VEGREVILLE, AB, le 22 oct.
2018 /CNW/ - TerraVest Industries Inc.
(« TerraVest » ou la « Société »)
(TSX : TVK) a annoncé aujourd'hui les résultats de son
offre publique de rachat importante datée du 11 septembre 2018
(l'« offre ») visant à racheter à des fins
d'annulation jusqu'à 450 000 de ses actions ordinaires en
circulation (les « actions ») à un prix de rachat
de 11,00 $ par action, ainsi que de rembourser à des fins
d'annulation jusqu'à concurrence d'une valeur en capital globale de
1 000 000,00 $ des débentures convertibles
subordonnées non garanties à 7,0 % échéant le
20 juin 2020 émises et en circulation (les
« débentures ») au prix de remboursement de
1 333,33 $ par tranche de 1 000,00 $ de capital
des débentures (ou un nombre plus élevé d'actions et de débentures
dont la Société est disposée à prendre en livraison contre
paiement).
Cette offre est arrivée à échéance le 19 octobre 2018, à
17 h (heure de Toronto).
D'après le rapport final remis par le dépositaire dans le cadre de
l'offre, un total de 619 907 actions et une valeur en
capital de 5 637 000 $ de débentures avaient été
déposés au moment de l'expiration de l'offre. Comme l'offre a été
sursouscrite, TerraVest a l'intention de prendre en livraison, au
prorata, 619 907 actions et une valeur en capital de
2 500 000 $ de débentures déposées aux termes de
l'offre, conformément aux lois sur les valeurs mobilières
applicables et aux documents relatifs à l'offre. TerraVest
rachètera environ 100 % des actions déposées par les
actionnaires et environ 44,35 % des débentures déposées par
les porteurs de débentures.
Le prix de rachat total des actions déposées dans le cadre de
l'offre sera d'environ 6 818 977 $ et le prix de
remboursement des débentures déposées dans le cadre de l'offre,
d'environ 3 333 325 $, montants qui seront financés
à même les fonds en caisse. Le paiement visant les actions et les
débentures déposées et acceptées à des fins de rachat et de
remboursement sera effectué dès que possible, conformément à
l'offre.
Suivant le rachat et l'annulation des 619 907 actions
et le remboursement de la valeur en capital de
2 500 000 $ de débentures déposées dans le cadre de
l'offre, TerraVest aura 17 033 224 d'actions et une
valeur en capital globale de 13 775 000 $ de
débentures en circulation.
Énoncés prospectifs
Le présent communiqué de presse peut renfermer certains énoncés
prospectifs se rapportant, sans s'y limiter, aux attentes, aux
intentions, aux plans et aux convictions de TerraVest par rapport à
TerraVest, ou y faire référence. Les énoncés prospectifs se
reconnaissent souvent, mais pas toujours, à l'emploi d'expressions
comme « planifier », « prévoir », « ne pas
prévoir », « est prévu », « budget »
« estimations », « prévisions », « a
l'intention de », « s'attend », « ne s'attend
pas », « est d'avis », ou d'autres expressions
similaires ou équivalentes ou des variantes de celles-ci, y compris
des variantes négatives, et stipulent que certaines mesures,
certains événements ou certains résultats « peuvent »,
« pourraient », « devraient » ou
« vont » être prises, vont survenir ou être obtenus. Ces
énoncés prospectifs comprennent, sans s'y limiter, des énoncés sur
l'intention de la Société de lancer l'offre; les conditions
escomptées de l'offre; la conclusion de l'offre; la réalisation de
l'offre et l'existence d'un marché liquide après la clôture de
l'offre.
Les énoncés prospectifs reposent sur certaines hypothèses
fondamentales qui, si elles ne se réalisent pas, peuvent faire en
sorte que les énoncés prospectifs ne se matérialisent pas. Les
énoncés prospectifs comportent des risques connus et inconnus, des
incertitudes et d'autres facteurs qui pourraient faire en sorte que
les résultats de TerraVest diffèrent considérablement des résultats
passés ou de ceux avancés ou suggérés dans les énoncés prospectifs.
Les risques et les incertitudes comprennent notamment la stratégie
d'investissement de la Société, les risques relatifs à la
législation et à la réglementation, les risques du marché en
général, l'absence potentielle de diversification dans les
investissements de la Société et les fluctuations des taux
d'intérêt et des devises étrangères. Bien que TerraVest ait tenté
de cerner les facteurs importants qui pourraient faire en sorte que
les mesures, les événements ou les résultats réels diffèrent
considérablement de ceux qui sont estimés ou attendus, il est
impossible de garantir que les énoncés prospectifs se
concrétiseront puisque les résultats réels et les événements futurs
peuvent différer considérablement de ceux décrits dans ces énoncés
prospectifs. À l'exception de ce qui est exigé en vertu des lois
canadiennes sur les valeurs mobilières applicables, TerraVest ne
met pas à jour et ne révise pas ces énoncés prospectifs pour qu'ils
reflètent les événements ou les circonstances qui surviendraient
après l'émission de ce document ou pour refléter la survenance
d'événements imprévus. Par conséquent, les investisseurs ne
devraient pas se fier indûment aux énoncés prospectifs.
SOURCE TerraVest Industries Inc.