objectifs du projet, qui a
débuté en février 2017, sont de développer et faire la
démonstration de solutions complètes et commercialement viables
pour la capture et l'utilisation du CO2 dans plusieurs
applications tout en réduisant les gaz à effet de serre (« GES »).
La première technologie de conversion du CO2, la
conversion du CO2 capté en méthanol, puis en éther
diméthylique, devrait être déployée vers la mi-2019.
CO2 Solutions accueille Suncor comme partenaire
industriel au projet VCQ
Le 28 novembre 2018, CO2 Solutions a annoncé que
Suncor (TSX: SU), Société énergétique intégrée canadienne, s'est
jointe au projet Valorisation Carbone Québec (« VCQ ») comme second
partenaire industriel. La catégorie de partenaires industriels est
l'une des cinq catégories de partenariat au projet VCQ, en plus des
catégories de fondateur, fournisseur, technologie d'utilisation et
utilisateur final. Les partenaires industriels contribuent
financièrement au budget du projet VCQ en échange de données
générées tout au long du projet. La collaboration continue avec
différents partenaires afin d'assurer le succès du projet VCQ dont
l'objectif est d'assurer la réalisation de progrès significatifs
dans le développement de technologies d'utilisation pour le carbone
capté.
CO2 Solutions conclut une entente de recherche
avec CNETE
En décembre 2018, la Société a annoncé qu'elle a conclu une
entente de recherche avec le Centre National en Électrochimie et en
Technologies environnementales (« CNETE ») du Collège de
Shawinigan. L'expertise du CNETE
porte sur les bioprocédés, la technologie de séparation membranaire
et l'électrochimie. Selon l'entente, le CNETE aidera la Société à
améliorer et à gérer les éléments clés de son procédé de production
enzymatique. Il en résultera une diminution supplémentaire des
coûts d'exploitation de la technologie de capture enzymatique du
carbone de la Société.
Sommaire des résultats financiers
Revenus
La Société n'a enregistré aucun revenu pour les trimestres clos
le 31 décembre 2018 et 2017.
Pour la période de six mois terminée le 31 décembre 2018, la
Société n'a enregistré aucun revenu alors qu'elle en avait
enregistré 15 000 $ pour la même période en 2017. Les fonds
provenant de subventions d'organismes gouvernementaux fédéraux ou
provinciaux ne sont pas traités comme des revenus. Ces montants
sont plutôt comptabilisés comme des déductions aux frais de
recherche et développement dans la période au cours de laquelle la
contribution est réclamée et comptabilisée (voir sous-section
ci-dessous).
Frais de recherche et de développement
Les frais de recherche et de développement, avant les crédits
d'impôt et l'aide publique, ont augmenté de 4,43 M$ à
6,40 M$ pour le trimestre terminé le 31 décembre 2018,
comparativement à 1,97 M$ pour la même période en 2017. Les
augmentations au cours du trimestre par rapport à l'exercice
précédent reflètent l'augmentation importante des travaux associés
aux projets VCQ et Saint-Félicien. Ces dépenses varieront en
fonction de la phase de développement et des niveaux d'activité des
projets en cours entrepris par la Société.
Pour la période de six mois terminée le 31 décembre 2018, les
frais de recherche et développement, avant crédits d'impôt et aide
publique, ont augmenté de 5,65 M$ pour atteindre 11,24 M$
comparativement à 5,59 M$ pour la même période l'année
précédente. Comme ce fut le cas ci-dessus, cette augmentation
reflète l'augmentation du volume des activités de recherche et
développement associées aux projets VCQ et Saint-Félicien.
Frais généraux et administratifs
Les frais généraux et administratifs totalisaient 0,93 M$
pour le trimestre terminé le 31 décembre 2018, comparativement à
0,74 M$ pour la même période en 2017, soit une augmentation de
0,2 M$. Cette augmentation nette est principalement liée à une
augmentation de 0,05 M$ des dépenses liées à la rémunération
(salaires et avantages sociaux en trésorerie et rémunération à base
d'actions hors trésorerie), une augmentation de 0,15 M$ des
frais de publicité, de déplacement et autres frais administratifs
généraux.
