TORONTO, le 13 déc. 2018
/CNW/ - TerraVest Industries Inc., anciennement
TerraVest Capital Inc., (TSX: TVK)
(« TerraVest » ou la « Société ») annonce ses
résultats pour le quatrième trimestre et l'exercice clos le
30 septembre 2018. Les résultats financiers de la Société
pour le quatrième trimestre et l'exercice clos le
30 septembre 2018 représentent une amélioration par
rapport aux périodes correspondantes de 2017.
EXAMEN DU QUATRIÈME TRIMESTRE ET DE FIN D'EXERCICE ET
PERSPECTIVE
Performance de l'entreprise
La direction est
d'avis que certaines mesures financières non conformes aux
IFRS peuvent être utiles aux actionnaires pour évaluer le
rendement de la Société. Le tableau ci-dessous présente certains
résultats financiers et rapproche le résultat net du BAIIA, le
BAIIA du BAIIA ajusté et le BAIIA ajusté des liquidités disponibles
à des fins de distribution pour le quatrième trimestre et
l'exercice clos le 30 septembre 2018 et les périodes
correspondantes de l'exercice 2017.
|
|
Quatrièmes
trimestres clos les
|
|
Exercices clos
les
|
|
30 septembre 2018
|
30 septembre 2017
|
|
30 septembre 2018
|
30 septembre 2017
|
|
$
|
$
|
|
$
|
$
|
|
|
|
|
|
|
Chiffre
d'affaires
|
79
297
|
52 699
|
|
269
927
|
192 535
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice
net
|
8
266
|
3 478
|
|
17
152
|
9 028
|
Ajouter
(soustraire) :
|
|
|
|
|
|
Charge
fiscale
|
1
523
|
(104)
|
|
5
313
|
2 677
|
Coûts de
financement
|
1
388
|
992
|
|
5
318
|
3 866
|
Dépréciation et
amortissement
|
3
902
|
2 120
|
|
11
758
|
9 728
|
BAIIA
|
15
079
|
6 486
|
|
39
541
|
25 299
|
Autres (profits)
pertes i)
|
(455)
|
(693)
|
|
1
365
|
(1 116)
|
Coûts liés aux
acquisitions
|
43
|
-
|
|
661
|
-
|
BAIIA
ajusté
|
14
667
|
5 793
|
|
41
567
|
24 183
|
Investissements de
maintien
|
(1
752)
|
(1 707)
|
|
(4
209)
|
(5 402)
|
Impôts sur les
bénéfices payés
|
(816)
|
(744)
|
|
(6
249)
|
(3 811)
|
Intérêts
payés
|
(823)
|
(933)
|
|
(3
984)
|
(3 866)
|
Flux de trésorerie
disponibles aux fins de distribution
|
11
276
|
2 409
|
|
27
125
|
11 104
|
Dividendes versés
au cours de la période
|
1
742
|
1 838
|
|
7
263
|
7 337
|
Ratio
dividendes/bénéfices
|
15
%
|
76 %
|
|
27
%
|
66 %
|
|
i) Les autres (profits) pertes
excluent la perte (le gain) de change.
|
Pour le quatrième trimestre et l'exercice clos le
30 septembre 2018, le chiffre d'affaires s'est élevé
respectivement à 79 297 $ et à 269 927 $
comparativement à 52 699 $ et à 192 535 $ pour
les périodes correspondantes, soit des hausses respectives de
50 % et de 40 %. Ces hausses sont attribuables aux ajouts
de MaXfield Group Inc. (« MaXfield ») et de Fischer Tanks
LLC (« Fischer Tanks »), dont la contribution
n'avait pas été comptabilisée aux périodes correspondantes de
l'exercice précédent, ainsi qu'à l'augmentation des activités
commerciales liées aux réservoirs pour carburant et à l'équipement
de traitement.
Pour le quatrième trimestre et l'exercice clos le
30 septembre 2018, le BAIIA ajusté était respectivement
de 14 667 $ et de 41 567 $ comparativement à
5 793 $ et à 24 183 $ pour les périodes
correspondantes de l'exercice précédent. Ce résultat représente des
augmentations respectives de 153 % et de 72 %, qui
découlent des raisons énoncées ci-dessus. Lors du rapprochement du
BAIIA et du BAIIA ajusté, les coûts non récurrents liés aux
acquisitions de 661 $, associés à l'achat de MaXfield, ont été
ajoutés ultérieurement.
Pour le trimestre, les investissements de maintien se sont
établis à 1 752 $, contre 1 707 $ pour la
période correspondante de l'exercice précédent. Au cours de la
période, le total des achats d'immobilisations corporelles de la
Société s'est élevé à 2 145 $, dont 393 $ sont
considérés comme du capital de croissance. Ce capital de croissance
comprend les ajouts à la flotte de location d'équipement, ainsi que
l'équipement de fabrication pour soutenir l'expansion des capacités
et les améliorations des processus dans plusieurs de ses
entreprises.
