CTNM3 Cia Tecidos Norte Minas Coteminas

COTEMINAS (CTNM) / ENCORPAR (ECPR) / WEMBLEY (WMBY) - FATO RELEVANTE
(06/11) COTEMINAS (CTNM) / ENCORPAR (ECPR) / WEMBLEY (WMBY) - Reorganizacao
Societaria / Complemento ao Fato Relevante de 02/04/2012
DRI: Joao Batista da Cunha Bomfim

Enviaram o seguinte FATO RELEVANTE:

"Companhia de Tecidos Norte de Minas - Coteminas [CTNM3 & CTNM4] ("CTNM"),
Empresa Nacional de Comercio, Redito e Participacoes S.A. - Encorpar [ECPR3 &
ECPR4] ("Encorpar"), e sua controladora Wembley S.A. [WMBY3] ("Wembley", e,
conjunto com CTNM e Encorpar, "Companhias"), vem, em complemento aos Fatos
Relevantes de 02 e 25 de abril de 2012 e ao Aviso aos Acionistas de 05 de junho
de 2012, informar o que segue:

Em 02 de abril de 2012, as Companhias divulgaram fato relevante comunicando as
condicoes gerais de proposta de reorganizacao societaria a ser submetida aos
seus respectivos acionistas, visando: (i) a simplificacao e modernizacao de sua
estrutura societaria, (ii) uma vez concluida a reorganizacao a seguir descrita,
a migracao da CTNM para o Novo Mercado da BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros ("BM&FBOVESPA"), (iii) ao aumento da liquidez das acoes da
CTNM e da Springs Global Participacoes S/A ("SGP"), e (iv) ao fortalecimento da
estrutura de capital da SGP, com vistas a aceleracao do projeto de expansao no
mercado brasileiro e investimento em suas principais marcas.

Em 12 de julho de 2012 foi concluida a primeira etapa da reorganizacao
societaria inicialmente divulgada, com a homologacao do aumento de capital da
SGP, no montante de R$169.057.728,00, que resultou na emissao de 56.352.576
novas acoes ordinarias.

Em decorrencia das alteracoes nas condicoes de mercado verificadas desde abril
de 2012, examinou-se, nos ultimos meses, os ajustes necessarios ao atendimento
dos objetivos inicialmente divulgados, em especial a migracao da CTNM para Novo
Mercado, sem prejuizo do equilibrio da operacao, chegando-se ao seguinte
formato:

1. A CTNM fara oferta publica voluntaria visando a aquisicao, por R$3,00 por
acao (preco de emissao por acao adotado no aumento de capital da SGP homologado
em 12 de julho de 2012), de 5.000.000 de acoes ordinarias de emissao da SGP,
representativas hoje de 2,5% do capital social total da SGP e 7,4% das acoes em
circulacao.

Os atuais acionistas controladores da CTNM farao, ainda, oferta publica
voluntaria visando a aquisicao de 4.000.000 das atuais acoes preferenciais de
emissao da CTNM, pelo preco de R$3,60 por acao, conforme mencionado no fato
relevante de 02 de abril de 2012, com pagamento em dinheiro.

2. Conforme divulgado no fato relevante de 02 de abril de 2012, sera proposta a
incorporacao, pela CTNM, da Encorpar Investimentos Ltda. ("Encorpar
Investimentos"), sociedade controlada pela Encorpar e titular de 1.062.095 acoes
ordinarias e 1.839.837 acoes preferenciais de emissao da Companhia de Fiacao e
Tecidos Cedro e Cachoeira (CNPJ n 17.245.234/0001-00) ("Cedro"),
representativas de 29,02% do capital social da Cedro, que resultara no aumento
da participacao CTNM na Cedro, hoje, indiretamente, de 1,8% do capital total e
votante, para 30,82% do capital total e votante.

Propoe-se a manutencao, como resultado da incorporacao, da emissao, para a
Encorpar, de 24.488.517 novas acoes ordinarias da emissao da CTNM, com a versao,
para a CTNM, tambem como resultado da incorporacao, de ativos adicionais aos
originalmente contemplados, que passam a compor o patrimonio da Encorpar
Investimentos, de sorte a neutralizar os efeitos das alteracoes nas condicoes de
mercado verificadas desde abril de 2012.

Como igualmente divulgado, o acionista controlador da Encorpar e da CTNM
abster-se-a de votar nas deliberacoes relativas a incorporacao, cabendo somente
aos acionistas nao integrantes do bloco de controle da CTNM, titulares de acoes
ordinarias, o voto na assembleia a ser convocada para deliberar sobre a referida
incorporacao.