Les frais généraux et administratifs totalisaient 1,39 M$
pour la période de six mois terminée le 31 décembre 2018,
comparativement à 1,18 M$ pour la même période en 2017. Cette
augmentation nette de 0,21 M$ est principalement attribuable à
une augmentation nette des frais de déplacement de 0,15 M$
pour la période de six mois et de 0,06 M$ en honoraires
professionnels liés principalement aux frais juridiques et
professionnels associés aux relations publiques, aux relations avec
les investisseurs et aux communications.
Perte et perte globale pour le trimestre
La Société a enregistré une perte de 3,77 M$, ou
0,02 $ par action, pour la période de trois mois terminée le
31 décembre 2018, soit 2,67 M$ de plus que la perte de
1,10 M$, ou 0,01 $ par action, pour la même période en
2017. Pour la période de six mois terminée le 31 décembre 2018, la
Société a enregistré une perte de 5,34 M$ ou 0,03 $ par
action, une augmentation de 3,50 M$ par rapport à la perte de
1,84 M$, ou 0,01 $ par action pour la même période en
2017. Aucun facteur important, à l'exception de ceux décrits
ci-dessus, n'a contribué à la variation de la perte pour les
périodes de trois mois ou de six mois.
Liquidités et situation financière
Au 31 décembre 2018, la Société avait un solde total de
trésorerie et d'équivalents de trésorerie de 1,17 M$ et un
fonds de roulement négatif (actif à court terme moins passif à
court terme) de 8,09 M$.
Les états financiers consolidés résumés intermédiaires non
audités pour les périodes de six mois terminées les 31 décembre
2018 et 2017, les notes y afférentes
et le rapport de gestion pour la période terminée le 31 décembre
2018, ainsi que des renseignements supplémentaires concernant la
Société, sont disponibles sur SEDAR à www.sedar.com.
Continuité d'exploitation
À ce jour, la Société a financé ses opérations principalement
par les liquidités qu'elle a obtenues à travers des collaborations
de développement technologique, l'émission d'actions ordinaires ou
de titres convertibles et l'assistance gouvernementale.
En date du 31 décembre 2018, la Société avait accumulé un
déficit de 45 296 161 $ comparé à 39 858 682 $ en
date du 31 décembre, 2017. En plus de ses besoins de fonds de
roulement, la Société doit recourir à d'autres sources de
financement pour faire face à ses engagements de dépenses
opérationnels reliés à ses projets de recherche et développement
ainsi qu'à ses dépenses générales et d'administration. En date du
31 décembre 2018, la Société avait une insuffisance de fonds de
roulement de 8 095 548 $ comparé à 3 631 747 $ à la même date
l'année précédente. Cette insuffisance de fonds de roulement
comprend la trésorerie et les équivalents de trésorerie de 1 162
821 $ (2 101 425 $ en 2017) et une
subvention reportée de 6 017 380 $ (3 553 770 $ en 2017). En date
du 31 décembre 2018 et à ce jour, la
direction estime que les fonds disponibles ne seront pas suffisants
pour permettre à la Société de continuer ses opérations pendant les
douze (12) prochains mois, plus spécialement suite aux dépassements
de coûts du projet Saint-Félicien.
À travers des négociations actuelles et en cours avec des
partenaires financiers ainsi que des agences gouvernementales
provinciales et fédérales, la direction de la Société est proactive
dans sa recherche des fonds requis pour satisfaire ses exigences de
financement. Par contre, il ne peut y avoir aucune assurance que
les plans de la direction ou les négociations actuelles seront
efficaces. Jusqu'à la confirmation de l'obtention d'un
financement à des conditions acceptables pour la Société ou la
conclusion de négociations fructueuses avec des partenaires
financiers potentiels, la Société pourrait devoir limiter les
projets en cours et les travaux de développement et réduire ses
coûts opérationnels.
Par conséquent, ces circonstances ont entraîné une incertitude
qui pourrait semer le doute quant à la capacité de la Société de
continuer son exploitation et donc, quant à la pertinence
d'utiliser les IFRS applicables, tels que décrit au paragraphe
suivant.
