Goldman Sachs eleva recomendação para ação da Rede D’or e destaca posição premium da companhia no setor
June 04 2024 - 8:55AM
Newspaper
A equipe de research do Goldman Sachs acredita que as tendências
dos provedores relatadas no primeiro trimestre (1T24) destacaram a
posição premium da Rede D’or no setor, já que a empresa conseguiu
reportar tendências saudáveis em vários KPIs (Indicadores-Chave de
Desempenho), contrastando com o cenário de deterioração na coleta e
rentabilidade para hospitais menores.
O Goldman Sachs elevou a recomendação para ação da Rede D’or
(BOV:RDOR3) de neutro para compra enquanto também aumentou o
preço-alvo de R$ 35 para R$ 38.
Além disso, o Goldman vê o anúncio da joint venture com a
Atlantica Hospitais como uma mensagem de que o plano de expansão
parece menos arriscado, uma vez que a empresa fortalece seu
relacionamento com o Bradesco Saúde.
De acordo com cálculos de analistas, a empresa precisaria
atender apenas 15% dos beneficiários ex-SulAmérica e Bradesco
(assumindo uma conversão ilustrativa de 50% desses para os
hospitais da RDOR) para trazer demanda suficiente para os hospitais
nas regiões incluídas no escopo da parceria.
O Goldman também proejta que as tendências saudáveis de taxa de
sinistralidade (MLR) na SulAmérica devem persistir devido a
desaceleração menor do que o esperado nos reajustes de preços e
esforços recentes para conter fraudes no produto de reembolso.
Por fim, o Goldman acredita que a avaliação atual de Preço
(P)/Lucro (L) de 15,5 vezes para o final de 2025 implica algum
potencial de valorização à medida que a empresa desenvolve sua tese
de consolidação no setor.
Informações Infomoney
Rede DOr Sao Luiz ON (BOV:RDOR3)
Historical Stock Chart
From Jul 2024 to Aug 2024
Rede DOr Sao Luiz ON (BOV:RDOR3)
Historical Stock Chart
From Aug 2023 to Aug 2024