VEGREVILLE, AB, le 11 sept. 2018 /CNW/ -
TerraVest Industries Inc. (« TerraVest »
ou la « Société ») (TSX : TVK) a
annoncé aujourd'hui son intention de lancer une offre publique de
rachat importante (l'« Offre ») en vertu de
laquelle la Société offrira de racheter jusqu'à 450 000 de ses
actions ordinaires en circulation (les
« Actions ») à un prix d'achat de 11 $ par
Action en espèces (le « Prix d'achat des actions
ordinaires »). De plus, elle offrira d'acheter un montant
total en principal allant jusqu'à 1 000 000 $ de
débentures convertibles subordonnées et non garanties à 7,0 %
échéant le 20 juin 2020 (les
« Débentures »), au prix d'achat de
1 333,33 $ en espèces par tranche de 1 000 $ du
montant en principal des Débentures (le « Prix d'achat des
débentures ») (ou un nombre d'Actions ordinaires et de
Débentures supérieur établi par la Société dont elle est prête à
prendre livraison et à assumer le paiement).
Les détails de l'Offre, y compris les instructions pour le dépôt
des Actions ou des Débentures aux termes de l'Offre, seront compris
dans l'offre d'achat formelle et la note d'information relative à
l'offre publique de rachat et les autres documents associés (les
« Documents de l'offre »), qui doivent être
envoyés par la poste aux actionnaires et aux détenteurs de
débentures, déposés auprès des organismes de réglementation des
valeurs mobilières et communiqués le 14 septembre 2018,
ou autour de cette date, sur SEDAR à l'adresse www.sedar.com.
L'Offre ne sera pas conditionnelle au dépôt d'un nombre minimal
d'Actions, mais sera assujettie à diverses autres conditions
courantes pour les opérations de cette nature.
L'Offre sera ouverte pour acceptation jusqu'au
19 octobre 2018, à moins que la Société ne la retire ou
ne la prolonge. Si plus de 450 000 Actions ou un montant
total en principal de 1 000 000 $ de Débentures (ou
un nombre d'Actions ordinaires et de Débentures supérieur établi
par la Société dont elle est prête à prendre livraison et à assumer
le paiement) sont dûment déposées en vertu de l'Offre, la Société
prendra livraison des Actions et des Débentures déposées et elle en
réglera le prix au prorata en fonction du nombre d'Actions et de
Débentures déposées (avec rajustements pour éviter l'achat de
fractions d'Actions ou de Débentures). La Société financera tout
achat d'Actions et de Débentures effectué en vertu de l'Offre au
moyen de son encaisse et des facilités de crédit disponibles. Dans
l'hypothèse où 450 000 Actions et un montant total en
principal de 1 000 000 $ de Débentures sont achetés
aux termes de l'Offre, le prix d'achat global dans le cadre de
l'Offre sera de 6 283 330 $.
TerraVest a retenu les services de Trimaven Capital Advisors
(« Trimaven ») en lien avec l'Offre. On prévoit
que Trimaven rendra un avis au conseil d'administration de la
Société sur la base des qualifications, hypothèses et réserves
exprimées dans l'avis comme suit : (i) un marché liquide
(au sens du Règlement 61-101 sur les mesures de protection des
porteurs minoritaires lors d'opérations particulières) existe pour
les Actions et les Débentures en date de l'avis; et (ii) il est
raisonnable de conclure que, à la suite de la clôture de l'Offre,
il y aura un marché pour les actionnaires et les détenteurs de
débentures qui n'ont pas déposé leurs Actions et leurs Débentures
en réponse à l'Offre qui ne sera pas moins liquide que le marché
pour les Actions et les Débentures qui existait au moment où
l'Offre a été faite. Un exemplaire de l'avis de Trimaven sera
compris dans les Documents de l'offre.
Le conseil d'administration de TerraVest a approuvé l'Offre.
Cependant, ni la Société ni son conseil d'administration ne formule
de recommandation aux actionnaires ou aux détenteurs de débentures
quant à leur décision de déposer ou non leurs Actions ou leurs
Débentures dans le cadre de l'Offre. Les actionnaires et les
détenteurs de débentures sont vivement encouragés à lire
attentivement les Documents de l'offre et à consulter leurs
conseillers financiers et fiscaux avant de prendre toute décision
relative à l'Offre.
Énoncés prospectifs
Le présent communiqué de presse peut renfermer certains énoncés
prospectifs se rapportant, sans s'y limiter, aux attentes, aux
intentions, aux plans et aux convictions de TerraVest par rapport à
TerraVest, ou y faire référence. Les énoncés prospectifs se
reconnaissent souvent, mais pas toujours, à l'emploi d'expressions
comme « planifier », « prévoir », « ne pas
prévoir », « est prévu », « budget »
« estimations », « prévisions », « a
l'intention de », « s'attend », « ne s'attend
pas », « est d'avis », ou d'autres expressions
similaires ou équivalentes ou des variantes de celles-ci, y compris
des variantes négatives, et stipulent que certaines mesures,
certains événements ou certains résultats « peuvent »,
« pourraient », « devraient » ou
« vont » être prises, vont survenir ou être obtenus. Ces
énoncés prospectifs comprennent, sans s'y limiter, des énoncés
sur : l'intention de la Société de lancer l'Offre; les
conditions escomptées de l'Offre; la conclusion de l'Offre; la
réalisation de l'Offre et l'existence d'un marché liquide après la
clôture de l'Offre.
Les énoncés prospectifs reposent sur certaines hypothèses
fondamentales qui, si elles ne se réalisent pas, peuvent faire en
sorte que les énoncés prospectifs ne se matérialisent pas. Les
énoncés prospectifs comportent des risques connus et inconnus, des
incertitudes et d'autres facteurs qui pourraient faire en sorte que
les résultats de TerraVest diffèrent considérablement des résultats
passés ou de ceux avancés ou suggérés dans les énoncés prospectifs.
Les risques et les incertitudes comprennent notamment la stratégie
d'investissement de la Société, les risques relatifs à la
législation et à la réglementation, les risques du marché en
général, l'absence potentielle de diversification dans les
investissements de la Société et les fluctuations des taux
d'intérêt et des devises étrangères. Bien que TerraVest ait tenté
de cerner les facteurs importants qui pourraient faire en sorte que
les mesures, les événements ou les résultats réels diffèrent
considérablement de ceux qui sont estimés ou attendus, il est
impossible de garantir que les énoncés prospectifs se
concrétiseront puisque les résultats réels et les événements futurs
peuvent différer considérablement de ceux décrits dans ces énoncés
prospectifs. À l'exception de ce qui est exigé en vertu des lois
canadiennes sur les valeurs mobilières applicables, TerraVest ne
met pas à jour et ne révise pas ces énoncés prospectifs pour qu'ils
reflètent les événements ou les circonstances qui surviendraient
après l'émission de ce document ou pour refléter la survenance
d'événements imprévus. Par conséquent, les investisseurs ne
devraient pas se fier indûment aux énoncés prospectifs.
SOURCE TerraVest Industries Inc.