Tel qu'exprimé ci-haut, si la direction n'est pas capable
d'obtenir de nouveaux financements, la Société pourrait devoir
limiter les projets en cours et les travaux de développement et
réduire ses coûts opérationnels ou prendre d'autre mesure
nécessaire. Dans l'éventualité où la Société n'est pas capable de
continuer ses opérations, les montants réalisés à titre d'actifs
pourraient être inférieurs aux montants représentés dans les états
financiers consolidés de la Société.
Les états financiers consolidés de la Société ne représentent
pas l'ajustement aux valeurs comptables de l'actif et du passif,
les dépenses et les classifications à son bilan consolidé qui
seraient nécessaires si les hypothèses de continuation s'avéraient
incorrectes. Ces ajustements pourraient être
significatifs.
À propos de CO2 Solutions
CO2 Solutions est une Société innovatrice dans le
domaine de la capture du carbone à l'aide d'enzymes. Elle travaille
activement au développement et à la commercialisation d'une
technologie pour les sources stationnaires de pollution au carbone.
La technologie de CO2 Solutions réduit les coûts
associés à la capture, séquestration et réutilisation du carbone
(CSRC) pour en faire un outil viable de réduction du
CO2carbone et permettre à l'industrie d'en tirer de
nouveaux produits rentables. CO2 Solutions a bâti un
vaste portefeuille de brevets liés à l'utilisation de l'anhydrase
carbonique pour la capture postcombustion efficace du dioxyde de
carbone au moyen de solvants aqueux à faible énergie. Pour plus de
renseignements sur l'entreprise, consultez le
site www.co2solutions.com.
Énoncés prévisionnels de CO2 Solutions
Certains énoncés dans ce communiqué peuvent être de nature
prospectif. Ces énoncés font référence à des évènements futurs tels
que (i) les projets de la Société, y compris leurs coûts,
progression et avantages, (ii) les activités prévues de la Société,
les dépenses et exigences de fonds, (iii) la capacité de la Société
à continuer ses activités, (iv) les développements anticipés dans
l'avenir prévisible des opérations de la Société, (v) la suffisance
des ressources financières de la Société et (vi) tout autre
évènement ou circonstance qui pourrait survenir, et représentent
les hypothèses actuelles et les attentes de la direction. Les
énoncés prévisionnels sont souvent, mais pas toujours, identifiés
par l'utilisation de mots tels que « prévoit »,
« anticipe », « croît », « a l'intention
de », « estime », « prédit »,
« potentiel », « ciblé »,
« prépare », « possible » et autres
expressions, ou des énoncés à l'effet que des évènements,
circonstances ou résultats « vont »,
« pourront », « pourraient »,
« devraient » survenir ou être atteints.
Certains facteurs qui pourraient faire en sorte que les
résultats différeront de ces énoncés prospectifs comprennent, mais
ne sont pas limités à, (i) la disponibilité de fonds, (ii) les
incertitudes générales reliées aux affaires et à l'économie, (iii)
les évènements externes et les conditions défavorables du marché,
(iv) les risques mentionnés dans les documents publics de la
Société sur SEDAR et (v) la suffisance des ressources financières
de la Société sont fondés sur les croyances, attentes et opinions
de la direction à la date à laquelle les énoncés sont rédigés. Par
conséquent, tous les énoncés prospectifs mentionnés dans ce
communiqué de presse comprennent des risques connus et inconnus et
des incertitudes qui pourraient donner des résultats qui diffèrent
significativement de ceux exprimés ou sous-entendus par les
présents énoncés prospectifs.CO2 Solutions ne s'engage
d'aucune façon à actualiser ou réviser tout énoncé prospectif, que
ce soit en raison de nouveaux renseignements, d'évènements futurs
ou autrement, sauf en fonction des exigences prévues par la loi à
cet égard.
La Bourse de croissance TSX et son
fournisseur de services de réglementation (au sens attribué à ce
terme dans les politiques de la Bourse de croissance TSX)
n'assument aucune responsabilité quant à la pertinence ou à
l'exactitude du présent communiqué.
www.co2solutions.com
SOURCE CO2 Solutions Inc.