3. Com o sucesso da oferta publica e da incorporacao da Encorpar Investimentos,
sera submetida aos acionistas da CTNM, em complemento a oferta publica de acoes
da CTNM, proposta de criacao de classe menos favorecida de acoes preferenciais
classe B, resgataveis, automaticamente em data certa, contra a entrega de 1,2
acoes ordinarias de emissao da SGP para cada acao resgatada, facultando-se a
todos os acionistas da companhia o direito de converter acoes ordinarias ou as
atuais acoes preferenciais da CTNM de sua titularidade em acoes preferenciais da
nova classe, a razao de 1 acao atual para cada acao da nova classe. Serao
emitidas 20.833.325 acoes da classe B, podendo, portanto, haver rateio entre os
acionistas que exercerem a faculdade.

4. Concluido o passo anterior e sujeito ao disposto no fato relevante de 02 de
abril de 2012 e no Aviso aos Acionistas de 05 de junho de 2012, promover-se-a,
perante a BM&FBOVESPA, a migracao da CTNM para o Novo Mercado, com a consequente
conversao das suas acoes preferenciais em ordinarias, na proporcao de 1 acao
ordinaria para cada acao preferencial. Com a migracao, todas as acoes de emissao
da Companhia passam a ter direito a voto e a tag
along de 100% na hipotese de alienacao de controle.

Uma vez preparada a documentacao requerida por lei e pela regulamentacao
aplicavel para cada um dos passos anteriormente descritos, as Companhias
divulgarao novos fatos relevantes e colocarao a documentacao pertinente a
disposicao dos seus acionistas, nos respectivos prazos legais.

Isencao de Responsabilidade

Nem este fato relevante nem qualquer das operacoes aqui descritas constituem uma
oferta de venda de titulos nos Estados Unidos ou uma oferta para aquisicao ou
permuta de titulos nos Estados Unidos.

Nos termos, sob as condicoes e em relacao as operacoes acima referidas, nenhuma
oferta para adquirir titulos ou permutar titulos por outros titulos foi feita,
ou sera feita, direta ou indiretamente, atraves de qualquer meio, inclusive
atraves de correspondencias, ou instrumento de comercio interestadual ou
estrangeiro ou qualquer mecanismo de mercados de valores mobiliarios nacionais
dos Estados Unidos ou de qualquer outro pais em que referida oferta nao possa
ser feita a nao ser (i) de acordo com as exigencias de oferta publica da
legislacao norte-americana de mercado de capitais (U.S. Securities Exchange Act
of 1934), e suas alteracoes, ou das legislacoes de mercado de capitais destes
outros paises, conforme o caso, ou (ii) em conformidade com uma dispensa
existente de tais exigencias.

Observacao Especial a Respeito das Declaracoes e Estimativas de Eventos Futuros

Este fato relevante contem determinadas declaracoes e estimativas de eventos
futuros que refletem a visao atual da administracao das companhias relativa a,
dentre outras coisas, seus objetivos estrategicos, perspectivas de negocios,
condicao financeira futura, orcamentos, niveis
de producao planejados, custos e niveis de receitas e lucros projetados e outros
planos e objetivos da administracao para operacoes futuras. Estas declaracoes
envolvem riscos e incertezas. A habilidade de as companhias alcancarem esses
objetivos e metas depende de diversos fatores que fogem ao controle dos
administradores.

Em alguns casos, palavras como "acredita", "tem o proposito", "espera", "preve",
"planeja", "objetiva" e expressoes similares para prestar determinadas
declaracoes e estimativas de eventos futuros sao usadas. Todas as declaracoes e
estimativas que nao se referem a declaracoes e estimativas de fatos historicos
sao declaracoes e estimativas de eventos futuros e, portanto, nao deve ser dado
credito indevido as mesmas. Devido a sua natureza, declaracoes e estimativas de
eventos futuros envolvem riscos e incertezas, pois refletem as expectativas e
presuncoes atuais sobre eventos e circunstancias futuras, que podem nao se
provar precisas. Os resultados verificados na pratica podem ser substancialmente
diferentes daqueles antecipados nas declaracoes e estimativas de eventos futuros
por diversos motivos.

As companhias nao podem, portanto, assegurar que os resultados futuros, niveis
de atividade, desempenho ou resultados da associacao atenderao as expectativas
refletidas nas declaracoes e estimativas de eventos futuros aqui contidas.

Para obter informacoes adicionais, favor acessar os websites das companhias
(www.ctnm.com.br ou www.wembley.com.br ou www.encorpar.com.br) ou contatar seus
diretores de relacoes com investidores:

Companhia de Tecidos Norte de Minas - Coteminas:
Joao Batista da Cunha Bomfim
Tel: (11) 2145-4412
E-mail: joao.bomfim@coteminas.com.br


Empresa Nacional de Comercio, Redito e
Participacoes S.A. - Encorpar:
Joao Batista da Cunha Bomfim
Tel: (11) 2145-4412 Tel: (11) 2145-4412
E-mail: joao.bomfim@coteminas.com.br

05 de novembro de 2012.

Joao Batista da Cunha Bomfim
Diretor de Relacoes com Investidores
Companhia de Tecidos Norte de Minas - COTEMINAS
Empresa Nacional de Comercio, Redito e Participacoes S.A. - Encorpar
Wembley S.A."