La trésorerie disponible à des fins de distribution a augmenté
de 368 % en glissement trimestriel et de 144 % en
glissement annuel. Ces hausses sont largement attribuables aux
récentes acquisitions et à l'accroissement des activités
commerciales liées aux réservoirs pour carburant et à l'équipement
de traitement.
Perspective
TerraVest a observé une nette
amélioration de ses résultats dans le présent exercice par rapport
à l'exercice précédent, qui s'explique par la contribution des
entreprises récemment acquises et l'ajout, dernièrement, de gammes
de produits, de même que par l'accroissement général des activités
commerciales. Le secteur des réservoirs pour carburant continue de
faire l'objet d'une demande grandissante qui touche la majorité de
ses produits. La direction prévoit qu'au courant de l'exercice à
venir, elle tirera pleinement parti des gammes de produits ajoutées
et des dépenses en immobilisations de croissance qui visent une
expansion des capacités et l'amélioration de l'efficacité. Les
attentes de la direction sont positives en ce qui concerne le
secteur de l'équipement de traitement, lequel tire parti de la
contribution pendant un exercice complet de MaXfield, entreprise
récemment acquise. Toutefois, la récente volatilité des prix des
produits de base pourrait avoir une incidence négative dans le
futur. La perspective pour le secteur des services n'est pas
réellement différente de celle de l'exercice précédent. Les
pressions exercées sur les prix ont été un défi majeur de ce
secteur. La direction croit qu'elles persisteront jusqu'à ce que
les prix des produits de base s'améliorent.
Les prix, les tarifs et les contraintes d'approvisionnement de
l'acier à l'échelle mondiale continuent de constituer un défi dans
l'ensemble de la Société. La direction travaille sans relâche avec
le gouvernement et les fournisseurs pour en réduire
l'incidence.
DIVIDENDE
TerraVest a également le plaisir d'annoncer que le conseil
d'administration a déclaré un dividende trimestriel de
10 cents par action ordinaire, qui sera versé le
11 janvier 2019 aux actionnaires inscrits à la fermeture
des bureaux le 31 décembre 2018. Le dividende est réputé
être un « dividende déterminé » aux fins de l'impôt sur
le revenu au Canada.
Pour obtenir des renseignements supplémentaires, veuillez
consulter les états financiers consolidés annuels de TerraVest et
son rapport de gestion disponibles sur SEDAR à l'adresse
www.sedar.com.
Mise en garde à l'égard des énoncés
prospectifs
Le présent communiqué contient des
énoncés prospectifs. Tous les énoncés contenus dans le présent
communiqué, sauf ceux qui portent sur des faits historiques, sont
des énoncés prospectifs, y compris, sans s'y limiter, les énoncés
relatifs à notre orientation stratégique et à l'évaluation des
secteurs d'activité et de TerraVest dans son ensemble, de même que
les autres plans et objectifs de TerraVest ou la mettant en cause.
Le lecteur pourra reconnaître bon nombre de ces énoncés à la
présence de verbes tels que « s'attendre à » ou
« prévoir » (y compris leur forme négative), ainsi qu'à
l'emploi du futur. Bien que la direction estime que les attentes
décrites dans ces énoncés prospectifs sont raisonnables, rien ne
garantit qu'elles s'avéreront.
Par nature, les énoncés prospectifs nous obligent à formuler
des hypothèses; ils sont donc sujets à des risques et incertitudes
qui leur sont inhérents. Il existe un risque significatif que les
énoncés prospectifs s'avèrent inexacts. Nous prions le lecteur du
présent communiqué de ne pas se fier indûment à nos énoncés
prospectifs, car un certain nombre de facteurs peuvent faire en
sorte que la situation, les résultats, les conditions, les actions
ou les événements réels futurs diffèrent largement des plans,
attentes, estimations ou intentions exprimés dans les énoncés
prospectifs et des hypothèses qui les sous-tendent.
Les hypothèses et l'analyse relatives au rendement de
TerraVest dans son ensemble et à celui de ses secteurs d'activité,
aux marchés où ceux-ci évoluent ainsi qu'à leurs perspectives et à
leur valeur sont prises en compte pour établir le plan d'affaires
de TerraVest, le montant des dividendes prévus et/ou sa capacité
d'en verser, les perspectives relatives à ses activités, sa
situation financière, ses résultats, ses flux de trésorerie et ses
autres plans et objectifs, ainsi que pour formuler des énoncés
prospectifs sur ces questions. Ces hypothèses comprennent le
fait que la demande de produits et de services de ses secteurs
d'activité sur les marchés canadiens et autres où ils sont actifs
sera stable et que le coût des intrants des secteurs d'activité ne
variera pas significativement par rapport aux niveaux historiques.
Si l'un de ces facteurs ou hypothèses devait varier, les résultats
réels pourraient différer de manière importante des énoncés
prospectifs.
SOURCE TerraVest Industries Inc.