Com acordo de venda de ativos perto do fim, XP decide atualizar o impacto da transação para Marfrig e Minerva
August 28 2024 - 10:45AM
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Com acordo de venda de ativos da Marfrig para Minerva chegando
próximo do fim, a XP Investimentos decidiu atualizar o impacto da
transação para ambas empresas.
A instituição financeira considera o resultado da operação
positivo para a Marfrig (BOV:MRFG3) e a Minerva (BOV:BEEF3), apesar
do longo prazo e do risco de possíveis medidas corretivas.
Para a Marfrig, a venda de ativos proporciona um apoio essencial
aos seus esforços de desalavancagem.
Já para a Minerva, ainda há tempo para capitalizar um momento de
ciclo favorável, embora analistas acreditem que a empresa tenha
pago mais do que o valor justo pelos ativos adquiridos.
Com maior clareza sobre as condições de aprovação, a XP rebaixou
a recomendação da Minerva de compra para neutro e tem preço-alvo de
R$ 8,40, já que a maior alavancagem pressiona o valor do equity.
Como resultado, qualquer aumento de 5% no Ebitda (lucro antes de
juros, impostos, depreciação e amortização) de 2026 representa um
potencial de valorização de cerca de 19% em relação ao preço-alvo
da instituição.
Por outro lado, a corretora permanece neutra em relação à
Marfrig, embora tenha elevado ligeiramente o preço-alvo de R$ 17,40
para R$ 17,50, impulsionado principalmente pelo aumento do
valuation da BRF (BOV:BRFS3), mas também devido ao impacto positivo
da desalavancagem.Por fim, a XP ressalta que sua preferência nos
setores de Alimentos e Bebidas e Agro continuam sendo a JBS
(BOV:JBSS3) e a BRF, já que um aperto de ciclo (tanto nos EUA
quanto no Brasil) e o aumento das taxas de juros podem limitar a
geração de caixa e o ritmo de desalavancagem da Marfrig e da
Minerva.
Informações Infomoney
MARFRIG ON (BOV:MRFG3)
Historical Stock Chart
From Oct 2024 to Nov 2024
MARFRIG ON (BOV:MRFG3)
Historical Stock Chart
From Nov 2023 to Nov 2024
